המכירה לא מראה סימנים להירגע, שכן נאסד"ק צנח היום ב-2.84% נוספים, מדד S&P 500 ירד ב-2.11% והדאו ירד בקצת יותר מ-1.5%. זה שבר, כשהמדדים בודקים שפל חדשים ונעים עמוק יותר לתוך טריטוריית הדובים.
הנפילה מגיעה כאשר המשקיעים משנים את הסנטימנט לגבי המהלכים האנטי-אינפלציוניים של הפדרל ריזרב. הם לא בדיוק מסתייגים - אבל הם משלימים עם הרעיון שעומדת לנו נחיתה קשה, ושהריבית הצפוי של הפד של 4.6% שיא הריבית פשוט לא תספיק כדי לבלום 8%+ אינפלציה. הפד התקדם בצורה אגרסיבית, עם חמש העלאות ריבית עד כה השנה, ושלושתן האחרונות עמדו על 75 נקודות בסיס כל אחת. אבל נראה שיהיה צורך בעוד - ולפי המשקיע המיליארדר סטנלי דרוקנמילר, זה עשוי להטות את הכלכלה למיתון עמוק.
דרוקנמילר, הידוע בתפקידו בביצוע ה'שבירה' המפורסמת של ג'ורג' סורוס בבנק אוף אנגליה ב-1992, כאשר הימר על 10 מיליארד דולר מול סטרלינג וניצח, מצפה למיתון כלכלי בארה"ב בשנה הבאה.
"אני אהיה המום אם לא יהיה לנו מיתון ב-23'. אני לא יודע את העיתוי אבל בהחלט עד סוף 23'. אני לא אתפלא אם הוא לא יהיה גדול יותר מהזן הממוצע כביכול... אתה אפילו לא צריך לדבר על ברבורים שחורים כדי להיות מודאג כאן, "ציין דרוקנמילר.
עבור הרבה משקיעים, ימים כאלה יגרמו למעבר למניות דפנסיביות, ומעט מניות מתגוננות יותר משלמי דיבידנדים עם תשואה גבוהה.
עם זה בחשבון, פתחנו את מסד הנתונים של TipRanks כדי למצוא פרטים על שתי מניות דיבידנד שמניבות תשואה של 8% או יותר, שיעורים גבוהים מספיק כדי לספק הגנה מסוימת מפני אינפלציה. הנה הם, מוצגים עם פרשנות של האנליסטים של הרחוב.
העברת אנרגיה LP (ET)
נתחיל בתעשיית האנרגיה, מגזר שלעתים רחוקות חסר לו מזומנים להפצה. אנרג'י טרנספר היא חברת ביניים בשוק בצפון אמריקה, ואחת החברות הגדולות ביבשת כאלה. ET תובעת כ-120,000 מיילים בסך הכל של תשתית אנרגיה, המסוגלת להעביר כ-30% מסך הגז הטבעי והנפט הגולמי בארה"ב. הרשת של החברה מתרכזת בעיקר באזור טקסס-לואיזיאנה-אוקלהומה, אך משתרעת גם מזרחה לפלורידה, צפון מזרחה לאגמים הגדולים, ומשם מזרחה דרך פנסילבניה ואמצע האוקיינוס האטלנטי.
הרווחיות של הרשת של ET ברורה מתוצאות הרווחים האחרונות של 2Q22. לחברה רווח נקי של 1.33 מיליארד דולר, גידול של 700 מיליון דולר בהשוואה לשנה, או 90%. על בסיס למניה, הרווח הנקי מתורגם לרווח למניה של 40 סנט.
הרווח הנקי היה טוב, אך תזרים המזומנים הניתן לחלוקה של החברה היה טוב יותר. ברבעון השני של 2022, ל-ET היה DCF של 1.88 מיליארד דולר, עלייה של 500 מיליון דולר מוצק מהרבעון הקודם. זה מקור הדיבידנד של החברה ולכן הגידול חשוב. ET קבעה את הדיבידנד האחרון שלה, לרבעון השני של השנה, ששולם באוגוסט לפי 23 סנט למניה רגילה.
ET העלתה את הדיבידנד בכל אחד משלושת הרבעונים האחרונים, והאחרון ייצג עלייה של 15%. התשלום הנוכחי של 23 אגורות נותן שיעור שנתי של 92 אגורות, ומניב 8.3%. תשואה זו תואמת את שיעור האינפלציה הנוכחי; משקיעים יכולים להשתמש בדיבידנד זה כדי לספק רמה חזקה יותר של הגנה מפני השפעות אינפלציית המחירים.
כתיבה מאת ריימונד ג'יימס, אנליסט 5 כוכבים ג'סטין ג'נקינס נוקט עמדה שורית מאוד לגבי ET. הוא אומר על המניה, "הנחיות ה-EBITDA של ET, המתוקנות ל-2022, מדגישות את היסודות המשתפרים. למרות שהטון כלפי הוצאות הצמיחה נותר אגרסיבי, ייצור FCF חזק במודל שלנו - וההתמקדות צריכה להיות בפריסה אטרקטיבית של עודפי FCF ב-2H22+ (למשל, לעזור להפחית את ההשפעה של יתרת ההון העצמי)... אנו רואים בכך הזדמנות משכנעת עבור כניסה לבעלות על אחד ה-MLPs הממוקמים טוב יותר כדי לנצל את הסביבה הנוכחית".
יחד עם הפרשנות שלו, ג'נקינס מעניק למניות ET דירוג קנייה חזקה, ויעד המחיר שלו של 15 דולר מצביע על פוטנציאל לאפסייד של ~37% במהלך השנה הבאה. בהתבסס על תשואת הדיבידנד הנוכחית והעלייה הצפויה במחיר, למניה יש פרופיל תשואה כולל פוטנציאלי של 45%. (לצפייה ברקורד של ג'נקינס, לחץ כאן)
בסך הכל, יש כאן 5 סקירות אנליסטים אחרונות על המניות, וכולם מסכימים שזו אחת לקנייה, מה שהופך את דירוג הקונצנזוס של Strong Buy לכדי פה אחד. למניה מחיר מסחר של 10.97 דולר ויעד מחיר ממוצע של 15.20 דולר, מה שמרמז על עלייה לשנה של ~39%. (ראה תחזית מניית ET ב- TipRanks)
נכסים תעשייתיים חדשניים (IIRP)
מעולם האנרגיה, בואו נעביר את המיקוד שלנו לקרן השקעות בנדל"ן (REIT). חברות אלו הוכרו זה מכבר כ'אלופי דיבידנד', ונכסים תעשייתיים חדשניים נותנים עד כה טוויסט ייחודי למגזר: החברה מתמקדת ברכישה, בעלות, תפעול, השכרה וניהול של נכסים עבור תעשיית הקנאביס המתרחבת בארה"ב. . קנאביס בדרגה מסחרית דורש כמה מתקני גידול רציניים, כבדים הן על הקרקע והן על התשתית, ו-IIRP ניצלה זאת כדי ליצור את הנישה שלה.
וזו ממש נישה. עד תחילת ספטמבר השנה, תיק החברה החזיק 111 נכסים ב-19 מדינות, ולנכסים אלו היה סך של 8.7 מיליון רגל רבוע הניתנים להשכרה, נתון הכולל כ-2.1 מיליון רגל רבוע בפיתוח. ההכנסות מנכסים אלה הניבו הכנסות ברבעון השני של 2 מיליון דולר, עלייה של 70.5% משנה לשנה.
הכנסות מוצקות הובילו לתוצאות מוצקות בשני מדדי מפתח למשקיעי דיבידנד. ראשית, החברה ניהלה רווח, עם רווח נקי של 40 מיליון דולר, או 1.42 דולר ב-EPS בדילול. יחד עם זאת, החברה תיאמה כספים מפעילות (AFFO) של 60.1 מיליון דולר, שהגיעו ל-2.14 דולר למניה בדילול. תוצאות אלו הביאו לכך שהדיבידנד של IIPR סביר - ולמעשה, ההנהלה העלתה את תשלום הדיבידנד בהכרזה האחרונה.
תשלום ה-div החדש, בסך 1.80 דולר למניה רגילה המתוכנן לתשלום ב-14 באוקטובר, עלה ב-25% בהשוואה לשנה, ובשיעור השנתי של 7.20 דולר, הוא מניב 8.1%. בתשואה זו היא כמעט תואמת את שיעור האינפלציה.
IIPR יישב לאחרונה סכסוך עם דייר גדול ואנליסט Compass Point מריל רוס רואה בכך גורם תומך בדיבידנד.
"החברה התקשרה בהסדר מותנה וחסוי עם השוכר שלה בקליפורניה, שנמצא במחדל של תנאי השכירות שלה מאז יולי, והחברה הגדילה את הדיבידנד הרבעוני שלה מ-1.75 דולר ל-1.80 דולר. אנו חושבים שהגידול בדיבידנד שיגר אות לכך שההנהלה בטוחה ביכולתה לגבות תשלומי חכירה מהשוכרים שלה, אם כי אנו מציינים שאיננו יודעים את תנאי ההסדר המותנה", אמר רוס.
"מכיוון שחוזה זה במיוחד נראה בר אכיפה ומכיוון שהשוכר הסכים להסדר לכאורה משום שהנכסים חיוניים לפעילותם, אנו מניחים את ההנחה הנדיבה שכל אחת מהחכירות האחרות, לא רק ב-CA אלא בכל תיק הנכסים של IIPR, יתברר כניתן לאכיפה", הוסיף האנליסט.
כשמתקדמת, ומכניסה את האופטימיות שלה לצורה הניתנת לכימות, רוס מדרגת את מניות IIPR כקנייה עם יעד מחיר של 175 דולר שמרמז על 99% של פוטנציאל עלייה לשנה למניה. (לצפייה ברקורד של רוס, לחץ כאן)
מה חושבים שאר הרחוב? IIPR אספה 8 ביקורות אחרונות מהאנליסטים בוול סטריט - והן מתחלקות בין 6 ל-2 לטובת קניות על החזקות, לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניות נסחרות במחיר של 88.09 דולר, והיעד הממוצע של 161.83 דולר שלהן מרמז על עלייה לשנה של ~84%. (ראה תחזית מניות IIPR ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות דיבידנד לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-004214179.html