3 REITs לבדיקת דיבידנדים יציבים וצמיחה

עם שוק המניות תנודתי מתמיד, הצורך במניות יציבות משלמות דיבידנד גדל באופן אקספוננציאלי.

מדד התנודתיות של CBOE עלה ביותר מ-72% מהשנה עד היום, מכיוון שהמשקיעים עדיין מודאגים לגבי מיתון עולמי צפוי. למרות שמדד S&P 500 עלה ב-4.7% במהלך השבוע האחרון הודות לעלייה קצרה בהקלה, המדד ירד ביותר מ-20% עד כה השנה.

אנליסטים ומנהיגי תעשייה רבים מצפים שהמניות יצנחו עוד יותר ככל שהרוחות המאקרו-כלכליות מתגברות. טוביאס אדריאן, מנהל שוק המוניטרי ושוק ההון בקרן המטבע הבינלאומית (IMF), הצהיר לאחרונה כי ירידה נוספת של 20% ב-S&P 500 היא "בהחלט אפשרית".

עם זאת, שוק הנדל"ן בארה"ב נראה גמיש יחסית למרות עליית שיעורי המשכנתאות בגלל ההיצע המצומצם.

לורנס יון, כלכלן ראשי באיגוד המתווכים הלאומי אמר, "למרות מכירות חלשות יותר, הצעות מרובות עדיין מתרחשות כאשר יותר מרבע מהבתים נמכרים מעל מחיר המחירון בשל מלאי מוגבל". זאת בניגוד להאטה הכלכלית העולמית של 2008 כאשר רמות המלאי עלו משמעותית על הביקוש בשוק. לפיכך, נראה כי השקעות נדל"ן הן האופציה הנבונה כרגע.

בעוד שהשקעה בנכסים עשויה להיות בלתי אפשרית בהתחשב בריביות המשכנתא המרקיעות שחקים, השקעה בנאמנות להשקעות נדל"ן (REIT) יכולה להיות מתגמלת. זה קורה מכיוון ש-REIT נדרשים לחלק לפחות 90% מהרווחים החייבים שלהם כדיבידנד לבעלי המניות.

כמה מה-REITs המבטיחים ביותר הם:

Mid-America Apartment Communities Inc. (סימול: מאא)

עם זכויות בעלות ביותר מ-100,000 בתים דירות, אמצע אמריקה היא אחת מקרנות ה-REIT הצומחות ביותר בארה"ב והיא מהווה מרכיב במדד S&P 500. החברה שילמה דיבידנדים רבעוניים ברציפות ב-28 השנים האחרונות. כיום היא משלמת 5 דולר כדיבידנד מדי שנה, מה שמניב 3.34% מהמחיר הנוכחי. תשלומי הדיבידנד של החברה גדלו בשיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 6.78% בשלוש השנים האחרונות.

הסיפור ממשיך

הפעילות של אמצע אמריקה מתמקדת בעיקר בחגורת השמש, שהייתה עדה לצמיחה חזקה של מקומות עבודה ומגמות הגירה. הביקוש לדיור דירות עלה באופן משמעותי, מה שמאפשר לאמצע אמריקה לגייס את קרנות הליבה שלה מתחזית התפעול (FFO) לשנת הכספים 2022.

הקרנות המתואמות של אמצע אמריקה (AFFO) צפויות לעלות ב-12.71% במהלך השנה הבאה. כתוצאה מכך, האנליסטים צופים שהדיבידנד למניה יעלה ב-7.42%. כמו כן, האנליסט של ברקליס אנתוני פאוול צופה שמחיר המניה של אמצע אמריקה יעלה ל-215 דולר, מה שמצביע על אפסייד פוטנציאלי של 43% ממחיר הסגירה האחרון.

STAG Industrial Inc. (סימול: STAG)

STAG היא ריט תעשייתי טהור המחזיקה ומפעילה נכסים תעשייתיים של דייר יחיד ברחבי ארה"ב. היא מחזיקה ומפעילה כ-111.5 מיליון רגל רבוע של קרקע הניתנת להשכרה נכון ל-30 ביוני 2022.

למרות חששות ההאטה הכלכלית, פעילות הייצור בארה"ב איתנה. הייצור התעשייתי גדל בשיעור שנתי של 2.9% ברבעון השלישי הפיסקאלי. בעוד שהריבית העלאת עדיין סיבה לדאגה, הביקוש החזק ומדיניות הממשלה החיובית, לרבות יצירת תמריצים מועילים לייצור מוליכים למחצה (CHIPS) וחוק המדע וחוק תשתיות ציוני דרך אמורים לאפשר ל-REIT תעשייתי כמו STAG לצמוח באופן משמעותי.

STAG Industrial משלם כיום 1.46 דולר כדיבידנדים מדי שנה, מה שמניב 5.15% מהמחיר הנוכחי. תשואת הדיבידנד הממוצעת שלה לארבע שנים היא 4.53%. כמו כן, תשלומי הדיבידנדים של ה-REIT עלו ב-CAGR של 3.24% במהלך 10 השנים האחרונות.

אנליסטים צופים כי ה-AFFO של החברה יעלה ב-8.34% במהלך השנה הבאה, מה שאמור לתרגם לעלייה משמעותית בדיבידנדים. בנוסף, לשמונה אנליסטים בוול סטריט יש יעד מחיר ממוצע של 38.06 דולר עבור STAG, המצביע על פוטנציאל אפסייד של 34.2%.

Four Corners Property Trust Inc. (סימול: FCPT)

Four Corners היא ה-REIT הציבורי היחיד שמתמחה בנכסי מסעדות בארה"ב. כיום היא מחזיקה ומשכירה יותר מ-960 נכסים ב-47 מדינות, מה שהופך אותה לאחת ממסעדות ה-REIT המגוונות ביותר במדינה.

Four Corners משלמת 1.33 דולר כדיבידנדים מדי שנה, ומניבה 5.61% ממחיר הסגירה האחרון שלה. תשואת הדיבידנד הממוצעת שלה בארבע השנים האחרונות עומדת על 4.53%. בחמש השנים האחרונות, תשלומי הדיבידנדים של ה-REIT עלו ב-CAGR של 6.52%.

בעוד שמכירות המסעדות ספגו מכה במהלך השנתיים האחרונות בגלל ההגבלות שנגרמו מ-COVID-19, הביקוש העצום העצום אפשר למגזר לעשות קאמבק מדהים. למרות שיעורי האינפלציה הגבוהים של 40 שנה, הוצאות הצרכנים עדיין נשארות חזקות, לדברי בריאן מויניהן, מנכ"ל בנק אוף אמריקה קורפ.

ה-REIT הממוקם בקליפורניה ניצלה את המגמה הזו, ורכשה נכסי מסעדות בשווי של יותר מ-10 מיליון דולר במהלך החודשים האחרונים. ברבעון השני של 2022, הכנסותיה מהשכרות של Four Corners עלו ב-13.6% בהשוואה לשנה.

אנליסטים צופים שהדיבידנדים של המניה יעלו ב-4.64% בשנה הבאה בגלל עלייה משוערת של 5.6% ב-AFFO. למניה יש יעד מחיר קונצנזוס של 29 דולר, המשקף אפסייד פוטנציאלי של 22.32%.

ראה עוד מבנזינגה

אל תחמיצו התראות בזמן אמת על המניות שלכם - הצטרפו בנזינגה פרו בחינם! נסה את הכלי שיעזור לך להשקיע בצורה חכמה יותר, מהירה יותר וטוב יותר.

© 2022 Benzinga.com. בנזינגה אינו מספק ייעוץ השקעות. כל הזכויות שמורות.