חטיבת האבדון והעגום יצאה לאחרונה במלוא עוצמתה, והזהירה בהתמדה שהכלכלה נמצאת במצב רעוע וכי מיתון בשנה הבאה הוא כמעט בלתי נמנע.
אולי כן, אבל זה לא אומר בהכרח ששוק המניות נועד ללכת בעקבותיו. למעשה, צוות ניהול הנכסים של JP Morgan צופה ש-2023 תהיה "שנה רעה לכלכלה, שנה טובה יותר לשווקים".
"תרחיש הליבה שלנו רואה שכלכלות מפותחות נופלות למיתון קל בשנת 2023", הוסיפה מנהיגת צוות ניהול הנכסים, קארן וורד. "עם זאת, גם מניות וגם איגרות חוב הקדימו את צרות המאקרו שאמורות להתפתח ב-2023 ולהיראות יותר ויותר אטרקטיביות".
אז, עם 2023 בשער, אילו מניות ספציפיות מהוות הזדמנות? זו עבודה עבור האנליסטים להבין ואלו ב-JP Morgan מצאו 2 שמות שנראים אטרקטיביים מאוד כרגע - הם רואים ששניהם מוסיפים ערך של למעלה מ-50% במהלך השנה הקרובה. לפי מסד הנתונים של TipRanks, שאר הרחוב נמצא באותו עמוד, כאשר כל טיקר זוכה לדירוג קונצנזוס "קנייה חזקה".
תאגיד ראליביו (RLYB)
נתחיל בתחום הביוטק - קטע המדגים את פרדיגמת הסיכון/תגמול גבוה. Rallybio היא ביוטכנולוגיה בשלבים קליניים המתמקדת בפיתוח תרופות למחלות קשות ונדירות.
המועמד המוביל של החברה הוא RLYB212 – נוגדן חד שבטי אנטי-HPA-1a – המפותח למניעת טרומבוציטופניה אלואימונית עוברית ויילוד (FNAIT) ועובר כיום ניסוי POC (הוכחה אוף קונספט) שלב 1b במתנדבים בריאים.
FNAIT הוא מצב נדיר המוגדר על ידי מערכת החיסון האימהית שתוקפת את טסיות העובר, שתוצאתה היא נכות נוירולוגית, הפלה/לידה מתה ו/או מוות. תוצאות ראשוניות ממחקר RLYB212 שלב 1b הוכרזו בסוף ספטמבר ויש זרז בטווח הקרוב מההכרזה על תוצאות שלב 1b POC ברבעון הראשון של 1.
Rallybio מפתחת גם RLYB116, מעכב C5 הניתן תת עורית, המיועד לטיפול בחולים עם המוגלובינוריה לילית התקפית (PNH) ומיאסטניה גרביס כללית (gMG). מחקר שלב 1 במינון עולה של תרופה זו אמור להתחיל גם ב-1Q23.
עבור אנליסט JP Morgan אנופאם ראמה, זה הפוטנציאל של RLYB212 שהוא המושך ביותר את העין.
"לטווח ארוך יותר, אנו רואים את RLYB212 כמספק מנופים ארוכי טווח כלפי מעלה עבור מניות RLYB בהתבסס על עליית סיכויי הצלחה (בהמתנה לקריאת נתונים) ומניעי שוק (עלייה בשיעור אבחון / מודעות, שיעור חדירה ותמחור)", הסביר האנליסט. .
"חשוב מאוד", הוסיף האנליסט, "אנו נוקטים בגישה שמרנית יותר למודל במונחים של מכירות שיא עבור RLYB212, שנמצא בקצה התחתון של טווח הקונצנזוס של שיא רחוב הן לגבי מכירות והן הסתברות להצלחה ( מכירות שיא WW – JPMe ~1.2 מיליארד דולר; טווח רחוב ~1-1.7 מיליארד דולר). אפילו עם גישה זו, אנו רואים פוטנציאל עליות משמעותי במניות RLYB מהרמות הנוכחיות".
לשם כך, ראמה מדרג את מניות ראליביו במשקל יתר (כלומר קנייה), באופן לא מפתיע לאור הערותיו, וקובע יעד מחיר של 21 דולר שמרמז על רווח נכבד של 350% לשנה למניה. (לצפייה ברקורד של ראמה, לחץ כאן)
בסך הכל, לראליביו יש את התמיכה המלאה של הרחוב; כל 6 הביקורות שנרשמו הן חיוביות, ומספקות למניה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. יעד המחיר הממוצע הוא יעד אופטימי; ב-27 דולר, הנתון מצביע על כך שמניות יניבו תשואות של 478% במהלך 12 החודשים הבאים. (ראה תחזית מניית Rallybio ב- TipRanks)
Samsara Inc. (IOT)
עבור המניה הבאה בתמיכת JP Morgan, הטיקר נותן את המשחק. תחום ההתמחות של סמסרה נמצא בתחום המחוברים דיגיטלית, ליתר דיוק - האינטרנט של הדברים.
החברה מפעילה פלטפורמת תפעול מחוברת המיועדת לעקוב אחר ציי רכב וציוד אחר; הוא מאפשר קישוריות בזמן אמת בין נכסים פיזיים ואנשים. התוצאה של תהליך זה היא אוטומציה, אשר בתורה מאריכה את חיי הנכסים, משפרת את הפרודוקטיביות והבטיחות של העובדים ומשפרת את הביצועים של החברה כולה.
בהסתמך על התוצאות הרבעוניות האחרונות, אפשר לומר שהפלטפורמה צוברת אחיזה. ברבעון הכספי השלישי (רבעון אוקטובר), ההכנסות טיפסו ב-3% לעומת השנה המקבילה אשתקד ל-49 מיליון דולר, וניצחו את ה-Street ב-169.8 מיליון דולר. Non-GAAP EPS של -14.4$ לא רק השתפר משמעותית מההפסד של 0.02$ ברבעון המקביל לפני שנה, אלא גם הגיע לפני ה-0.12$ שציפו האנליסטים.
אפילו טוב יותר, עבור תחזית הרבעון הרביעי, החברה צופה הכנסות בין 4 מיליון דולר - 170 מיליון דולר בהשוואה לקונצנזוס של 172 מיליון דולר בלבד.
עם זאת, המניה לא הייתה חסינה בשום אופן לצרות השוק של 2022; למרות התגובה האופטימית לדוח הכספי האחרון, המניות עדיין יורדות ב-51% על בסיס שנה עד היום.
הערכת ההדפסה, אנליסט JP Morgan נועה אר הרמן רואה הרבה מה להיות אופטימי - גם בחזית התוצאות וגם קדימה.
"החברה השיגה 'כלל 40' בפעם הראשונה, כולל גידול בהכנסות והתאמה. מרווח FCF", ציין הרמן. "Adj. הנחיית שולי ה-FCF ל-FY23 השתפרו מעט, מכיוון שסמסארה מציינת יעילות תפעולית טובה יותר ואופטימיזציות של הון חוזר. בחזית המאקרו, החברה רואה המרות מוצקות של מחזור מכירות והצנרת הכוללת לא השתנתה מהותית בהשוואה לרבעון השני. אנו ממשיכים להאמין שסמסרה היא אטרקטיבית עבור משקיעים לטווח ארוך, שכן החברה נמצאת בשלבים מוקדמים של שינוי דיגיטלי של פעולות פיזיות".
לדעתו של הרמן, זה מצדיק דירוג של עודף משקל (כלומר קנייה), ויעד המחיר שלו של 21 דולר מעיד על בטחונו בפוטנציאל עלייה לשנה של 53%. (לצפייה ברקורד של הרמן, לחץ כאן)
רוב האנליסטים מסכימים עם עמדתו של הרמן. למעט ספקן אחד, כל 5 הביקורות האחרונות האחרות חיוביות, מה שהופך את השקפת הקונצנזוס כאן לקנייה חזקה. בהתאם ליעד הממוצע של 20.50 דולר, המניות יעלו בערך 50% במהלך 12 החודשים הבאים. (ראה תחזית מניית Samsara ב-TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-stocks-j-225523612.html