20 מניות דיבידנד שעשויות להיות הבטוחות ביותר אם הפדרל ריזרב יגרום למיתון

להלן רשימה של מניות דיבידנד שהיתה להן תנודתיות מחירים נמוכה במהלך 12 החודשים האחרונים, שנלקחו משלוש קרנות גדולות הנסחרות בבורסה המסוננות תשואות ואיכות גבוהות בדרכים שונות.

בשנה שבה ה-S&P 500
SPX,
-0.41%
ירד ב-18%, שלושת תעודות הסל השיגו ביצועים טובים יותר, כאשר הטובים בקבוצה ירדו רק ב-1%.

חומר עיוני: התמ"ג נראה נהדר עבור הכלכלה האמריקאיתאומי, אבל זה really wלא

עם זאת, השבוע שעבר היה טוב מאוד עבור מניות ארה"ב, כאשר ה-S&P 500 החזיר 4% והמדד התעשייתי של דאו ג'ונס
הדאו ג'ונס,
-0.24%
שיש את זה אוקטובר הטוב ביותר אי פעם.

השבוע, עיני המשקיעים מופנות בחזרה אל הפדרל ריזרב. לאחר פגישת מדיניות בת יומיים, צפויה ועדת השוק הפתוח הפדרלית לעשות זאת לעשות עלייה רביעית ברציפות של 0.75% לריבית הפדרלית ביום רביעי.

עקום התשואות ההפוך, עם תשואות על שטרות אוצר ארה"ב לשנתיים
TMUBMUSD02Y,
4.557%
חריגה מהתשואות בשטרים ל-10 שנים
TMUBMUSD10Y,
4.046%,
מציין שהמשקיעים בשוק האג"ח מצפים למיתון. בינתיים, זו הייתה עונת רווחים קשה עבור חברות רבות ואנליסטים הגיבו בהורדת הערכות הרווחים שלהם.

אומדן הרווחים המשוקלל של 12 חודשים ל-S&P 500, המבוסס על הערכות אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet, ירד ב-2% בחודש האחרון ל-230.60 דולר. בכלכלה בריאה, המשקיעים מצפים שהמספר הזה יעלה מדי רבעון, לפחות מעט.

מניות עם תנודתיות נמוכה פועלות ב-2022

תסתכל על הגרף הזה, המציג את התשואות הכוללות של שלושת תעודות הסל מול ה-S&P 500 עד אוקטובר:

שלוש תעודות הסל למניות דיבידנד נוקטות בגישות שונות:

• תעודת הסל Schwab US Dividend Equity בסך 40.6 מיליארד דולר
  SCHD,
  +% 0.26
  עוקב אחר דיבידנד 100 של דאו ג'ונס בארה"ב באינדקס מדי רבעון. גישה זו משלבת מסכי 10 שנים עבור תזרים מזומנים, חוב, החזר על ההון וצמיחת דיבידנד לאיכות ובטיחות. זה לא כולל קרנות השקעות בנדל"ן (REITs). תשואת ה-SEC ל-30 יום של תעודת הסל הייתה 3.79% נכון ל-30 בספטמבר.

• תעודת סל iShares בחר דיבידנד
  DVY,
  +% 0.41
  בעלת נכסים של 21.7 מיליארד דולר. הוא עוקב אחר מדד ה-Dow Jones US Select Dividend Index, אשר משוקלל לפי תשואת דיבידנד ו"נוטה לכיוון חברות קטנות יותר המחלקות דיבידנדים עקביים", לפי FactSet. היא מחזיקה בכ-100 מניות, כוללת REIT ומסתכלת חמש שנים אחורה על צמיחת דיבידנד ויחסי תשלום. התשואה ל-30 יום של תעודת הסל עמדה על 4.07% נכון ל-30 בספטמבר.

• תעודת סל SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend
  SPYD,
  +% 0.56
  בעל נכסים של 7.8 מיליארד דולר ומחזיק ב-80 מניות, תוך שימוש בגישה שווה משקל להשקעה במניות עם התשואה הגבוהה ביותר מבין ה-S&P 500. התשואה ל-30 יום הייתה 4.07% נכון ל-30 בספטמבר.

כל שלוש תעודות הסל הצליחו השנה בצורה טובה ביחס ל-S&P 500. הבטא של הקרנות - מדד לתנודתיות המחירים מול זו של ה-S&P 500 (במקרה זה) - נעה השנה בין 0.75 ל-0.76, לפי FactSet. בטא של 1 יצביע על תנודתיות תואמת לזו של המדד, בעוד שבטא מעל 1 תצביע על תנודתיות גבוהה יותר.

כעת תסתכל על תרשים התשואה הכוללת של חמש שנים, המציג את שלוש תעודות הסל מול S&P 500 בחמש השנים האחרונות:

תעודת הסל Schwab US Dividend Equity מדורגת הגבוהה ביותר עבור תשואה כוללת של חמש שנים עם דיבידנדים שהושקעו מחדש - היא היחידה מבין השלושה שהביסה את המדד לתקופה זו.

מיון למניות הדיבידנד הכי פחות תנודתיות

יחד, שלוש תעודות הסל מחזיקות ב-194 מניות. הנה ה-20 עם הבטא הנמוכה ביותר של 12 חודשים. הרשימה ממוינת לפי בטא, עולה ותשואות הדיבידנד נעות בין 2.45% ל-8.13%:

חברה	טלפרינטר	בטא של 12 חודשים	תשואת דיבידנד	תשואה כוללת 2022
ניומונט קורפ	NEM, -1.44%	0.17	5.20%	-30%
Verizon תקשורת בע"מ	VZ,	0.22	6.98%	-24%
ג'נרל מילס בע"מ	GIS, -1.58%	0.27	2.65%	25%
חברת קלוג	K, -1.08%	0.27	3.07%	22%
מרק ושות 'בע"מ	MRK, -1.42%	0.29	2.73%	35%
קראפט היינץ ושות '	KHC, -0.65%	0.35	4.16%	11%
חברת סיטי הולדינג	CHCO, -1.94%	0.38	2.58%	27%
CVB Financial Corp.	CVBF, -1.81%	0.38	2.79%	37%
First Horizon Corp.	FHN, -0.41%	0.39	2.45%	53%
Avista Corp.	AVA, -8.21%	0.41	4.29%	0%
NorthWestern Corp.	NWE, +% 0.04	0.42	4.77%	-4%
קבוצת אלטריה בע"מ	MO, -0.28%	0.43	8.13%	4%
Northwest Bancshares Inc.	NWBI, +% 0.13	0.45	5.31%	11%
AT&T בע"מ	T, +% 0.66	0.47	6.09%	5%
Flowers Foods Inc.	FLO, -0.49%	0.48	3.07%	7%
Mercury General Corp.	MCY, -0.10%	0.48	4.38%	-43%
Conagra Brands בע"מ	CAG, -0.98%	0.48	3.60%	10%
אמגן בע"מ	AMGN, +% 0.63	0.49	2.87%	23%
Safety Insurance Group Inc.	SAFT, -2.10%	0.49	4.14%	5%
Tyson Foods Inc. Class A	TSN, -0.51%	0.50	2.69%	-20%
מקור: FactSet

לכל רשימה של מניות יהיו הכלבים שלה, אבל 16 מתוך 20 אלה התמודדו עם ה-S&P 500 עד כה ב-2022, ול-14 היו תשואות כוללות חיוביות.

ניתן ללחוץ על הטיקרים למידע נוסף על כל חברה. נְקִישָׁה כאן למדריך המפורט של טומי קילגור לשפע המידע הזמין בחינם בדף הציטוט של MarketWatch.

אל תחמיצו: תשואות האג"ח העירוניות אטרקטיביות עכשיו - הנה איך להבין אם הן מתאימות לך