3M בחוץ, מצא במקום זאת מניות דיבידנד אחרות

חברת 3M (MMM) קיבל חבטה ביום שישי אחר הצהריים לאחר א שופט פדרלי קבע ש-230,000 תביעות משפטיות בגין אטמי אוזניים צבאיים פגומים יכולים להמשיך נגד 3M למרות פשיטת הרגל של החברה הבת שמכרה אותם. השאר דרמה מאחור ותלך.

ב משקיע דיבידנד של פורבס בתיק, חוסר הוודאות סביב תביעות אטמי האוזניים של 3M היה תזכורת חזקה לכבד הפסד עצירה של 10% כאות לצאת מהמניה שממנה הרווחנו דיבידנד לפני פחות משבועיים.

לקונגלומרט ממיניאפוליס הייתה דרמה לא פחות כמו סרטם של האחים כהן מ-1997 פארגו. חברת הבת Aearo Technologies של 3M, שעומדת בפני הר של תביעות משפטיות הנובעות מאטמי אוזניים פגומים שמכרה לצבא, הגישה בקשה לפשיטת רגל של פרק 11 לפני שבועיים באינדיאנפוליס. ההגשה לבית המשפט המחוזי בארה"ב למחוז הדרומי של אינדיאנה מקפיאה את כל התביעות נגד Aearo, אשר ביקשה מהשופט להרחיב את ההגנה לחברת האם 3M. ביום שישי הוא הכחיש את צו המניעה המקדמי להתדיינות מתמשכת נגד 3M.

בהצהרה מ-3M שפורסמה ביום שישי אחר הצהריים נאמר כי Aearo תערער על ההחלטה כפי שהיא תימשך בהליכי פרק 11. "3M גם תמשיך להגן במרץ על עמדתה בהתדיינות הרב-מחוזית ובערעורים שלה בהתדיינות זו", לפי ההצהרה.

יועץ לתובעים אמר לשופט ש-3M עומדת בפני פוטנציאל לתשלומים של יותר מ-100 מיליארד דולר לחיילים משוחררים שחוו אובדן שמיעה עקב שימוש באטמי אוזניים עלובים. התרחיש הגרוע ביותר הזה יביא ככל הנראה לפשיטת רגל של 3M, שגורסת שקרן של מיליארד דולר שהקימה צריכה להספיק לשלם תביעות לגיטימיות של חיילים משוחררים שנפגעו.

עוד מעט דרמה אופפת את מכירת עסקי בטיחות המזון של 3M לציוד מזון ובטיחות בעלי חיים ממישיגן ניוגן (NEOG). על פי תנאי העסקה, לבעלי המניות הנוכחיים של 3M יש עד יום רביעי בערב, 31 באוגוסט, לבחור אם החליפו את כל, חלק או אף אחת ממניות ה-MMM שלהם במניות NEOG שתירכשו בהנחה של 7%. על כל 100 דולר של מניות של 3M, בעלי המניות יכולים לקבל מניות של Neogen בשווי 107.53 דולר, בכפוף לגבול עליון של 7.3515 מניות NEOG למניה של 3M.

ניאוגן, שנסחרת קרוב לשפל של שש שנים, מעולם לא שילמה דיבידנד בהיסטוריה של 33 השנים שלה כחברה ציבורית. בגלל זה, זה לא יתאים לסוג המניות שאני מציג בעד, אבל אולי אני מפספס הזדמנות: NEOG ראתה שפע של רכישות פנימיות לאחרונה.

פאוול מבטיח כאב

יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, בסימפוזיון השנתי של הבנק הפדרלי של קנזס סיטי של ג'קסון הול, נשא ביום שישי בבוקר נאום קצר שחיזק את הרעיון שהבנק המרכזי רחוק מלהעלות את הריבית במסעו להרוג את דרקון האינפלציה. משקיעים בשוק המניות הגיבו כמו חטיבת ביניים שפעלו עם מורה מחליף בחודשיים האחרונים, אך כעת התמודדו עם תגמול מהחזרה האמיתית של המורה שלהם.

על רקע המשקל של שוק המניות, הנפט הגולמי טיפס ב-3% וסיים את השבוע בחזרה מעל 93 דולר לחבית, מה שסייע למגזר האנרגיה להתבלט כבעל הביצועים השבועי החיובי היחיד מבין המניות המקומיות. האנרגיה עלתה ב-4.3% בשבוע והיא עולה כעת ב-52.2% מהשנה עד היום.

התפרצות מגזר האנרגיה זלגה לשותפויות מוגבלות ב-Pipline Master המרכיבות את MLP אלריאני (AMLP +2.5%) תעודת סל, שמתהדרת בתשואה כוללת של 32% עד היום. מלבד ה-AMLP, כל פינה אחרת בעולם ההכנסות מהמניות הייתה שלילית, אם כי VanEck BDC הכנסה (BIZD -0.4%) הפסיד הכי פחות.

תעודות סל דיבידנד עם תשואה גבוהה כמו WisdomTree דיבידנד גבוה (DHS -2.0%) שוב עשו ביצועים טובים יותר מקרנות צמיחת דיבידנד כמו הערכת דיבידנד ואנגארד (VIG -4.2%).

עם תשואת דיבידנד של 4.7%, ה משקיע דיבידנד של פורבס התשואה הכוללת של התיק עד היום היא חיובית של 1%, הרבה יותר טוב מהירידה של 14% ממנה ספג מדד S&P 500. בשבוע שעבר, לעומת זאת, רק שתיים ממניות התיק -קורטרה אנרג'י (CTRA +1.9%) ו אלטריה הקבוצה (MO +0.9%) - רשם עליות. עמית מוצרי יסוד כמו קראפט היינץ (KHC -0.1%) ו מותגים קונגרה (CAG -1.4%) שיחק הגנה טובה אבל עדיין ירד במחיר.

חמש קניות חדשות של דיבידנד עם מגבלות

למניות שאנו מחזיקים יש יותר ערך ממה שהמחירים הנוכחיים משקפים. הם נסחרים בהנחות למספר מדדי הערכה ממוצעים של חמש שנים הכוללים מחיר למכירות (P/S), מחיר לערך ספרי (P/BV), מחיר לרווחים צפויים בשנה הנוכחית (P/E), מחיר לתזרים מזומנים לכל מניה (P/CF), וערך ארגוני/Ebitda.

בעת בחירת תיק, אנו מחפשים שיעורים מעולים של צמיחת דיבידנד וצמיחת הכנסות, כמו גם עבור תשואות גבוהות ויחסי תשלום נמוכים. תזרים המזומנים התפעולי ב-12 החודשים האחרונים חייב להיות חיובי ומספיק לכיסוי הדיבידנד.

אנחנו מוסיפים חמש מניות לתיק, אבל אנחנו סלקטיביים לגבי המחיר שאנחנו משלמים עבורן על ידי שימוש במחירי הגבלה. הם נחשבים לקנייה רק ​​במחירי מגבלת הקנייה המתאימים או מתחת להם המצוינים בתיק.

לחץ כאן לגישה מיידית ל- משקיע דיבידנד של פורבס תיק דגמים עם חמש קניות חדשות בכימיקלים, כרייה, פרסום, קמעונאות ו-REIT.

ג'ון דובוש הוא עורך משקיע דיבידנד של פורבס, המספקת תיק שבועי של מניות בעלות תשואה גבוהה, במחיר ערך, REIT ו-MLP, ו דוח הכנסות פרימיום של פורבס, אשר שולחת המלצות סחר למכירת אופציות על שתי מניות משלמות דיבידנד בכל יום שלישי וחמישי.