גיוון מועיל לתיק מכיוון שהוא מפחית סיכון. לא ניתן לצמצם את הסיכון לחלוטין, ולכן, המשקיעים מנסים לאזן את התיק באופן שיפחית את הסיכון ועדיין יאפשר לתיק לצמוח.
ישנן דרכים שונות להפחית את הסיכון בתיק. אחד מהם הוא גידור, אבל זה יקר ודורש הבנה עמוקה של השווקים הפיננסיים.
אחר הוא להוסיף לתיק שלך נכסים שאינם בקורלציה או בדרגת מתאם נמוכה. איגרות חוב ו מניות משלימים זה את זה מכיוון שאיגרות חוב מספקות יציבות לתיק, בעוד שמניות תנודתיות יותר.
אבל כמה להקצות לכל סוג נכסים? תיק 60/40 הוא פתרון.
מהו תיק 60/40?
תיק 60/40 מורכב מ-60% מניות ו-40% אג"ח. הרעיון הוא למזער את הסיכון תוך הפקת תשואות גם אם השווקים הפיננסיים נמצאים במצוקה מכיוון שיש מתאם מופחת בין שני סוגי הנכסים.
שנת 2022 הייתה שנה קשה עבור תיק ה-60/40, שכן הוא הניב תשואה של -24%. עם זאת, לתיק כזה היו ביצועי YTD הטובים ביותר אי פעם, מחושבים כתשואות שנתיות לאחר שבוע המסחר הראשון בפברואר.
אז למה שמישהו יבנה תיק 60/40 אחרי ביצועים כה גרועים ב-2023? להלן שלוש סיבות בעד תיק 60/40:
- התשואה השנתית הממוצעת במשך יותר ממאה שנה היא +9.5%
- רק פעמיים בתוך יותר ממאה שנים היו שנתיים רצופות כאשר תיק 60/40 הביא תוצאות שליליות
- צריך רק איזון שנתי מחדש
איך בונים תיק 60/40?
הצורה הפשוטה ביותר של תיק כזה היא רכישת מדד מניות (כלומר, תעודת סל העוקבת אחר מדד בורסה) ותעודת סל העוקבת אחר אג"ח.
S & P500 לתעודות סל יש נכסים של כטריליון דולר. קיימות 1 תעודות סל, ויחס ההוצאות הממוצע הוא 0.6%.
באשר לתעודת הסל, בחירה אחת עשויה להיות IEF, המהווה ראשי תיבות של iShares 7-10 Year Treasury Bond ועוקב אחר תוצאות ההשקעה של מדד המורכב מאג"ח אוצר ארה"ב עם משך זמן שנותר בין שבע לעשר שנים.
Source: https://invezz.com/news/2023/02/21/3-reasons-to-have-a-60-40-portfolio-in-2023/