בדיוק כשנראה היה שהגיע הזמן לזרוק את המגבת, השוק הצליח וסיפק ניצחון. קריאה טובה מהצפוי של מדד המחירים לצרכן בשבוע שעבר הגבירה את התקווה שהפדרל ריזרב יאט את קצב העלאות הריבית שלו.
כשמסתכלים על המצב של מורגן סטנלי, אסטרטג המניות מייקל וילסון, אחד הדובים הגדולים של השנה האחרונה, נהיה קצת יותר אופטימי ואומר, "אנחנו חושבים שעכשיו ניכנס לשלבים האחרונים של שוק הדובים..."
במקביל, ווילסון מודה שהדוב עדיין איתנו. בהסתכלות על התנאים הכוללים כרגע, והתחזית לקראת 2023, הוא כותב, "אנו ממליצים למשקיעים להישאר במיצוב הגנתי... היינו טוענים ש-12 החודשים האחרונים היו די משעממים מכיוון ששוק דובי היה כל כך סביר שפשוט קבענו את האסטרטגיה ההגנתית שלנו. נשאר עם זה..."
משחק ההגנה הקלאסי, כמובן, הוא מניות הדיבידנד - ואם המשקיעים צריכים להישאר בהגנה לעת עתה, אז נוכל לבחון את משלמי ה-div בעלות תשואה גבוהה. משתמש ב פלטפורמת TipRanks, מצאנו שתי מניות כאלה, מניות עם תשואת דיבידנד של לפחות 8% ודירוג קנייה מהרחוב. מעניין ששתי המניות הללו חמקו מתחת לרדאר. בואו נסתכל מקרוב.
Global Partners LP (GLP)
מניית הדיבידנד הראשונה שנבחן היא המתנה של תעשיית האנרגיה. Global Partners פועלת כסיטונאי אנרגיה, עם רשת רחבה של תשתית אספקת אנרגיה, לרבות מסופי נפט וגז, מיקומים קמעונאיים ותחנות דלק, הממוקמות בעיקר בצפון מזרח אך משתרעות עד למדינות המערב התיכון, דרום מזרח ומדינות המפרץ. המוצרים שניתן לספק של החברה כוללים נפט גולמי, סולר, נפט לחימום, נפט ובנזין. בנוסף לדלקים פחמימניים, Global Partners משווקת גם מותגים רבים של מזונות ארוזים מראש דרך חנויות נוחות.
לפי המספרים, ל-Global Partners יש רשת מרשימה. החברה מחזיקה ומפעילה 24 מסופי מוצרי נפט בתפזורת, ויש לה נפח אחסון בשווי 10 מיליון חביות. החברה מוכרת יותר מ-369,000 חביות של מוצרי דלק מדי יום, ומחזיקה, שוכרת או מספקת כ-1,700 תחנות דלק.
עליית המחירים לאחרונה זינקה את השורה העליונה של Global Partners, וההכנסות של החברה ל-9 חודשים לשנת 2022, בסך 14.45 מיליארד דולר, כבר עולות על ההכנסות של 13.24 מיליארד דולר מכל שנת 2021. מכירות החברה ברבעון השלישי של 3 הגיעו ל-22 מיליארד דולר, עלייה של 4.6 % משנה לשנה. הרווח הנקי עלה בחדות מהרבעון השלישי ל-39 מיליון דולר מ-3 מיליון דולר, גידול מרשים של 21%. למניה, הרווח היה חזק עוד יותר; הרווח למניה בדילול עלה ב-111.4% בהשוואה לשנה, מ-33.6 סנט ל-231 דולר. החברה העלתה את תשלום הדיבידנד הרבעוני שלה 262 פעמים בשלוש השנים האחרונות.
תשלום הדיבידנד האחרון של Global Partners בוצע ב-14 בנובמבר השנה, לפי 62.5 סנט למניה רגילה. זה מגיע ל-2.50 דולר למניה ונותן תשואה של 8.15%. עם הצניחה האחרונה בשיעור האינפלציה השנתי ל-7.7% לאוקטובר, המשמעות היא שהמשקיעים יבינו שיעור תשואה ריאלי מתשלום הדיבידנד של GLP.
מעמדה וביצועים מוצקים של Global Partners משכו את תשומת ליבו של אנליסט Stifel סלמן אקיול, שראו לנכון לשדרג את המניה מ-Hold ל-Buy.
בגיבוי עמדתו השורית, אקיול כותב, "אנו מצפים שגלובל תשתמש בביצועים טובים יותר לאחרונה כדי להרחיב את טביעת הרגל שלה ולהפיק תועלת מהגדלת היקפים ויתרונות קנה המידה. ייתכן שתהיה רוח נגדית בשנת 2023 בהתאם לאופן שבו תמונת הסחורות מתפתחת, אבל נדגיש ש-GLP הצליחה לספק ביצועים יוצאי דופן השנה על רקע התנודתיות המוגברת של הסחורות. בעוד שאנו מזהים שתוצאות 2022 לא יחזרו על עצמם ב-2023, GLP הצליחה להשתמש בתזרימי המזומנים הגבוהים שלה כדי להשקיע בקווי עסקים בסיכון נמוך יותר, למחוק את המאזן ולהגדיל את ההפצה. אנו מאמינים שהחלטות אלו מעודדות את בעלי היחידות בטווח הקצר והארוך".
במבט קדימה מההערות הללו, Akyol קבע יעד מחיר של 35 דולר למניה, מה שמרמז על רווח של 12.5% בשנה הקרובה. בהתבסס על תשואת הדיבידנד הנוכחית והעלייה הצפויה במחיר, למניה יש פרופיל תשואה כולל פוטנציאלי של 21%. (לצפייה ברקורד של אקיול, לחץ כאן)
חלק מהמניות מחליקות מתחת לרדאר, קולטות מעט ביקורות אנליסטים למרות ביצועים קוליים, וזוהי אחת. Akyol's היא סקירת האנליסטים היחידה שנרשמה לאחרונה כאן. (ראה ניתוח מניות GLP ב- TipRanks)
NexPoint מימון נדל"ן (NREF)
מניית הדיבידנד הבאה ברשימה שלנו היא קרן השקעות בנדל"ן, REIT; החברות האלה ידועות בתור אלופי דיבידנד עם תשואה גבוהה, אז זה יוצא דופן למצוא אותן חומקות מתחת לאף של משקיעים - אבל זה מה שקרה כאן, עם NexPoint Real Estate Finance. החברה, שממקדת את השקעותיה בהלוואות משכנתא לנכסים להשכרה חד-משפחתית ורב-משפחתית, כמו גם לקיחת בעלות ישירה על מתקני אחסון ושטחי משרדים מסחריים, לא זכתה לתשומת לב רבה. אבל אולי זה צריך להשתנות.
מלכתחילה, תיק החברה מיוצב ב-92.9%, ונותרו לו בממוצע 6.2 שנים בתנאי שכירות. תיק ההשקעות של המשרד עומד על 1.7 מיליארד דולר, ומורכב מ-83 השקעות – ונכון ל-26 באוקטובר השנה לא היו בתיק הלוואות במחדל או סובלנות. הרווחים הזמינים להפצה של NexPoint (EAD) הגיעו ל-48 סנט למניה מדוללת בדו"ח האחרון של 3Q22. ומעניין במיוחד כאן, לחברה היו, נכון ל-30 בספטמבר, 11.2 מיליון דולר במזומן זמינים להפצה (CAD). זה הגיע ל-50 סנט למניה בדילול, וכיסה את הדיבידנד במלואו.
הדיבידנד הזה הוכרז לאחרונה באוקטובר, תמורת תשלום ב-30 בדצמבר - ב-50 סנט למניה משותפת. דיבידנד זה מגיע ל-2 דולר בדיוק, ונותן תשואה חזקה של 11.2%. התשואה הזו גבוהה יותר מפי 5 מהדיבידנד הממוצע שנמצא בשווקים הרחבים יותר. NexPoint העלתה את תשלום הדיבידנד שלה שלוש פעמים בשלוש השנים האחרונות, והיא מקפידה לשמור על התשלום בהתאם למזומנים הניתנים לחלוקה.
אנליסט 5 כוכבים סטיבן לאוס, של ריימונד ג'יימס, אוהב את מה שהוא רואה בחברה זו, וכותב בהערה האחרונה שלו, "עם תיק ההשקעות מתמקד בעיקר בנכסי SFR ורב משפחתיים והשימוש של NREF במימון דומה בעיקר, אנו מצפים ש-CAD ימשיך לכסות את הדיבידנד ... בהתחשב בהערכות התשואה שלנו בתיק ועם מניות הנסחרות בהנחה לשווי הספרים, אנו חוזרים על דירוג הקנייה החזקה שלנו".
דירוג ה-Strong Buy של Laws מגיע עם יעד מחיר של 21 דולר למניות NREF. אם יעד זה יושג, המשקיעים יוכלו לממש פוטנציאל ייסוף מחירים של ~18% על מחיר המניה הנוכחי של NREF. (לצפייה ברקורד של Laws, לחץ כאן)
בסך הכל, NREF חמק מתחת לרדאר של רוב האנליסטים; קונצנזוס הקנייה המתונה של המניה מבוסס על שני דירוגים אחרונים בלבד; קנה והחזק (כלומר ניטרלי). (ראה ניתוח מניות NREF על TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות דיבידנד לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/2-under-radar-dividend-stocks-153809650.html