3 אריסטוקרטים דיבידנדים חדשים לשנת 2023 - והתיק שלך

אריסטוקרטים של דיבידנד הם בדרך כלל מקורות פנומנליים להגדלת הכנסה מהימנה עבור משקיעים בעלי אוריינטציה לטווח ארוך. כחברות שהגדילו את הדיבידנדים שלהן במשך 25 שנים רצופות לפחות, הן הוכיחו שיש להן מודלים עסקיים עמידים שיכולים לעמוד בכל מיני גורמי לחץ מאקרו-כלכליים וגיאופוליטיים, תוך שהם גם מקצי הון מיומנים שמאזנים צמיחה ארוכת טווח וכדאיות תחרותית עם תשואה אי פעם - הגדלת כמויות הון לבעלי המניות.

מסיבות אלו, אריסטוקרטים של דיבידנד הם מקום מצוין להתחיל בחיפוש אחר תוספות אטרקטיביות לתיק גידול דיבידנד.

כאן נסקור שלושה אריסטוקרטים של דיבידנד טריים שיכולים לספק צמיחה אטרקטיבית לטווח ארוך למשקיעים.

עם שיא דיבידנד כזה, זה חייב להיות טוב

JM Smucker ( SJM) פועלת בתחום המזון והמשקאות הארוזים ומחזיקה במותגים ידועים כולל Smucker's, Jif ו-Folgers. יתר על כן, יש לה גם עסק למזון לחיות מחמד עם מותגים פופולריים כמו Milk Bone ו-9Lives.

למרות שזה לא בתעשייה שצומחת במהירות, לסמאקר עדיין יש כמה מנופים למשוך כדי להניע צמיחה ארוכת טווח. אלה כוללים רכישות של עסקים קטנים יותר שמרוויחים מאוד מהסינרגיות שמגיעות עם הרשת העסקית של Smucker ויתרונות לגודל. אחד מסיפורי ההצלחה הוא Big Heart Pet Brands עוד ב-2015, שנתן לחברה גישה לשוק המזון לחיות מחמד.

מנוף צמיחה נוסף הוא עליות מחירים. הסיבה לכך שהמנוף הזה כל כך חזק היא משום שהוא אינו מצריך עלייה נוספת בנתח שוק ופשוט ממנף את כוח המותג ונאמנות הלקוחות שהוא כבר נהנה ממנו.

אחרון חביב, סמאקר הראה נכונות לרכוש בחזרה מניות באופן אופורטוניסטי. זה יכול גם להגביר את הרווחים למניה ולשפר את השילוב של תשואות ארוכות טווח לבעלי המניות מבלי צורך לצבור נתח שוק או להעלות מחירים.

הודות ליוזמות אלו, אנו מצפים שהחברה תוביל לצמיחה שנתית ממוצעת של 5% ברווח למניה בטווח הארוך. יש לנו אמון בכדאיות התחרותית ארוכת הטווח של החברה מכיוון שיש לה יתרונות גודל משמעותיים וכוח מותג במגזרים שבהם היא פועלת. המותגים שלה הוכחו כמתקבלים היטב ונרכשים בנאמנות על ידי הלקוחות, מה שמאפשר לה להעביר הלאה אינפלציונית כופה עלויות התשומות שלה לאורך זמן מבלי לאיים על נתח השוק. יתרונות הגודל הגדלים שלה מאפשרים לה להניע צמיחה באמצעות רכישות מצטברות והגדלת השוליים.

יתר על כן, החברה הוכיחה את עצמה כעמידה מאוד למיתון מכיוון שהמוצרים שלה נחשבים בדרך כלל כחיוניים ולא לפי שיקול דעת. למעשה, במהלך המיתון הגדול האחרון, החברה ראתה את הרווח למניה עלייה מדי שנה מ-2007 עד 2010.

תמשיך לנסוע עם האריסטוקרט החדש הזה

CH רובינסון ברחבי העולם (CHRW) פועלת בתעשיית התחבורה, ומציעה פתרונות לוגיסטיים קריטיים למשימה המייצרים ביצועים יציבים עבור החברה ומניעים הכנסה מדיבידנד צומחת בעקביות לבעלי המניות.

היא מספקת שירותי הובלה מולטי-מודאליים ולוגיסטיקה של צד שלישי ללקוחות, מהובלת מטענים וניהול הובלה ועד תיווך ואחסנה. אמצעי תחבורה אלה כוללים משאיות, הובלה אווירית, הובלה בין-מודאלית או אוקיינוס, המעניקים לה מגוון רחב של משאבים לשרת למעשה כל לקוח בכל חלק של העולם.

שירותי התיווך של Freight & Logistics תופסים נתח גדל והולך של שוק ההובלה בארה"ב, וצריכים להמשיך לשמש כמניע צמיחה של החברה קדימה. מגמה זו אמורה להאיץ רק בהתחשב בכך שהתעשייה עברה את המעבר מחברות הובלות מבוססות נכסים לברוקרים כמו CH Robinson.

רוח גב נוספת לצמיחת החברה היא ההשקעה הנרחבת שלה בתשתית הדיגיטלית שלה, אופטימיזציה והאצת תהליך קנה המידה שלה. לדוגמה, CH Robinson מסוגלת כעת לספק מוצרים, תכונות ותובנות מתקדמים וידידותיים יותר ללקוחות, וזה משהו שרק מעטים מיריביו יכולים להשתוות אליו. עם יתרונות לגודל עצומים כמו שלהם, רתימת טכנולוגיה דיגיטלית ומונעת נתונים רק תגביר את מעמדה התחרותי.

כתוצאה מהיתרונות התחרותיים הללו, אנו צופים שהחברה תייצר EPS יציב למדי במהלך מיתון, ו- בשילוב עם יחס התשלום הנמוך שלה - אמור להביא להמשך צמיחת דיבידנד למניה במשך שנים רבות. אנו גם צופים שהחברה תוכל להגדיל את הרווח למניה בשיעור שנתי של 4% במהלך חצי העשור הקרוב, ולשפר עוד יותר את צמיחת הדיבידנד למניה.

זרזים לצמיחה ארוכת טווח

נורדסון קורפ (NDSN) היא ענקית עולמית באמת בתעשייה שלה עם נוכחות בלמעלה מ-35 מדינות. היא מהנדסת, מייצרת ומשווקת מוצרים המשמשים לחלוקת דבקים, ציפויים, חומרי איטום, ביו-חומרים, פלסטיק וחומרים אחרים, עם יישומים החל מחיתולים וקשיות ועד לטלפונים סלולריים ותעופה וחלל.

היא נהנית מזרזים רבים שאמורים להניע את הצמיחה ארוכת הטווח של החברה יחד עם זרם קבוע של דיבידנדים גדלים לבעלי המניות. לדוגמה, הטכנולוגיה הטובה מסוגה הופכת את המוצרים שלה לאטרקטיביים מאוד עבור לקוחות מכיוון שהיא עוזרת להם לייעל את הפרודוקטיביות, להפחית עלויות וליהנות מגישה לשירות לקוחות ברחבי העולם.

יתר על כן, פרופיל הצמיחה של נורדסון מוגבר על ידי הביקוש/צורך הגובר למוצרים חד פעמיים, השקעות בפריון, מחשוב נייד, מכשירים רפואיים ורכבים קלים/רזים אשר מבשרים טובות לצמיחת הביקוש בכל היצע המוצרים שלה. כתוצאה מכך, אנו מצפים שהחברה תגדיל את הרווח למניה בשיעור שנתי של 4% במהלך חצי העשור הקרוב באמצעות שילוב של צמיחה אורגנית בהכנסות, המשך הרחבת רווח מתון ורכישות אסטרטגיות.

אנו גם רואים את הנוכחות הגלובלית של החברה כמעניקה לה אפשרויות פוטנציאליות רבות להניע צמיחה נוספת על ידי גילוי שווקים אטרקטיביים חדשים שבהם ניתן להגדיל את נתח השוק על ידי מינוף יתרונות הגודל, הרשת העסקית והטכנולוגיה המעולה שלה.

עם זאת, חשוב לזכור שנורדסון אינו חסין לחלוטין מפני שיבוש מאקרו-כלכלי וגיאופוליטי. בעוד החפיר שלו חזק למדי ויחס התשלום שלו נמוך מאוד, במהלך התפרצות ה-Covid-19 ה-EPS שלו ירד בכמעט שליש. עם זאת, בשנה הבאה הרווח למניה התאושש כדי לקבוע שיאים חדשים של כל הזמנים ונורדסון המשיכה ברצף הצמיחה הבלתי פוסק שלה מאז.

מחשבות סופיות

אריסטוקרטים של דיבידנדים כמו JM Smucker, CH Robinson ונורדסון הוכיחו את עצמם כמרכיבים יעילים לטווח ארוך של עושר בעלי מניות והכנסות מדיבידנד.

עם אי הוודאות הכלכלית והגיאופוליטית גואה כרגע, עכשיו אולי זמן טוב לשקול להוסיף כמה מניות כאלה לתיק ההשקעות שלך.