המצב הכלכלי הנוכחי סוער למשקיעים, בלשון המעטה. מהאיום של מיתון מתקרב לאינפלציה גבוהה, תנאי השוק הנוכחיים גורמים לכך שלמשקיעים קשה יותר ויותר לחזות מה יקרה אחר כך.
האנליסטים של וול סטריט, לעומת זאת, עומדים במשימה, ומ-BMO, אסטרטג ההשקעות הראשי בריאן בלסקי ציין כמה גורמים חשובים שהמשקיעים יצטרכו לקחת בחשבון.
ראשית, לדעתו של בלסקי, היא העובדה ששוקי הדובים מסתיימים בדרך כלל במהלך מיתון ולא לאחר מכן, ושנית היא שמחווני מיתון הם בדרך כלל אינדיקטורים בפיגור. ביחד, זה אומר שסביר להניח שלא נדע בדיוק מתי דוב מסתיים כשזה קורה, אלא רק כמה חודשים לאחר מכן. עבור בלסקי, זה אומר שהמשקיעים צריכים להתחיל להכין כעת את החזרת תנאי השוק השוורי.
"זה בטוח לומר שמחזור ההידוק הנוכחי מתקרב לסיומו, מה שהיה היסטורי חיובי לביצועי המניות בארה"ב", אמר בלסקי.
אז, בואו נמצא כמה מניות שמוכנות לרווחים. באמצעות בסיס הנתונים של TipRanks, זיהינו שני שמות שמציגים גם מחירים נמוכים עכשיו - וגם פוטנציאל הפוך מוצק לשנה הקרובה. שלא לדבר על כל אחד מקבל דירוג קונצנזוס "קנייה חזקה" מקהילת האנליסטים. בואו נצלול פנימה ונגלה מה מניע את הפוטנציאל הזה.
טרמור בינלאומי (TRMR)
ראשונה היא Tremor International, חברת ad-tech המציעה למשתמשים פלטפורמה מותאמת ליכולות וידאו, נתונים ו-CTV. החברה מתמקדת במתן פתרונות מקצה לקצה בעולם פרסום הווידאו. לטרמור יש טווח עולמי, והוא מרחיב במהירות את טביעת הרגל שלו בתחום הטלוויזיה המחוברת.
פרסום דיגיטלי התמודד עם רוח נגדית קשה לאור האינפלציה העולה והעיקשת הגבוהה של השנתיים האחרונות. מפרסמים נאלצו לסגת לנוכח העלויות המוגברות, ונסוגו מתקציבי המודעות שלהם; חברות כמו Tremor חשו את ההשפעות. אמנם לא נראה את התוצאות הכספיות האחרונות של Tremor עד השבוע הבא, כאשר היא תדווח על 4Q22, אנחנו יכולים להסתכל אחורה על הרבעון השלישי ולראות איך החברה מסתדרת.
בשורה העליונה והתחתונה, רעד דיווחה על ירידות. ההכנסות ירדו ב-19% משנה לשנה, ל-70.1 מיליון דולר, בעוד שהרווח המתואם הגיע ל-30.1 מיליון דולר - ירידה של 28% בהשוואה לשנה. אלו היו הכותרת החדשות הרעות. בנימה חיובית, החברה אכן שמרה על המרווחים החזקים שלה ברבעון השלישי של ה-3, עם מרווח EBITDA מתואם של 22%. גם לטרמור יש כיסים עמוקים, המדווחים על עמדת מזומנים נטו של 43 מיליון דולר נכון ל-109.1 בספטמבר אשתקד.
עם זאת, ירידה בהכנסות וברווחים הם לא הסיפור היחיד כאן. בקיץ שעבר, כשהאינפלציה גואה והרווחים של החברה ירדו, טרמור היה בטוח בעצמו מספיק כדי לרכוש פלטפורמת פרסומות עולמית מתחרה, Amobee. המהלך, רכישה אסטרטגית המשלבת את הנכסים של Tremor ו-Amobee לאחת מפלטפורמות ה-CTV והווידאו הגדולות בשוק, הוערך ב-239 מיליון דולר.
כמו כן בקיץ שעבר, טרמור סגרה את השקעתה ב-VIDAA, מערכת הפעלה של טלוויזיה חכמה ופלטפורמת סטרימינג. המהלך של טרמור היה השקעת הון של 25 מיליון דולר ב-VIDAA, אותה כיסתה באמצעות משאבי מזומנים.
הסיפור כאן הוא חברה שמתמודדת עם רוח נגד, אבל יש לה את הכוח לשרוד תקופה קשה. בסך הכל, ב-12 החודשים האחרונים, מניית טרמור יורדת ב-49%.
רעד משך תשומת לב חיובית מצד אנליסטים בוול סטריט, שרואים במחיר הנמוך נקודת כניסה אטרקטיבית.
בין השוורים הוא אנליסט לייק סטריט אריק מרטינוצי שכותב: "אחרי 2022 קשה, שבה הצטמצם הביקוש לשירותי הפרסום של Tremor International והרווחים ירדו, אנו מאמינים שהאירועים האחרונים גרמו לחברה לחזור לצמיחה... אנו מאמינים שהחברה נמצאת בנתיב בר-קיימא לצמיחה ומצפים שפער הערכת השווי ייסגר ככל שהמשקיעים יעריכו טוב יותר את האפסייד. למרות הסנטימנט השלילי של השוק כלפי מניות TRMR, אנו מאמינים שהערכת השווי הנמוכה של המניה יוצרת קומה גבוהה".
לשם כך, מרטינוצי מדרג את מניות טרמור כקנייה, בעוד יעד המחיר שלו ב-12 דולר מרמז על עלייה של 54% לשנה למניה. (לצפייה ברקורד של מרטינוצי, לחץ כאן)
תצוגת רחוב הלייק היא לא הגישה השורית היחידה - יש כאן שלוש ביקורות אנליסטים עדכניות וכולן חיוביות, לדירוג קונצנזוס של רכישה חזקה. המניות נסחרות תמורת 7.77 דולר ויעד המחיר הממוצע של 12.33 דולר מצביע על עלייה של ~59% ב-12 החודשים הבאים. (לִרְאוֹת תחזית מניית TRMR)
נוריקס טיפולי (NRIX)
הבאה בתור היא Nurix Therapeutics, חברת ביו-פרמצבטיקה בשלב הניסוי הקליני. ל-Nurix יש צינור של מועמדים לתרופות שנועדו לעבוד על חלבונים, בין אם באמצעות פירוק חלבון ממוקד, או באמצעות העלאת חלבון ממוקדת הפוכה. הסוכנים הטיפוליים בעלי מולקולות קטנות של החברה נמצאים במחקר עבור יישומם במגוון רחב של סוגי סרטן; לחברה יש כיום כמה ניסויים קליניים בשלב 1, וכמה תוכניות נוספות בבדיקות פרה-קליניות.
הניסויים הקליניים שלב 1 מציגים שני מועמדים מובילים לתרופות מתיק מחלילי החלבונים, NX-2127 ו-NX-5948. הראשון שבהם, 2127, הוא הנושא של מחקר קליני שלב 1a/1b בטיפול במבוגרים עם גידולים ממאירים חוזרים או עמידים בתאי B, ועדכון קליני צפוי ממחקר זה ב-2H23. החברה גם מחפשת להגדיר אסטרטגיה רגולטורית עבור מועמד תרופה זה, בהתבסס על משוב של ה-FDA.
התוכנית השנייה, 5948, נמצאת גם היא בשלב 1 בטיפול במבוגרים עם מחלות ממאירות חוזרות או עמידות בתאי B; עם זאת, פעולתו הטיפולית של מועמד התרופה מובחנת מזו של 2127 על ידי היעדר פעילות אימונומודולטורית של צרבלון. נתונים צריכים להיות זמינים מחלק שלב 1a של מחקר זה ב-2H23. בהמשך השנה, Nurix מצפה להגדיר את המינון עבור קבוצת Phase 1b של תוכנית זו.
כמו כן, במהלך השנה, Nurix מצפה להעביר מועמד נוסף לתרופה מבדיקה פרה-קלינית לבדיקה קלינית. ולבסוף, החברה מצפה להשיג אבני דרך מרובות בהסכמי שיתוף הפעולה שלה עם Sanofi ו-Gilead, מה שיקפיץ את השורה התחתונה של החברה.
כל זאת, נציין כי ב-12 החודשים האחרונים נרשמה ירידה של 46% במניה של Nurix. עם זאת, לדעתו של האנליסט של ביירד, ג'ואל ביטי, זה מצטבר למניה אטרקטיבית. עם מחיר נמוך ושפע של זרזים קרובים.
"אנו רואים ב-NRIX פלטפורמת אפנון חלבון במחיר אטרקטיבי, עם אימות מדעי חזק לשלב הפיתוח שלה. אנו מאמינים שעדכוני נתונים קליניים ב-2H23 עבור כל אחת משלוש התוכניות הקליניות המובילות מספקים סיכון/תגמול אטרקטיבי... השגת אבני דרך נוספות ממשתפי פעולה אמורה לסייע במתן תמיכה לערך רצפה ב-2023, ולהוסיף כספים לא מדללים כדי להרחיב את מסלול המזומנים של החברה ", סברה ביטי.
במונחים קונקרטיים, זה מצטבר לדירוג ביצועים טובים יותר (כלומר קנייה), ויעד המחיר של ביטי של 31 דולר מציע פוטנציאל אפסייד חזק לשנה של 256%. (לצפייה ברקורד של ביטי, לחץ כאן)
בסך הכל, כל 8 ביקורות האנליסטים האחרונות על מניה זו הן חיוביות, מה שהופך את דירוג הקונצנזוס של Strong Buy פה אחד. מחיר המניה של Nurix עומד על 8.70$, ויעד המחיר הממוצע, שעומד כעת על 33.75$, שורי אפילו יותר ממה שביטי מאפשרת, מה שמרמז על רווח פוטנציאלי של ~288% לשנה הקרובה. (לִרְאוֹת תחזית מניית Nurix)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/down-more-40-2-strong-165718472.html