בעולם השקעות מושלם, כל מניות השקעות הנדל"ן (REIT) לעולם לא יאבדו 30% או יותר מערכן, ישלמו דיבידנדים בטוחים ויציבים עם תשואה גבוהה ללא קיצוצים והכספים שלהם מהפעילות יכסו בקלות את הדיבידנדים בכל רבעון .
אבל 2020 רחוקה מלהיות עולם ההשקעות המושלם, ו מניות ריט הן בין המניות עם הביצועים הגרועים ביותר השנה. האינפלציה, ואחריה העלאות ריבית מרובות וחששות ממיתון עמוק, הורידה את המחירים של כמעט כל ה-REITS, והגיעה לשיאה בתשואות דיבידנדים מנופחות מאוד.
אבל חלק מהמשקיעים בהכנסה אינם נרתעים מהתנודתיות. כל עוד הדיבידנדים יציבים, והם מקבלים הכנסה חודשית או רבעונית על בסיס קבוע, הם מרוצים. להלן שלושה קרנות REIT שספגו הפסדים עצומים ב-2020, אך כעת משלמים תשלומי דיבידנד עצומים עם תשואות יוצאות דופן.
אמון הכנסה לנכסי משרדים (נאסד"ק: OPI) היא חברת נדל"ן ממסצ'וסטס שמחזיקה, שוכרת ומנהלת שטחי משרדים. יש לה 171 נכסים עם בסיס דיירים איתן, כולל אחוז גבוה של משרדי ממשלה.
למרות זאת, ל-Office Properties Income Trust היו ירידה בהכנסות וברווח למניה בשלוש השנים האחרונות. שיעורי התפוסה הנוכחיים של 89.4% מעט נמוכים. הרווח למניה (EPS) ברבעון השני של 2022 הגיע ל-16 מיליון דולר שלילי. עם זאת, הכספים מפעילות (FFO) עבור אותו רבעון היו 1.22 דולר, הרבה מעבר לדיבידנד של 55 סנט ששולם לבעלי המניות.
Office Properties Income Trust מחלק דיבידנד שנתי של 2.20 דולר, שמניב כיום תשואה עצומה של 15.3%. המניה הגיעה לאחרונה לשפל של 52 שבועות של 12.21 דולר, אך מאז זינקה למעל 14 דולר למניה.
Necessity Retail REIT Inc. (נאסד"ק: RTL) היא ריט קמעונאי שבסיסו בניו יורק, המחזיקה, שוכרת ומפעילה מרכזי מכולת של דייר יחיד ופתוח עבור שוכרים לטווח ארוך.
Necessity Retail REIT מפעילה למעלה מ-1,050 נכסים עם 29 מיליון רגל רבוע הניתנים להשכרה ברחבי ארה"ב, בעיקר בדרום מזרח. הדיירים שלה כוללים בסט ביי ושות 'בע"מ, בנק אוף אמריקה, הום דיפו בע"מ, Publix Super Markets Inc., BJ's Wholesale Club Holdings Inc., בורגר קינג, חברת שברון ועוד הרבה שמות ידועים.
טווח המחירים של 52 שבועות הוא $5.46 עד $9.48. Necessity Retail REIT מחלק דיבידנד שנתי של 85 סנט שמניב כיום 14.6%. FFO מהרבעון האחרון שלו היה 95 סנט, כך שהדיבידנד מכוסה היטב. אבל ההכנסות והרווח למניה היו מעורבים השנה. במאי, אנליסט JMP Securities, ארון הכט, יזם סיקור על Necessity Retail REIT עם דירוג ביצועים בשוק. מאז לא היו דירוגי אנליסטים חדשים.
Global Medical REIT Inc. (סימול: GMRE) היא קרן בריאות מבוססת בת'סדה, מרילנד, שבבעלותה מתקנים מיוחדים שהיא משכירה למערכות בריאות וקבוצות רופאים. Global Medical REIT מחזיקה ומפעילה 181 בניינים ברחבי ארה"ב ומשרתת 227 דיירים.
טווח 52 השבועות הוא $7.01 עד $18.51, והמניות כרגע נמצאות בכ-6% מעל השפל האחרון. הדיבידנד השנתי הוא 84 סנט, מה שמניב 11.4%. ה-FFO ברבעון השני היה 24 סנט, כך שה-FFO רק בקושי כיסה את הדיבידנד הרבעוני של 21 סנט.
ההכנסות עלו בשני הרבעונים האחרונים, אך הרווח למניה ירד. תאריך הרווחים הבא הוא בשבוע הראשון של נובמבר.
כמו תמיד, משקיעים המחפשים הערכה צריכים לעשות שיעורי בית לפני שהם קונים מניית ריט, אבל זה נכון במיוחד כאשר בוחנים אחת עם תשואת דיבידנד כה גבוהה. מניות כאלה הן לעתים קרובות פיגור בשוק. אבל עבור משקיעים בעלי הכנסה בלבד, REITs כמו אלה יכולים להיות די משתלמים.
לקריאה הבאה: REIT בצמיחה מהירה מקיימת 8% דיבידנד בשוק הדובים
תובנות השוק הפרטי של היום:
Palladius Real Estate Fund I, LP נפתח מחדש להשקעה על RealtyMogul פּלַטפוֹרמָה. לקרן יעד IRR של 17.5%
ראה עוד מבנזינגה
אל תחמיצו התראות בזמן אמת על המניות שלכם - הצטרפו בנזינגה פרו בחינם! נסה את הכלי שיעזור לך להשקיע בצורה חכמה יותר, מהירה יותר וטוב יותר.
© 2022 Benzinga.com. בנזינגה אינו מספק ייעוץ השקעות. כל הזכויות שמורות.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-making-massive-dividend-160653825.html