3 אלופי דיבידנד עם תשואות הרבה מעל 3%

חברות עם רקורד ארוך של צמיחת דיבידנד הן בין המועדפות עלינו להחזיק, שכן השמות הללו הוכיחו מודלים עסקיים שמחזיקים מעמד טוב יותר בסביבות מיתון.

זה נכון במיוחד עבור אלופי הדיבידנד, אותן חברות עם לפחות 25 שנים רצופות של צמיחת דיבידנד. חברות אלו עברו בהצלחה מיתון מרובים ועדיין העלו את הדיבידנדים שלהן, מה שהופך אותן למועמדות אידיאליות להשקעה עבור אלו המחפשים ליצור תיק חזק.

כאן, נסתכל על שלושה אלופי דיבידנד באיכות גבוהה שיש להם תשואות של עד ~4%, כולל:

• תאגיד קימברלי קלארק (KMB)
• Matthews International Corp. (MATW)
• Old Republic International Corp. (אורי)

3 אלופי דיבידנד עם תשואות של מעל 3%

קימברלי-קלארק

השם הראשון לדיון הוא קימברלי קלארק, חברת מוצרי צריכה מובילה ששוויה מוערך ביותר מ-38 מיליארד דולר. החברה מייצרת הכנסות שנתיות של יותר מ-19 מיליארד דולר.

קימברלי קלארק היא מובילה עולמית בתעשייה שלה, עם פעילות ב-175 מדינות ברחבי העולם. החברה מפעילה שלושה מגזרים, כולל טיפוח אישי, רקמות צרכניות ו-KC Professional. מגזר הטיפוח האישי מוכר מותגים ידועים כמו האגיס, Pull-Ups, Depend, Poise ו-Kotex בעוד ש-Consumer Tissue מציעה Kleenex, Scott ו-Cottonelle. KC Professional מוכרת מוצרי בריאות ובטיחות במקום העבודה, כגון ביגוד, מגבים, סבונים וחומרי חיטוי.

מוצרי החברה זוכים זה מכבר לאמון על ידי הצרכנים, ולכן קימברלי קלארק מחזיקה במקום הראשון או השני בנתח השוק ברבות מהקטגוריות שבהן היא מתחרה. בגלל ההנהגה הזו בתעשייה, החברה השתמשה ביעילות בעליות מחירים כדי לקזז במידה רבה את הלחצים האינפלציוניים. צרכנים היו מוכנים יותר לשלם עבור מותגים מובילים. בנוסף, החברה מבקשת גם חיסכון מצטבר של 1.5 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות, שכן היא שואפת לצמצם את פעילותה.

כדי לסייע בשמירה על מעמדה המנהיגותי, קימברלי קלארק מביאה לעתים קרובות הרחבות של קווי מוצרים לשוק כדי לנצל את הפופולריות של המותגים שלה. החברה גם עושה יותר מאמץ להשיג נתח שוק באזורים שבהם זה לא השם העליון. זה כולל שווקים מתפתחים ומתעוררים כמו סין ואמריקה הלטינית. זהו היבט חשוב של המודל העסקי שכן צמיחה אורגנית בשווקים מתפתחים ומתעוררים מקדימה בדרך כלל את התוצאות של החברה.

עמדת המנהיגות של קימברלי-קלארק בענף שלה העמידה את החברה בעמדה לשלם ולהעלות את הדיבידנד שלה במשך 50 שנים רצופות. זה מכשיר את החברה כמלך דיבידנד, שמתוכם יש רק 45 שמות בשוק. לדיבידנד יש שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 4.9% מאז 2012, אם כי צמיחה זו הואטה מעט בשנים האחרונות.

המניות מניבות תשואה של 4.1%.

מתיוס אינטרנשיונל

השם הבא שיש לקחת בחשבון הוא Matthews International, חברת שירותים אישיים שמייצרת הכנסות שנתיות של 1.7 מיליארד דולר.

Matthews International מספקת פתרונות מותג, מוצרי הנצחה וטכנולוגיות תעשייתיות ברחבי העולם. לחברה שלושה סגמנטים שניתן לדווח בהם, כולל SGK Brand Solutions, המשווקת שירותי פיתוח מותגים, ציוד הדפסה, כלי הבלטות ושירותי עיצוב יצירתי ללקוחות בתעשיות הסחורות והאריזה באריזה לצרכן. עסקי ההנצחה מוכרים אנדרטאות, ארונות וציוד שריפה לבתי לוויות, והמגזר התעשייתי מציע פתרונות קידוד ואוטומציה.

Memorialization ו-SGK Brand Solutions הם שני העסקים הגדולים ביותר בחברה, תורמים 46% ו-43%, בהתאמה, הכנסות לשנת הכספים 2021. החברה מגוונת מאוד בהיצע המוצרים שלה, מה שעוזר לה לנווט בהצלחה ליקויים לכל תחום אחד העסק.

החברה מחפשת באופן פעיל להרחיב את טביעת הרגל שלה, המורכבת כיום מפעילות ב-26 מדינות, אם כי רוב ההכנסות מגיעות מארה"ב. זה כולל את ה-45 מיליון דולר של מתיוס אינטרנשיונל שהושלמו לאחרונה. לִרְכּוֹשׁ של שתי חברות הנדסה גרמניות המשפרות את מיצובה של החברה בתחום הרכב החשמלי והאוטומציה התעשייתית.

עם שווי שוק של 722 מיליון דולר בלבד, מת'יוס אינטרנשיונל מוכיח שאלופי דיבידנד יכולים להגיע בכל הגדלים. למרות גודלה והאופי המחזורי של עסקיה, החברה הגדילה את הדיבידנד שלה במשך 28 שנים. CAGR הדיבידנד הוא כמעט 10% בעשור האחרון והמניות מניבות תשואה של 3.7%.

הרפובליקה הישנה

לבסוף, אלוף הדיבידנד האחרון לדון בו הוא Old Republic, חברת ביטוח המספקת מוצרים ללקוחות בכל הגדלים. החברה בשווי 7 מיליארד דולר הפיקה בשנה האחרונה הכנסות של 8.8 מיליארד דולר.

היתרון התחרותי העיקרי של אולד ריפבליק הוא בכך שהיא מוכרת מגוון רחב של מוצרי ביטוח דרך המגזרים השונים שלה. ראשית, ביטוח כללי אחראי על סימון, חיתום וניהול ביטוחי רכוש וחיתום. Title Insurance מנפיקה פוליסות לרוכשי נדל"ן ולמשקיעים. בסך הכל, מוצרי הביטוח של Old Republic נותנים מענה לצורכי ביטוח בתחומי רכב, ימי, נסיעות, שיפוי כספי ועוד.

המודל העסקי המגוון עוזר לספק איזון עבור Old Republic. לדוגמה, ההכנסות מביטוח בעלות ירדו ביותר מ-7% ברבעון הקודם, מכיוון שמימון מחדש של משכנתאות ירד במידה ניכרת מכיוון שהריבית עלתה מאוד. זה קוזז על ידי צמיחה איתנה בעסקי הביטוח הכללי

למרות הירידה הזו בהכנסות ממה שהיה עסק רווחי מאוד, מאמצי החיתום של Old Republic נותרו רווחיים מאוד. נכון לרבעון האחרון, היה לחברה יחס ביטוח כללי של 90.9% ויחס ביטוח תואר של 91.4%. יחסים אלו מראים כי אולד ריפבליק מניבה רווחים בריאים מפעילותה.

היכולת להמשיך ולהישאר רווחית גם מול רוח נגדית חזקה היא סיבה מרכזית לכך של-Old Republic יש רקורד ארוך מאוד בהעלאת ההפצות שלה. צמיחת הדיבידנד לא הייתה יוצאת דופן בעשור האחרון שכן ה-CAGR של החברה הוא מעט יותר מ-2% לתקופה, אך רצף צמיחת הדיבידנד של Old Republic עומד על 41 שנים.

המניה מציעה תשואה של 4%.

מחשבות סופיות

אלופי דיבידנד יכולים להגיע במגוון רחב של גדלים וממגזרים שונים במשק, אבל לכולם יש דבר אחד במשותף: מודלים עסקיים חזקים. קימברלי קלארק, מתיוס אינטרנשיונל ואולד ריפבליק הן מהמובילות בתעשיות שלהן. זה איפשר לכל חברה להרכיב רצפי צמיחת דיבידנדים באורך של לפחות רבע מאה. במקרה של קימברלי קלארק, רצף צמיחת הדיבידנד הוא חצי מאה.

אמנם שום דבר לא מובטח בהשקעה, אבל היכולת להצמיח דיבידנדים באמצעות מיתונים מרובים מדברת על החוזק של כל חברה וסביר להניח שהמשבר הכלכלי הבא לא יפגע ביכולתם של שמות אלה להמשיך לגייס תשלומים לבעלי המניות. אפילו טוב יותר, כל מניה מציעה תשואה נדיבה מאוד, מה שהופך את כל שלוש המניות לבחירה טובה עבור משקיעים המחפשים תשואות גבוהות בטוחות.