3 קרנות שהתעלמו מ-10.5% דיבידנדים ב-2023

היום אנחנו הולכים לבנות לעצמנו תיק שיעניק לנו תשואה של 10.5%. ואנחנו הולכים לעשות את זה עם שלוש קרנות בלבד.

קשה להכחיש את הערעור של תשלום של 10.5%: כשאתה מקבל כל כך הרבה מההשקעה שלך מדי שנה בדיבידנדים, אתה תחזיר את כל העניין תוך פחות מעשר שנים. כל השאר זה רוטב!

יתרה מכך, שתיים מתוך שלוש הקרנות למטה — כולן כן קרנות סגורות (CEFs)-לשלם דיבידנדים יַרחוֹן, אז אנחנו מקבלים את התשלומים שלנו בהתאם לחשבונות שלנו. זה דבר שלא נשמע בעולם של מניות וניל. כמעט כולם גורמים לנו לחכות שלושה חודשים ארוכים לתשלום הבא שלנו.

כדי להתחיל, אנחנו צריכים רק שלושה דברים:

• חשבון תיווך. כמעט כל חשבון יתאים, שכן כל החברות הגדולות תומכות ב-CEFs שאני עומד להראות לך.
• חיסכון - אבל הרבה פחות ממה שאתה חושב. תתפלאו לגלות כמה מעט כסף אתם צריכים כדי לבנות את זרם ההכנסה שלנו ב-10%. עם תשואה בגודל כזה, 500 אלף דולר עשויים להספיק לך כדי לפרוש על דיבידנדים בלבד, בהתאם לאורח החיים שלך.
• בערך 10 דקות. מה שאני עומד להראות לך הוא קל כמו לקנות כל מניה ולהחזיק אותה לאורך זמן.

עכשיו בואו נדבר על טיקרים.

בחירת CEF מס' 1: קרן אג"ח עם תשואה של 13% ממיטב המנהלים בעסק

נתחיל עם קרן מ-PIMCO, חברת ניהול עם מוניטין חזק ורקורד אדיר, לאחר שהוקמה על ידי "מלך הבונד" עצמו, ביל גרוס, בשנת 1971. אחיזתה של החברה בדמיונם של המשקיעים ב-CEF היא כל כך חזקה. שהקרנות שלה נסחרות בדרך כלל ב פרמיות לשווי הנכסים הנקי (NAV, או שווי ההשקעות בתיק של CEF).

השמיים PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), תשואה של 13.3% עם פרמיה של 10.3%, אינה שונה.

אנחנו תמיד דורשים הנחה כשאנחנו קונים CEFs, אבל אנחנו יכולים לעשות חריג עבור PDI כי זה כמעט אף פעם לא נסחר באחד. למעשה, הפרמיה הנוכחית שלה היא בדיוק סביב הממוצע של חמש שנים, כך שאנו יכולים לומר שה-PDI מוערך בצורה הוגנת. ואנו נשלם בשמחה את מה שהקרן שווה עבור היסטוריית הביצועים המרשימה שלה!

התשואה השנתית של PDI של 8% בעשור האחרון תואמת את זו של S&P 500 - הישג נדיר עבור קרן אג"ח. אפילו יותר טוב, בגלל התשואה הגבוהה של הקרן, המשקיעים קיבלו את כל מתוך 10 שנות ההחזרים האחרונות שלהם במזומן. זה הרבה טוב יותר מ"רווחי הנייר" המטלטלים כל מי שמחזיק בקרן מדד S&P 500 חייב לחיות איתם, לאור התשואה של המדד מתחת ל-2%.

PDI גם מחלק באופן קבוע דיבידנדים מיוחדים. התשלומים הללו גדולים משמעותית מהדיבידנד הרגיל של הקרן, שצמחה בעצמה ב-25% ב-10 השנים האחרונות.

חבר את הכל ביחד ונקבל דיבידנד עם תשואה של 13.3% שגדל, בתוספת תשלומים תקופתיים נוספים ו אנחנו קונים במחיר הוגן. זו הגדרה נהדרת לכל מי שמחפש הכנסה מאג"ח.

בחירת CEF מס' 2: כמו להחזיק במניות S&P 500 האהובות עליך - אבל עם תשואה של 9.7%

בואו נפנה למניות עם ה קרן ההון של ליברטי אולסטאר (ארה"ב), הבעלים של מניות אבן הפינה בארה"ב כמו Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Dollar General (DG), UnitedHealth Group (UNH) ו ויזה (V). התיק החזק של ארה"ב עזר לה להחזיר 12% בחישוב שנתי בעשור האחרון - סוג התשואה לטווח ארוך שמעט קרנות אחרות יכולות להתפאר.

ארה"ב מניבה תשואה של 9.7%, והתשלום שלה אכן משתנה עם ה-NAV שלה, כך שזו לא קרן להחזיק להכנסה חודשית צפויה. אבל עם זאת, מדיניות זו מאפשרת להנהלה לשמור מזומנים חופשיים להשקעה מבלי להכריז על קיצוץ דיבידנד (ולספוג ירידה מקבילה במחיר המניה). יתרה מכך, ההנהלה עשתה עבודה טובה בהשקעת ה-NAV שלה, כפי שניתן לראות בתשואה שנתית של 12%.

אנחנו גם "מתמחים" יפה על מדיניות הדיבידנד הזו באמצעות ההנחה הנוכחית (הנדירה) של הקרן. רכישה עכשיו מביאה אותנו ממש מתחת ל-NAV של ארה"ב.

בדומה ל-PDI, ארה"ב נסחרת בדרך כלל עבור יותר ממה ששווי הנכסים שלה - התגמול על הביצועים החזקים מההנהלה של ארה"ב. זה הופך את ההנחה הנוכחית שלה להזדמנות נדירה לרכישה במחיר מציאה.

בחירת CEF מס' 3: קרן חדשה הנסחרת בהנחה (זמנית).

לבסוף, בוא נלך עם Cohen & Steers קרן הזדמנויות והכנסה לנדל"ן (RLTY), מה שנותן לנו חשיפה לאלפי נכסים ומעניק לך דיבידנד של 8.4% שמתגלגל לך מדי חודש.

הקרן מחזיקה בעיקר קרנות ריט בארה"ב עם מניות גדולות, כגון בעלים של מחסנים פרולוגיס (PLD)—נהנה ישיר של "onshoreing" של הייצור האמריקאי-בעל מגדל תא המגדל האמריקאי (AMT) ובעל בית מגורים Invitation Homes (INVH).

RLTY היא קרן חדשה, שהושקה לפני פחות משנה — ובזה טמונה ההזדמנות שלנו: מכיוון שהיא כל כך חדשה, RLTY נסחרת בהנחה של 10.2% ל-NAV. זה המקרה למרות שרבות מהקרנות האחיות של RLTY, המנוהלות על ידי אותו צוות, נסחרות קרוב לשווי או בפרמיה.

זה האות שלנו לקנות ולחכות בסבלנות כשה-RLTY מזדקן, המשקיעים שמים לב לקיומו והנדל"ן מתחיל להתאושש. בינתיים, נגבה את הדיבידנד של 8.4% מהקרן, שיגיע אלינו מדי חודש.

מייקל פוסטר הוא אנליסט המחקר הראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, לחץ כאן לדיווח האחרון שלנו "הכנסה בלתי ניתנת להריסה: 5 קרנות מציאה עם דיבידנדים קבועים של 10.2%."

גילוי נאות: אין