מסך המגע של Reits מוצג על ידי אשת עסקים.
גטי
REITs (נאמנויות השקעות נדל"ן) הן עוד מספק בערך פי שניים מההכנסה מהשוק הרחב. וזה רק המגזר מְמוּצָע.
ארבע קרנות REIT רווחיות במיוחד מניבות היום תשואה של 4% ומעלה. עוד רגע נדון בהם.
שיעורי הריבית עולות, ו"החכמה הנפוצה" אומרת שזה זמן רע לקנות REIT כי הם מתנהגים כמו אג"ח. שגוי.
כל עוד הכלכלה ממשיכה לדשדש, ודמי השכירות הספציפיים האלה משולמים, אז הדיבידנדים ימשיכו להיות מנותקים. פרק זמן. ואנחנו הכל על הדיבידנדים כאן ב Outlook השוואתי.
מחקר S&P Global מציין כי עליית הריבית "קשורה לעתים קרובות לצמיחה כלכלית ולעלייה באינפלציה, מה שאכן יכול להיות ברכה עבור מגזר הנדל"ן. באופן ספציפי …
- "צמיחה כלכלית בריאה נוטה להתורגם לביקוש גדול יותר לנדל"ן ולשיעורי תפוסה גבוהים יותר, ותומכת בצמיחה ברווחי REIT, תזרים מזומנים ודיבידנדים."
- "בתקופות אינפלציוניות, לבעלי נדל"ן יש בדרך כלל את היכולת להעלות את דמי השכירות, וצמיחת הדיבידנד של REIT עלתה באופן היסטורי על שיעור האינפלציה כתוצאה מכך."
למרות שזה מעודד מנקודת מבט רחבה, אנחנו כמובן רוצים רק את הטוב שבטוב. בואו נצלול לתוך משלמי הדיבידנד הנדיבים האלה אחד בכל פעם.
הכנסה מנדל"ן
תשואת דיבידנד: 4.0%
אין זה מפתיע הכנסה מנדל"ן (O) בראש רשימה של REITs באיכות גבוהה שחוזרות בחזרה עם השוק בכללותו.
Realty Income בנתה את שמה על היותה א תשלום דיבידנד חודשי. בזמן שאני כותב את זה, O מתגאה ב-625 דיבידנדים חודשיים רצופים, אבל כמובן, אני מצפה שזה ישתנה כאן בעוד כמה שבועות... ומדי חודש לאחר מכן. יתרה מזאת, זהו אריסטוקרט דיבידנד שהעלה את התשלום שלו 116 פעמים מאז הפרסום ב-1994, כולל 98 עליות רבעוניות רצופות.
היא סיפקה את השילוב הזה של אורך חיים דיבידנד ושיפור הודות לפורטפוליו עצום של יותר מ-11,000 נכסים, אשר, חשוב מכך, נמצאים תחת הסכמי חכירה נטו ארוכי טווח. החלק של "חכירה נטו" הוא המפתח כאן. Realty Income לא עוסקת בביטוח, היא לא מתעסקת בתחזוקה, והיא לא מתעסקת במיסים — השוכרים על כל זה.
Realty Income פשוט גובה המחאות שכר דירה, ואז מסתובב וכותב המחאות דיבידנד.
ה-REIT מגיע לאחר רבעון ראשון פנטסטי, בו ההכנסות זינקו ב-82% והקרנות המתואמות מהפעילות (FFO, מדד חשוב של רווחיות נדל"ן) זינקו ב-14% משנה לשנה. אבל חשוב מכך, Realty Income עשתה צעד אדיר מחוץ לאזור הנוחות שלה. O הודיעה בפברואר שהיא הסכימה לקנות את Encore Boston Harbor Resort and Casino מ Wynn Resorts
זה כבר מזמן בחירה של עקביות ודיבידנדים עם תשואה (4%) שנמצאת לעתים קרובות מעל הממוצע של מגזר ה-REIT. אבל התוקפנות החדשה שלו מעמידה גם את האפשרות לצמיחה מהירה.
נכסי קמעונאות לאומיים (NNN)
תשואת דיבידנד: 4.6%
ההצלחה של Realty Income היא בקושי יוצאת דופן. לפני העלייה האחרונה, ה-REIT בחכירה נטו כבר היו תעשיית הנדל"ן עם הביצועים הטובים ביותר עד כה, ירידה של רק יותר מ-6% לעומת ירידה של 18% עבור FTSE NAR
אז לא תופתעו כשאגיד לכם עוד ש-REIT–National Retail Properties (NNN) – נראית כמו דוגמה נוצצת בחלל.
NNN לא ממש גדול כמו Realty Income, אבל עדיין יש לה קנה מידה עצום של כ-3,300 נכסים המושכרים ל-370 דיירים ב-48 מדינות, ובשיעור תפוסה של 99% פלוס, לא פחות. אף דייר לא מהווה יותר מ-5% מהתיק, ולמי שמודאג מהיציבות, חלק מהם ישרדו אפוקליפסה: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
זה הניע צמיחה מתמשכת בדיבידנד של National Retail Properties, שהשתפר מדי שנה במשך יותר משלושה עשורים. זה כולל העלאה של 3.8% לאחרונה ל-55 סנט למניה מדי רבעון.
הרווחים של הרבעון השני יפורסמו בקרוב, והחברה מקווה להתבסס על רבעון ראשון חזק שראה את התרחבות AFFO למניה ב-2% ל-4 סנט למניה. בינתיים, החברה אמורה לראות את AFFO לשנה כולה דוחפת קדימה ביותר מ-79%, אומר ריימונד ג'יימס. זו תערוכה של סולידיות: משהו שבשילוב עם תשואה של 6% פלוס, אמור לפתות הרבה יותר משקיעים במהלך שאר השנה, במיוחד אם השוק מתחיל להתנודד שוב.
נכסי משחקים ופנאי (GLPI) ונכסי VICI (VICI)
תשואת דיבידנד GLPI: 5.4%
תשואת דיבידנד של VICI: 4.2%
כמו כן, שווה בדיקה מעמיקה יותר הם שני שמות קזינו רכש: נכסי משחקים ופנאי (GLPI) ו VICI Properties (VICI).
הראשון התעורר לחיים בנובמבר 2013 כאשר הוא נסחר המשחקים הלאומיים של פן
VICI - גם ספין-אוף, מ בידור קיסר
מפעילי משחקי משחק טהורים נאבקו קשות מאז תחילתו של שוק דובי הקורונה, עם אנשים כמו חולות לאס וגאס (LVS) ו אתרי נופש בווין (WYNN) עדיין שווה בערך חצי ממה שהם היו לפני כמה שנים. אבל לא היית יודע את זה כדי להסתכל על GLPI ו-VICI, שמשפריצים מזומנים וחיים בגדול.
Gaming & Leisure Properties, למשל, הודיעה לאחרונה שהיא תרכוש שני נכסים של באלי - קזינו טווין ריבר לינקולן של באלי ו-Bally's Tiverton Casino & Hotel - תמורת מיליארד דולר, עם תוכנית מגירה לרכישת מלון וקזינו הארד רוק של Biloxi אם הם לא יוכלו לסגור את הקזינו לינקולן בזמן. (וגם אז, עדיין תהיה להם אופציה עד סוף שנת 1 לקנות את לינקולן.) ריימונד ג'יימס מציין שהעסקה צריכה להיות מקדמת מידית ל-AFFO, ולתת לשחקן הגיימרים טלטלה בזרועותיו כדי ללכת עם ה-2024 שלו. %-plus תשואה.
VICI Properties, בינתיים, סגרה על הרכישה שהוכרזה בעבר MGM Growth Properties (MGP) באפריל, שלדברי החברה הפך אותה לבעלים הגדול ביותר באמריקה של נדל"ן למלונאות ולכנסים. אבל בקושי סיימו לפטר הון. החברה מעניקה הלוואות לפיתוח נכסי Great Wolf Resorts ובניית נכסי גולף עתידיים של BigShots. והוא יכול להרשות זאת לעצמו. בדומה ל-REIT רבים, רבים מחוזי השכירות של VICI כוללים עליות שכר דירה, ו-RJ מציינת שקצת פחות ממחצית משכר הדירה שלה ייהנה השנה מגליטות צמודות למדד, מה ש"צריך לדחוף את הצמיחה הפנימית של VICI להיות מהגבוהות בחכירות נטו. ”
אז יש לך זוג מחזות הכנסה שלשניהם יש פוטנציאל צמיחה משמעותי. אבל מה עם המזומן?
מנקודת מבט של צמיחת דיבידנד, VICI היא ראש וכתפיים האפשרות הטובה יותר. אבל אני חושב שאנחנו יכולים - ו צריך- לעשות יותר טוב מה-4% מעל הממוצע או משהו ששם המשחק מציע.
ברט אוונס הוא אסטרטג השקעות ראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, קבלו את העותק החינמי האחרון שלו: תיק הפנסיה המוקדמת שלך: דיבידנדים עצומים - כל חודש - לנצח.
גילוי נאות: אין
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/