האם השווקים יורדים או עולים? המניות נכנסו לשוק דובי אמיתי מוקדם יותר השנה, אבל בשבועות האחרונים נרשמה עלייה חזקה. מדד S&P 500 עלה ב-13% מהשפל של אמצע יוני, והנאסד"ק עלה ב-19%. בקיצור, השבועות האחרונים היו טובים למשקיעים.
עם זאת, זה לא אומר שאנחנו מחוץ ליער. יש עוד הרבה מחסומים לפני כדי להכשיל משקיעים לא זהירים, ומנהל ההשקעות הראשי לארי אדם, מריימונד ג'יימס, לא מהסס לפרוש אותם.
"המשקיעים צריכים לצפות לכמה חודשים מאתגרים קדימה בזמן שאנו מנווטים אי ודאות סביב לחצים אינפלציוניים עולמיים הנובעים מהמגיפה המתמשכת; נעילה סינית, שעלולה להגביל עוד יותר את שרשראות האספקה; מלחמת רוסיה-אוקראינה והשלכותיה על האנרגיה; כמו גם נתונים 'רועשים'", אמר אדם.
בהינתן המצב הזה, טוב יעשו משקיעים אם יעשו משחקי הגנה, ואנליסטים של ריימונד ג'יימס 5 כוכבים מצביעים על כמה מניות דיבידנד גדולות בדיוק בשביל זה. מדובר בשחקני div שמציעים תשואות של 8% ומעלה, ולפי האנליסטים, הם מציעים גם פוטנציאל אפסייד דו ספרתי. הרצנו את שניהם מסד הנתונים של TipRanks כדי לראות מה יש לאנליסטים אחרים של וול סטריט לומר עליהם. בואו נסתכל מקרוב.
Camping World Holdings (CWH)
נתחיל עם Camping World Holdings, מובילה בנישת רכבי הפנאי (RV). החברה מציעה מגוון שלם של רכבי פנאי, אביזרים, ציוד תומך ומוצרים נלווים, כגון כלי שיט וספורט ימי וציוד.
המכירות וההכנסות של החברה הזו התאוששו במהירות ממשבר המגיפה של 2020, והראו התאוששות חזקה בשנת 2021. הביצועים בשנת 2022 ירדו מעט מרמות הריבאונד הללו, אך נותרו גבוהות בהשוואה למספרים שלפני המגפה. מבט על המהדורה הרבעונית האחרונה, מ-2Q22, יספר את הסיפור.
בכותרת, קמפינג וורלד דיווחה על השורה העליונה שלה ברבעון השני כ'רווח השני החזק ביותר ברבעון השני מאז הקמתה'. ההכנסות הנוכחיות הגיעו לקצת פחות מ-2 מיליארד דולר, עלייה של 2.2 מיליון דולר, או כ-106.8%, בהשוואה לשנה. ברווחים, החברה רשמה ירידה לעומת הרבעון המקביל אשתקד. EPS מדולל מתואם דווח על 5 דולר, ירידה מ-2.16 דולר לפני שנה - ירידה של 2.51%. במהלך ששת החודשים האחרונים, החברה הוציאה את אחזקות המזומנים שלה, והקטינה את הנכסים הנזילים מ-14 מיליון דולר נכון ל-267.3 בדצמבר ל-31 מיליון דולר נכון ל-133.9 ביוני. עם זאת, סך הנכסים עלו מ-30 מיליון דולר ל-4.3 מיליון דולר באותה תקופה.
במדד מרכזי, Camping World Holdings דיווחה על מכירה של 39,000 קרוואנים במהלך הרבעון השני. מספר זה כולל רכבים חדשים ומשומשים כאחד, והוא נמוך ב-2% בלבד מהסך שלפני שנה. מספר המכירות הנוכחי כולל ירידה של 3.8% בהשוואה למכירות רכבים חדשים, מקוזזת חלקית על ידי עלייה של 10.6% בהשוואה לכלי רכב משומשים.
בסך הכל, ההנהלה הרגישה בטוחה לחלק את הדיבידנד ברבעון השני ב-2 סנט למניה רגילה, או 62.5 דולר בחישוב שנתי. הדיבידנד הוגדל פעמיים בששת הרבעונים האחרונים, ובשיעור הנוכחי מציע תשואה של 2.50%, יותר מפי 8.4 מהדיבידנד הממוצע שנמצא בקרב חברות הנסחרות ב-S&P.
אנליסט 5 הכוכבים של ריימונד ג'יימס יוסף אלטובלו מאמין שהמשקיעים כבר נקטו את מידת הרוחות הנגדיות של החברה הזו - והוא ממשיך להתייחס לזה.
"המניה כבר מתמחרת האטה חדה למדי בביקוש וירידה תלולה ברווחים עד 2023. יתרה מכך, אנו ממשיכים להאמין כי על ידי מינוף קנה המידה ומאגר הנתונים הנרחב של הלקוחות שלה, יחד עם בסיס הכנסות מגוון יותר ויותר (ופחות מחזורי), CWH נשאר בעמדה ייחודית להמשיך לספק צמיחה אורגנית בריאה לטווח ארוך, מתוגברת על ידי הרחבת טביעת רגל אגרסיבית למדי", אמר אלטובלו.
אנגלית מתרגמת את השקפתו האופטימית על סיכויי העתיד של CWH למספרים עם יעד מחיר של 36$ - מה שמרמז על רווח של ~24%. זה לא מפתיע, אם כן, מדוע הוא מדרג את המניה בביצועים טובים יותר (כלומר קנייה) (לצפייה ברקורד של אלטובלו, לחץ כאן)
אז, זו השקפתו של ריימונד ג'יימס, בואו נפנה את תשומת הלב שלנו עכשיו לשאר הרחובות: 3 קניות ו-2 החזקות של CWH מתלכדים לדירוג קנייה מתונה. אם יעד המחיר הממוצע של 34.40$ יתקיים, יתכן ויהיה עלייה של כ-18%. (ראה תחזית מניית CWH ב- TipRanks)
MPLX LP (MPLX)
כעת נפנה לתעשיית האנרגיה, מקום חיוני בכלכלה העולמית. MPLX היא חברת אמצע הזרם, שנוצרה ממרתון פטרוליום לפני כעשר שנים, ונכסיה כוללים רשת רחבה של צינורות, ספנות נהרות, מסופים ובתי זיקוק וחוות מיכלים - כל התשתית הדרושה לאיסוף יעיל, תנועה, ואחסון של מוצרי נפט גולמי וגז טבעי. MPLX פועלת בחוף המפרץ, על ובסמוך לו, כמו גם באזור האגמים הגדולים, הרי הרוקי ובמדינת וושינגטון.
מניות MPLX היו תנודתיות השנה, במיוחד בשלושת החודשים האחרונים. עם זאת, גם אם לוקחים בחשבון את התנודתיות, המניה השיגה ביצועים טובים יותר מהשווקים. כאשר כל שלושת המדדים העיקריים נותרו בהפסדים דו ספרתיים לשנה עד כה, MPLX הצליחה לרשום עלייה YTD של ~9%.
ביצועים טובים יותר מגיעים בעקבות צמיחה מתמדת בהכנסות ובהכנסות. המספרים של 2Q22 פורסמו מוקדם יותר החודש, והראו 2.94 מיליארד דולר בשורה העליונה, רווח של 23% משנה לשנה. ברווח, החברה דיווחה על 83 סנט למניה ברווח הנקי, עלייה של 25% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ולבסוף, נכסי המזומנים של החברה התרחבו באופן דרמטי ב-1H22, מ-13 מיליון דולר בלבד ב-31 בדצמבר ל-298 מיליון דולר נכון ל-30 ביוני האחרון.
ביצועים אלה הותירו את ההנהלה עם ביטחון ליישם תוכנית החזרת הון חזקה, הכוללת גם רכישה חוזרת של מניות וגם תשלומי דיבידנד. תשואת הון, בשני המצבים, הגיעה ל-750 מיליון דולר במהלך הרבעון השני, ולחברה נותרו מיליארד דולר ברכישות המניות המורשות שלה. הדיבידנד הוכרז ב-2 ביולי לתשלום ב-1 באוגוסט, לפי 26 סנט למניה משותפת. זה נותן תשלום שנתי של $12 ותשואה גבוהה של 70.5%.
ג'סטין ג'נקינס, עוד אחד מהאנליסטים של ריימונד ג'יימס בדרגת 5 כוכבים ומומחה למגזר האנרגיה, רואה את MPLX אופטימית וכותב: "עקביות הרווחים של MPLX דרך התנודתיות בשוק הסחורות של 2020-22 הייתה ראויה לשבח, מה שלא מותיר ספק לגבי כוח הרווח הנוכחי או המודל הפיננסי קדימה. כתוצאה מכך, זרזים נוספים בשנים 2022-23 באמצעות קניות חוזרות, צמיחת הפצה וצמיחה אורגנית מתונה הם כולם הנחות סבירות. אנחנו נשארים חיוביים לגבי הגיוון הייחודי של MPLX, וטוענים שזה לא משתקף במלואו במניה..."
בהתאם להערותיו השוריות, ג'נקינס מדרג את מניית MPLX בביצועים טובים יותר (כלומר קנייה) ומציב יעד מחיר של 39 דולר כדי לרמוז על עלייה של 12% ב-27 חודשים. (לצפייה ברקורד של ג'נקינס, לחץ כאן)
בסך הכל, יש שש ביקורות אנליסטים עדכניות על חברת אמצע הזרם הפחמימנית הזו, והן מתחלקות בין 4 ל-2 לטובת Buy over Hold, לתפיסת קונצנזוס של קנייה מתונה. המניות נסחרות במחיר של 30.52 דולר ויש להן יעד ממוצע של 37.50 דולר, מה שמרמז על עלייה של 24% לשנה אחת. (ראה תחזית מניית MPLX ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות דיבידנד לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-191941828.html