3 REITs צומחים דיבידנדים ב-62%+

יש "זריקה כפולה" של הפוך שמחכה לנו בקרנות השקעות נדל"ן (REITs) כרגע, וחלק מהחברות האלה - כמו ה-3 שנדון בהמשך - כל כך מלאות במזומן שהם לא יכולים להגדיל את התשלומים מהר מספיק !

REITs הם בין משחקי הדיבידנד האהובים עלינו מכיוון:

• הם ישויות "עוברים" -ל-REIT יש נכסים בבעלותם, החל מדירות ועד בתי קשישים וקניונים. הם פשוט אוספים המחאות שכר דירה, מוציאים מספיק כדי לשמור על הבניינים במצב טוב, ואז מוסרים לנו את השאר.
• הם משלמים אפס מס חברות, כל עוד הם משלמים 90% מהרווח הנקי שלהם כדיבידנד. פירוש המס הזה הוא "מעבר אולם". אפילו יותר דיבידנדים (וצמיחת דיבידנדים מהירה יותר!) עבורנו.

קרן ה-REIT אמורה להתגלגל כסודות היסוד תופסים את מרכז הבמה

אנחנו מקבלים כאן זריקה כפולה של הפוך, כי קודם כל, מניות ה-REIT צנחו יותר מהשוק השנה, עם המדד תעודת סל ואנגארד נדל"ן (VNQ)
VNQ
ירידה של 10%, בהשוואה לירידה של 5% עבור S&P 500.

זה מגדיר את ה-REIT לחזרה, בהתחשב במודלים העסקיים היציבים והצפויים שלהם. הצד האחורי הזה יואץ על ידי גורם אחר שמעט אנשים שוקלים: טיסה למקום מבטחים על ידי מיליוני אנשים המהמרים על טכנולוגיה נמוכה (או ללא!) רווחים משחקים במסחר בנאסד"ק ומוחזקת על ידי חביבת התקשורת קאתי ווד'ס. תעודת סל חידוש ARK (ARKK)
ארק
.

ו-REIT, עם דמי השכירות הקבועים, המודלים העסקיים הפשוטים והדיבידנדים הגבוהים שלהם, יושבים ממש בדרכם. אבל אנחנו יכולים לעשות טוב יותר ממה שרוב האנשים עושים: לקנות תעודת סל של REIT כמו VNQ ולקרוא לזה יום. אנו נתפוס דיבידנדים שצומחים מהר יותר - ועליות מחירים מהירות יותר - מבחירות ה-REIT שלנו על ידי "בחירת דובדבן" מהאחזקות הטובות ביותר של תעודת הסל.

להלן שלוש מההשקעות המובילות של VNQ. לכולם יש דיבידנדים מזנקים ומחירי המניות צפויים לקפוץ עם המשך שנת 2022.

בחירה מס' 1 של REIT: משחק חכם חכם שמעלה את התשלום שלו מדי רבעון

המגדל האמריקאי (AMT) הוא שם חברים שלי תשואות נסתרות שירות צמיחת דיבידנד יודע היטב: "בעל הבית" של מגדל הסלולר - ואחזקת VNQ מספר 1 - העניק לנו תשואה כוללת של 62% תוך קצת יותר משלוש שנים.

אנחנו אוהבים את AMT כי היא מעלה את הדיבידנד שלה כל רבע, והוא שלח את התשלום שלו ב-65.5% גבוה יותר, בקו ישר, מאז שקנינו אותו.

לעתים קרובות אנו מדברים על "מגנט דיבידנד" של חברה ב תשואות נסתרות-זו הנטייה של דיבידנד עולה למשוך את מחירי המניות למעלה. אתה יכול לראות את זה עם AMT, שהתשואה הכוללת שלה תאמה את העלאת הדיבידנד שלה נקודה לנקודה. החברה זוכה לדמי שכירות אמינים במיוחד מ-170,000 מגדלי הסלולר שלה, ש"שוכריהם" כוללים AT&T (T) ו Verizon (VZ).

AMT הסתעפה לאחרונה לעסקי מרכז הנתונים עם רכישת לשעבר תשואות נסתרות מחזיק ב-CoreSite (שבעצמו העניק לנו רווח של 69% תוך קצת פחות משלוש שנים, ממרץ 2016 עד פברואר 2019). זוהי הרחבה טבעית של רשת הסלולר ההולכת וגדלה של AMT, כולל 5G.

ל-REIT יש הרבה מקום להמשיך להגדיל את הדיבידנד שלו: הכספים המאוחדים למניה מפעילות (FFO, המדידה הטובה ביותר לביצועי ריט) טיפסו ב-10% ברבעון האחרון, כאשר החיובים עלו ב-15% בעקבות ביקוש חזק למגדלים שלו. זה אמור להימשך כשימוש בנתונים ניידים - כולל ביקוש גובר מחיבור של מכשירים אחרים מעבר למחשבים ולטלפונים, או מה שנקרא "האינטרנט של הדברים".

הדיבידנד של AMT תופס 54% מתזרים המזומנים של 12 החודשים האחרונים. זה מאוד שמרני עבור REIT כמו AMT. (תשלומים של עד 90% יכולים להיות ברי קיימא עבור REITs, בשל תזרימי המזומנים היציבים שלהם.)

בחירה מס' 2 של REIT: מניית טכנולוגיה בתחפושת

Equinix (EQIX), עם 237 מרכזי הנתונים שלה ב-27 מדינות, הוא פיתוי נוצץ עוד יותר עבור הקונים האובססיביים לטכנולוגיה שלנו מאשר AMT! המניה נקלעה לנסיגה עד כדי כך שהיא נסחרת היכן שהייתה באפריל אשתקד.

אבל Equinix היא הכל מלבד: ההכנסות שלה עלו עבור 75 רבעים ישרים, והיא זוכה לבידוד מעליית שיעורים, כאשר 95% מהחוב שלה משולמים בריבית קבועה ונושאת מועד ממוצע משוקלל של 9.3 שנים.

כמו AMT, Equinix הוא מטייל דיבידנד סדרתי. בחמש השנים האחרונות, התשלום זינק ב-44%, מה שעזר להוביל לעלייה של 81% במחיר המניה.

בדרך כלל אנחנו לא אוהבים לראות את מחירי המניות מקדימים יותר מדי את קצב העלאות הדיבידנדים, אבל אנחנו עושים חריג עבור Equinix, בגלל ה-FFO המתואם שלה (עלייה של 8% ברבעון האחרון; קפיצה גדולה עבור מחולל הכנסות קבוע כמו זה). והתשלום שלו מגיע ל-42% שמרני במיוחד מה-FFO למניה, כך שיש לו הרבה מקום לעליות נוספות, גם אם ה-FFO היה קבוע.

REIT בחירת מספר 3: בעל דירה בחצר האחורית של טק

קשה לראות את הקשר בין בעל דירה אמון נכסי אסקס (ESS) וטכנולוגיה, עד שרואים שרוב הבניינים של אסקס נמצאים באזור מפרץ סן פרנסיסקו והם ההגדרות המודרניות והאלגנטיות שרוב עובדי הטכנולוגיה רוצים לגור בהן.

המניה מניבה 2.6% כשאני כותב את זה. זה בסדר— פי שניים מ-1.3% שמניית S&P 500 הממוצעת משלמת. אבל הקסם האמיתי מתרחש כאשר לוקחים בחשבון את צמיחת הדיבידנד: במהלך העשור האחרון, התשלום של אסקס זינק ב-125%. במילים אחרות, כל מי שקנה ​​ב-2011 מניב 5.8% על הרכישה המקורית שלו!

וכמו בשתי הבחירות הקודמות שלנו, מגנט הדיבידנד של אסקס הולך ומשעמם!

כאן שוב, אנו רואים את היסודות הבסיסיים שיובילו את הדיבידנד הזה לעלייה: אסקס צופה ששכר הדירה יזנק ב-7.7% בשווקים שלה השנה, בעוד שצמיחה בעבודה מגיעה ל-4.1% בריא, הרבה מעל ה-2.9% שהיא צופה לארה"ב .

יתרה מכך, נקודת האמצע של טווח ה-FFO הליבה שלה לשנת 2022 מגיעה ל-$13.70, עלייה של 10% בריאה לעומת 2021. הדיבידנד בטוח מאוד - ומיועד לצמיחה נוספת - ב-61% בלבד מהתחזית הזו.

ברט אוונס הוא אסטרטג השקעות ראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, קבלו את העותק החינמי האחרון שלו: תיק הפנסיה המוקדמת שלך: דיבידנדים עצומים - כל חודש - לנצח.

גילוי נאות: אין