3 מניות דיבידנד חקלאות עם פוטנציאל צמיחה לטווח ארוך

המגזר החקלאי הוא מקום משכנע להשקעה עכשיו מכמה סיבות.

ראשית, מדובר במגזר מאוד הגנתי בהתחשב בכך שהצורך שלנו לאכול אינו משתנה עם תנאים מאקרו-כלכליים או גיאופוליטיים או שיבושים טכנולוגיים. מתחילת ההיסטוריה האנושית ועד היום, האנושות תמיד הייתה צריכה לאכול מזון, והביקוש הזה רק גדל עם גידול האוכלוסייה האנושית. בהתחשב בעובדה שאנו על סף מיתון צפוי, השקעה במניות חקלאות יכולה לשמש מקלט בטוח להון שהרווחת קשה.

סיבה נוספת לכך שמניות החקלאות מסקרנות כרגע היא העובדה שכמה מיצואניות המזון הגדולות בעולם - אוקראינה ורוסיה - מעורבות בסכסוך חבור, מה שמציב עומס על שרשרת אספקת המזון העולמית. כתוצאה מכך, חברות המייצרות תוצרת חקלאית יכלו ליהנות מכוח תמחור חזק יותר ממה שהן נהנות אחרת.

להלן נדון בשלוש מניות דיבידנד חקלאיות בעלות פוטנציאל צמיחה לטווח ארוך.

חקלאות דיבידנדים וצמיחה

ארצ'ר-דניאלס-מידלנד (ADM) מחזיקה בהבחנה כחברת מוצרי הקרקע החקלאית הנסחרת הגדולה ביותר בארצות הברית. יש לה שלושה קווי עסקים עיקריים: דגנים, זרעי שמן ואחסון ותחבורה חקלאית. בדרך כלל היא רוכשת את היבולים שלה מחוות ייצור ולאחר מכן מספקת את שירותי ההובלה, האחסון והעיבוד לפני שמסתובבים ומוכרים אותם ללקוחות בעסקי המזון, המזון והאנרגיה.

אחת החולשות של ADM היא שהמוצרים שבהם היא עוסקת הם סחורות ולכן בדרך כלל אין להם כוח תמחור בכל פעם שההיצע בשפע. יתר על כן, הפעילות שלה די עתירת הון והמרווחים שלה בדרך כלל דקים מאוד, כך שלחברה קשה להרוויח תשואות אדירות על ההון המושקע.

עם זאת, היא נהנית מיתרונות גודל עצומים הודות ל-800 המתקנים שלה, 59 מרכזי חדשנות, 317 אתרי עיבוד מזון והזנות, 453 אתרי רכש יבול, למעלה מ-41,000 עובדים ושווקי קצה בלמעלה מ-200 מדינות. זה גם נהנה ממאזן חזק מאוד כפי שמעיד על דירוג האשראי שלו A.

יתרון תחרותי נוסף עבור ADM הוא עסקי הממתיקים והעמילנים המיוחדים שלה ועסקיה של מוצרי המרכיבים המיוחדים שלה. אלו הם מוצרים קנייניים שהחברה מפתחת על ידי מינוף יתרונות הגודל המעולים שלה להשקעה במחקר ופיתוח. כתוצאה מכך, היא יכולה לגבות מחירים גבוהים יותר עבור מוצרים אלה ובדרך כלל גם נהנית מדרישת לקוחות דביקה יותר.

המודל העסקי המגוון ובעל היתרון התחרותי שלה, המאזן החזק והמיקוד הנבון לטווח ארוך אפשרו לה לחלק דיבידנדים במשך 90 שנים רצופות.

החברה שואפת להגדיל את הרווח למניה בקצב שנתי חד ספרתי גבוה עד 2025 תוך פריסת 30-40% מתזרימי המזומנים שלה להוצאות הון בתשואה של 10% על ההון המושקע ועוד 30-40% מתזרימי המזומנים דיבידנדים. יתרת תזרימי המזומנים שלה תשמש באופן אופורטוניסטי, לרבות לרכישה חוזרת של מניות. ההנהלה מצפה לפרוס כ-5 מיליארד דולר לרכישה חוזרת של מניות עד 2025.

כאשר משלבים את קצב הצמיחה החד-ספרתי הצפוי הגבוה ותשואת הדיבידנד של 2.2%, ADM היא מועמדת חזקה לייצר תשואות דו-ספרתיות שנתיות עם סיכון נמוך יחסית לטווח הארוך.

הדשא הכי נחמד בשכונה

סקוטס מירקל-גרו (SMG) היא חברת הדשא והגינון המובילה לצרכן בארצות הברית, המציעה ללקוחות מגוון רחב של מוצרים.

הודות לכוח המותג החזק שלה, SMG מסוגלת לגבות מחירים גבוהים יותר, ובשילוב עם יתרונות הגודל שלה - מייצרת שולי רווח אטרקטיביים על מוצריה. יתר על כן, כוח המותג הזה מביא לנאמנות לקוחות חזקה שכן הצרכנים מוכנים לשלם מעט על מוצרים שהוכיחו שהם מספקים תוצאות חיוביות באופן מהימן.

יתר על כן, קנה המידה ועוצמת המותג שלהם אפשרו להם לתפוס שטח מדף משמעותי בהום דיפו (HD) ושל לואו (נמוך). זה לא רק משמש כמעגל סגולה שמנציח את עצמו של כוח מותג הולך וגובר בגלל שהמותג שלהם מופנה אל מול הצרכנים אצל הקמעונאים הפופולריים האלה, אלא הוא גם משמש כמניע צמיחה טבעי מאחר שהום דיפו ו-Loe's בעצמם צומחים למדי. מַהֵר.

כאשר משלבים נפח גדל עם כוח התמחור של SMG המאפשר לה להעלות מחירים בערך בהתאם לאינפלציה בכל שנה, החברה אמורה לייצר צמיחה חזקה ברווחים לשנים הבאות. כאשר משלבים את פוטנציאל הצמיחה השנתי של הרווח למניה חד ספרתי גבוה עד דו ספרתי עם תשואת הדיבידנד הנוכחית האטרקטיבית של ~3.3%, הצעת התשואה הכוללת כאן מושכת.

הוסף קצת דשן לתיק שלך

נוטריאן בע"מ (NTR) מייצרת חומרי הזנה לחקלאות, לתעשייה ולמזון והיא אחת מהיצרניות הגדולות בעולם של אשלג, חנקן ופוספט. בבעלותה למעלה מ-1,700 אתרי קמעונאות ברחבי אוסטרליה וצפון ודרום אמריקה ומספקת למעלה מ-20% מאספקת האשלג העולמית, 3% מהחנקן שלו ו-3% מהפוספט שלה.

החברה מתמקדת בהנעת צמיחה ארוכת טווח באמצעות השקעותיה בהגדלת כושר ייצור האשלג שלה ל-18 מיליון טון עד 2025, השלמת פרויקטי החנקן החנקן שלה והגדלת רשת הקמעונאות הברזילאית שלה. החברה גם שואפת להצמיח את השורות העליונות והתחתונות שלה באמצעות אסטרטגיית ריבוי ערוצים של רכישת עסקים קמעונאיים קטנים יותר לצד העסק המקוון הצומח שלה. קנה המידה המעולה של החברה ביחס למתחרים מאפשר לה להשקיע בצורה אגרסיבית יותר בהגדלת העסק המקוון שלה.

בנוסף ליוזמות הצמיחה הללו, NTR שואפת גם להחזיר הון של מיליארדי דולרים לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות.

היתרונות התחרותיים של NTR נעוצים בייצור בעלות נמוכה של אשלג וחנקן, המאפשרים לה להניב תשואה מעולה על ההון המושקע ביחס ליצרנים עמיתים. העסק הקמעונאי שלה נהנה גם מהיצע המותג הפרטי וכן מציע מגוון רחב יותר של מוצרים בדרך כלל מרבים מהמתחרים הקטנים שלה, מה שמעניק לו יתרון במשיכת לקוחות נאמנים.

אנו מצפים ש-NTR תניב רווחים חזקים במשך שנים רבות הודות לביקוש הגובר לדשנים באיכות גבוהה ואסטרטגיית הצמיחה הקמעונאית האפקטיבית שלה בכל הערוצים.

שורה תחתונה

עם אי ודאות כלכלית וגיאופוליטית גלובלית ברמה גבוהה מאוד, השקעות הכנסה בטוחות ואטרקטיביות בעלות ערך רב יותר מתמיד למשקיעים. דיבידנדים מוכחים ובמחירים אטרקטיביים משלמים חקלאיים כמו ADM, SMG ו-NTR, מאפשרים למשקיעים לישון טוב בלילה בידיעה שהתיקים שלהם מגוננים לפחות חלקית מפני אינפלציה ומיתון.