לאחר שוק שורי של שנים במניות צמיחה, אסטרטגיית הערך המצומצמת הצליחה השנה, שכן עליית הריבית מפעילה לחץ על המניות.
להלן מסך של מניות בעלות ערך גדול בעלות מאפייני צמיחה. זה עשוי לשמש נקודת מוצא למחקר משלך לבחירת מניות בסביבת שוק קשה.
ראשית, בואו נסתכל על ביצועי השנה של S&P 500
SPX
ושתי קבוצות המשנה שלה, מדד S&P 500 Value Index ו-S&P 500 Growth Index, עד ה-9 בספטמבר:
אתה יכול לראות שמדד הערך S&P500 החזיק מעמד הרבה יותר טוב ממדד הצמיחה של S&P 500 במהלך 2022.
חברות במחנה הערך בדרך כלל צפויות לצמוח פחות מהר מאלו שבמחנה הצמיחה, בעוד שמניות הערך גם נוטות להיסחר נמוך מהרווחים והמכירות הצפויים. חברות בוגרות עשויות להיראות בסבירות גבוהה יותר להיחשב כמניות ערך. עם זאת, יש המון דוגמאות לחברות בוגרות שממשיכות לצמוח במהירות.
מדד הערך S&P 500 מורכב מ-446 חברות שנלקחו מתוך ה-S&P 500 המלא, המדורגות בדירוג הגבוה ביותר בציון מורכב שפותח על ידי מדדי S&P Dow Jones, המקיף הערכות שווי לערך בספרים, לרווחים ולמכירות. אתה יכול לקרוא עוד על מתודולוגיית הערך/צמיחה של מדדי ה-S&P Dow Jones כאן.
סינון מניות ערך לפוטנציאל צמיחה
החל מ-446 המרכיבים של מדד הערך S&P 500, המסך הראשוני צמצם את רשימת המניות ל-432 שעבורן מכירות קונצנזוס והערכות רווח למניה זמינות עד לוח השנה 2024 בקרב לפחות חמישה אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet. השתמשנו באומדני שנה קלנדרית מכיוון שלחברות רבות יש שנות כספים שאינן תואמות את לוח השנה.
לאחר מכן הלכנו רחוק יותר כדי לסנן כל חברה שצפויה להציג הפסד נקי עבור לוח השנה 2022, 2023 או 2024. זה הוריד את המסך ל-422 חברות.
בין 422 החברות במדד הערך S&P 500, הנה 20 עם שיעורי הצמיחה השנתית המורכבת הגבוהה ביותר לשנתיים (CAGR) למכירות עד 2024:
| חברה | טלפרינטר | מכירות משוערות של שנתיים CAGR עד 2024 | מכירות משוערות – 2022 (מיליארד דולר) | מכירות משוערות – 2023 (מיליארד דולר) | מכירות משוערות – 2024 (מיליארד דולר) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies בע"מ | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | PAYC | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding בע"מ | CDAY | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| חברת טוויטר | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| מאסטרקארד בע"מ מחלקה א ' | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| פרולוגיס בע"מ | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed בע"מ | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| אינסייט קורפ | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina בע"מ | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| ברקשייר הת'אווי בע"מ מחלקה ב ' | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal אחזקות בע"מ | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| צ'יפוטלה מקסיקני גריל בע"מ | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| אינטואיטיבי כירורגי בע"מ | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese קורפ | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| בוקינג אחזקות בע"מ | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | טרקטורונים | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| מקור: FactSet |
למידע נוסף על כל חברה, לחץ על הטיקרים. נְקִישָׁה כאן למדריך המפורט של Tomi Kilgore לשפע המידע הזמין בחינם בדפי הציטוטים של MarketWatch.
מסך מניות כמו זה מדגיש רק גורם אחד. אם אתה רואה חברה כלשהי ברשימה שמעניינת, אז אתה צריך לעשות מחקר משלך כדי לגבש דעה משלך לגבי הסבירות שחברה תישאר תחרותית בעשור הבא.
החברה המדורגת הגבוהה ביותר ברשימה היא Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
אשר מפתחת את משחקי הווידאו Grand Theft Auto באמצעות תווית Rockstar Games שלה. המהדורה האחרונה בסדרה זו הייתה GTA V, שיצאה ב-2013, אך עדיין נתמכת באופן פעיל.
אנליסט ג'פריס, אנדרו אורקוויץ, מעריך את Take-Two כ"קנייה" וכלל את החברה ברשימת "בחירות הזכיינות" של החברה שלו. ה-CAGR הצפוי של Take-Two של 26.3% ממכירות מ-2022 עד 2024 עשוי לשקף את הצפי ש-GTA VI ישוחרר.
בהערה ללקוחות ב-9 בספטמבר, אורקביץ הבהיר כי הוא אינו יודע מתי המשחק ישוחרר, אך גם כתב: "מה שכן יש לנו ביטחון בו הוא שכאשר הוא יוכרז, נראה דירוג חוזר. בהערכת שווי ובעלייה עקבית של המניה כשההתרגשות והציפייה גוברת".
"נמתין בשמחה בסבלנות", הוסיף.
אנליסטים רבים מסכימים איתו, כפי שניתן לראות בסיכום זה של דעות האנליסטים על הקבוצה:
| חברה | טלפרינטר | שתף דירוגי "קנה" | שתף דירוגים ניטרליים | שתף דירוגים "למכור" | מחיר סגירה – 9 בספטמבר | יעד מחיר קונצנזוס | רמז לפוטנציאל הפוך של 12 חודשים |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies בע"מ | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom Software Inc. | PAYC | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding בע"מ | CDAY | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| חברת טוויטר | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| מאסטרקארד בע"מ מחלקה א ' | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| פרולוגיס בע"מ | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Abiomed בע"מ | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| אינסייט קורפ | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina בע"מ | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| ברקשייר הת'אווי בע"מ מחלקה ב ' | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal אחזקות בע"מ | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| צ'יפוטלה מקסיקני גריל בע"מ | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| אינטואיטיבי כירורגי בע"מ | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese קורפ | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| בוקינג אחזקות בע"מ | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | טרקטורונים | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| מקור: FactSet |
אל תחמיצו: 12 מניות מוליכים למחצה מתנגדות למגמת הירידה במחזור
ולגבי הכנסה: מניות מועדפות יכולות להציע הזדמנויות נסתרות למשקיעי דיבידנד. רק תסתכל על הדוגמה הזו של JPMorgan Chase.
שמע מ-Ray Dalio ב-MarketWatch's פסטיבל הרעיונות החדשים הטובים ביותר בכסף ב-21 וב-22 בספטמבר בניו יורק. לחלוץ קרנות הגידור יש דעות מוצקות לגבי לאן מועדות פני הכלכלה.
20 מניות ערך שהמשקיעים מתעלמים מפוטנציאל הצמיחה שלהן
לאחר שוק שורי של שנים במניות צמיחה, אסטרטגיית הערך המצומצמת הצליחה השנה, שכן עליית הריבית מפעילה לחץ על המניות.
להלן מסך של מניות בעלות ערך גדול בעלות מאפייני צמיחה. זה עשוי לשמש נקודת מוצא למחקר משלך לבחירת מניות בסביבת שוק קשה.
ראשית, בואו נסתכל על ביצועי השנה של S&P 500
SPX
ושתי קבוצות המשנה שלה, מדד S&P 500 Value Index ו-S&P 500 Growth Index, עד ה-9 בספטמבר:
עובדה
אתה יכול לראות שמדד הערך S&P500 החזיק מעמד הרבה יותר טוב ממדד הצמיחה של S&P 500 במהלך 2022.
חברות במחנה הערך בדרך כלל צפויות לצמוח פחות מהר מאלו שבמחנה הצמיחה, בעוד שמניות הערך גם נוטות להיסחר נמוך מהרווחים והמכירות הצפויים. חברות בוגרות עשויות להיראות בסבירות גבוהה יותר להיחשב כמניות ערך. עם זאת, יש המון דוגמאות לחברות בוגרות שממשיכות לצמוח במהירות.
מדד הערך S&P 500 מורכב מ-446 חברות שנלקחו מתוך ה-S&P 500 המלא, המדורגות בדירוג הגבוה ביותר בציון מורכב שפותח על ידי מדדי S&P Dow Jones, המקיף הערכות שווי לערך בספרים, לרווחים ולמכירות. אתה יכול לקרוא עוד על מתודולוגיית הערך/צמיחה של מדדי ה-S&P Dow Jones כאן.
סינון מניות ערך לפוטנציאל צמיחה
החל מ-446 המרכיבים של מדד הערך S&P 500, המסך הראשוני צמצם את רשימת המניות ל-432 שעבורן מכירות קונצנזוס והערכות רווח למניה זמינות עד לוח השנה 2024 בקרב לפחות חמישה אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet. השתמשנו באומדני שנה קלנדרית מכיוון שלחברות רבות יש שנות כספים שאינן תואמות את לוח השנה.
לאחר מכן הלכנו רחוק יותר כדי לסנן כל חברה שצפויה להציג הפסד נקי עבור לוח השנה 2022, 2023 או 2024. זה הוריד את המסך ל-422 חברות.
בין 422 החברות במדד הערך S&P 500, הנה 20 עם שיעורי הצמיחה השנתית המורכבת הגבוהה ביותר לשנתיים (CAGR) למכירות עד 2024:
למידע נוסף על כל חברה, לחץ על הטיקרים. נְקִישָׁה כאן למדריך המפורט של Tomi Kilgore לשפע המידע הזמין בחינם בדפי הציטוטים של MarketWatch.
מסך מניות כמו זה מדגיש רק גורם אחד. אם אתה רואה חברה כלשהי ברשימה שמעניינת, אז אתה צריך לעשות מחקר משלך כדי לגבש דעה משלך לגבי הסבירות שחברה תישאר תחרותית בעשור הבא.
החברה המדורגת הגבוהה ביותר ברשימה היא Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
אשר מפתחת את משחקי הווידאו Grand Theft Auto באמצעות תווית Rockstar Games שלה. המהדורה האחרונה בסדרה זו הייתה GTA V, שיצאה ב-2013, אך עדיין נתמכת באופן פעיל.
אנליסט ג'פריס, אנדרו אורקוויץ, מעריך את Take-Two כ"קנייה" וכלל את החברה ברשימת "בחירות הזכיינות" של החברה שלו. ה-CAGR הצפוי של Take-Two של 26.3% ממכירות מ-2022 עד 2024 עשוי לשקף את הצפי ש-GTA VI ישוחרר.
בהערה ללקוחות ב-9 בספטמבר, אורקביץ הבהיר כי הוא אינו יודע מתי המשחק ישוחרר, אך גם כתב: "מה שכן יש לנו ביטחון בו הוא שכאשר הוא יוכרז, נראה דירוג חוזר. בהערכת שווי ובעלייה עקבית של המניה כשההתרגשות והציפייה גוברת".
"נמתין בשמחה בסבלנות", הוסיף.
אנליסטים רבים מסכימים איתו, כפי שניתן לראות בסיכום זה של דעות האנליסטים על הקבוצה:
אל תחמיצו: 12 מניות מוליכים למחצה מתנגדות למגמת הירידה במחזור
ולגבי הכנסה: מניות מועדפות יכולות להציע הזדמנויות נסתרות למשקיעי דיבידנד. רק תסתכל על הדוגמה הזו של JPMorgan Chase.
שמע מ-Ray Dalio ב-MarketWatch's פסטיבל הרעיונות החדשים הטובים ביותר בכסף ב-21 וב-22 בספטמבר בניו יורק. לחלוץ קרנות הגידור יש דעות מוצקות לגבי לאן מועדות פני הכלכלה.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo