בשוק הזה, הדבר האחרון שהמשקיעים מתגמלים בעונת הרווחים הזו הוא החמצה בשורה התחתונה לעומת ציפיות בכל סדר גודל.
אלא אם אתה מטא (META).
מניות ענקית המדיה החברתית התפוצצו בכמעט 20% במסחר לפני השוק ביום חמישי בעקבות חוסר רווחים עצום. לחברה היה את דף הטיקרים המבוקרים ביותר ב-Yahoo Finance.
הנה איך מטא ביצעה בהשוואה להערכות בוול סטריט - בסומק ראשון הוא היה רחוק מלהיות ורוד וראוי לדחיפה גדולה יותר בשווי השוק של החברה.
הכנסות ברבעון הרביעי - 32.17 מיליארד דולר בפועל לעומת 31.65 מיליארד דולר צפוי
הכנסות מפרסום - 31.25 מיליארד דולר בפועל לעומת 30.86 מיליארד דולר צפוי
רווח מותאם למניה (EPS) – 1.76 דולר בפועל לעומת 2.26 דולר צפוי
משתמשים פעילים יומיים בפייסבוק (DAUs) - 2 מיליארד בפועל לעומת 1.98 מיליארד צפוי
משפחת אפליקציות משתמשים פעילים יומיים (DAUs) - 2.96 מיליארד בפועל לעומת 2.92 מיליארד צפוי
הפסד תפעולי של Reality Labs - -4.28 מיליארד דולר בפועל לעומת -3.99 מיליארד דולר צפוי
משקיעים אהבו זה מכבר את Meta בשל יכולתה להדפיס כסף, אך צמחו על השם בשנת 2022 על רקע האטת מכירות ומאמצי ארגון מחדש. אבל ייתכן שהם מוכנים כעת להתעלם מהמחסור הרבעוני (ראה חולשת הכנסות והפסדי ריאליטי מעבדות עולים) על סימנים לרווחים טובים יותר קדימה.
מסלול רווח טוב יותר זה עשוי להגיע משני תחומים, ששניהם מנהלי Meta שיחקו בשיחת הרווחים שלהם ביום רביעי מאוחר (מזעזע!).
ראשית, הערכה חדשה לניהול העסק עם עין על פרודוקטיביות.
מטה פיטרה 11,000 עובדים (13% מכוח העבודה שלה) בנובמבר של השנה שעברה על רקע לחץ מצד משקיעים גדולים לחיזוק מרווחים. חלק מהקיצוצים הללו מגיעים לעומק כמו עובדי קפיטריה שימורים (ראו את הציוץ למטה). המנכ"ל מארק צוקרברג אומר שהחברה רק מתחילה את המסע שלה לצמצום העלויות, לשמחתם של שוורי Meta.
"סגרנו את השנה שעברה עם כמה פיטורים קשים וארגון מחדש של כמה קבוצות וכשעשינו את זה, אמרתי בבירור שזו ההתחלה של ההתמקדות שלנו ביעילות ולא הסוף", אמר צוקרברג לאנליסטים בשיחה.
צוקרברג הוסיף כי "יעילות" הייתה אחד מהנושאים המרכזיים שלו לשנת 2023 לצד ניצול תנועת הבינה המלאכותית הרעננה. מתי הוא אי פעם שם את היעילות לפני החדשנות? לעולם לא, והרחוב אוהב את זה.
לאחר מכן, החברה המשיכה לקצץ את תחזית ההוצאות וההשקעה שלה לשנה ב-5 מיליארד דולר ו-4 מיליארד דולר, בהתאמה.
לא התעלמו מהשינוי בטון מצוקרברג בוול סטריט, שגרדה להתחבר מחדש למניה מנקודת מבט ארוכה.
"בעוד שההפחתה במדריך ההוצאות הייתה צפויה, גודל השינוי היה הפתעה חיובית", אנליסט ג'פרי ומטא בול ברנט ת'יל כתב בהערת לקוח.
בעוד שהרווחים של Meta קיבלו טלטלה מקיצוץ בעלויות, יכול להיות דחיפה נוספת הנובעת מהעלאה מהותית לרכישה חוזרת של מניות החברה. רכישות חוזרות של מניות נוטות להפחית את המניות במניות, ועוזרות להגביר את הרווח למניה.
Meta חשפה אישור חדש לרכישה חוזרת של מניות בסך 40 מיליארד דולר, מה שמקנה לה קיבולת כוללת של 50 מיליארד דולר.
"העלייה של 40 מיליארד דולר בהרשאה לרכישה חוזרת של מניות מספקת תמיכה נוספת ב-EPS", אמר ת'יל.
אנחנו לא מציעים לחברות אחרות ללכת בדרך של Meta ולפספס הערכות רווחים. אבל אם אתה מסוגל לבוא לשולחן עכשיו עם הצלחה בחזית הפחתת העלויות והבטחות לעוד קדימה - ויש לך את הכסף לזרוק על קניות חוזרות - אז תגובה כמו מטה בשוק עלולה להתרחש גם אם הרווחים יגיעו באור.
שוב, המשחק הזה לא מתאים לכולם.
Yahoo Finance אלכסנדרה גרפינקל תרם לסיפור זה.
בריאן סוזי הוא עורך בכלל עוגן ב- Yahoo Finance. עקוב אחר Sozzi בטוויטר @BrianSozzi ועל לינקדין.
קרא את החדשות הפיננסיות והעסקיות האחרונות מ- Yahoo Finance
הורד את אפליקציית Yahoo Finance עבור תפוח עץ or אנדרואיד
בצע את Yahoo Finance ב טויטר, פייסבוק, אינסטגרם`, Flipboard, לינקדין, ו YouTube
מקור: https://finance.yahoo.com/news/why-meta-stock-is-jumping-earnings-results-miss-111907549.html