2 מניות דיבידנד גדולות המניבות לפחות 8%; ג'יי.פי מורגן אומר "קנה"

הראלי של סוף השבוע האחרון בשווקים דעך במהירות והשבוע הזה מסתיים עם ירידות במדדי המניות הגדולים. זו הטפטוף הקלאסי על הקפצת החתול המת, התאוששות קצרה שגוררת אחריה עוד הפסדים, וזה גורם למשקיעים לדאוג שאין תחתית באופק.

בכתב מצוות אסטרטגיית השווקים העולמיים, שם הוא מסתכל יותר על מצב השוק העולמי, מרקו קולנוביץ' מ-JPMorgan מציג את הרוחות נגד המשקיעים בארה"ב: "בראש ובראשונה, נראה שסחיטה חסרת תקדים על כוח הקנייה של משקי הבית צפויה להתארך. גם האמון העסקי הידרדר והאצה בעלויות העבודה השעתיות דוחסת את שולי הרווח של החברות. האתגרים הללו מתעצמים עוד יותר כאשר אינפלציה גבוהה יותר מייצרת מדיניות מגבילה יותר של הבנק המרכזי".

על רקע זה, אנליסטים של המניות של JPM בחרו שני משחקי הגנה חזקים שישקלו למשקיעים. אלה הם משלמי דיבידנד עם תשואה גבוהה, עם היסטוריה של תשלומים אמינים ותשואות דיבידנד נוכחיות העולה על 8%. זה גם לא מזיק ששתי המניות מציעות למשקיעים פוטנציאל אפסייד דו ספרתי. באמצעות מסד הנתונים של TipRanks, בדקנו את הפרטים שמאחורי שני אלה כדי לגלות מה עוד עושה אותם משכנעים.

Magellan Midstream Partners (MMP)

החל מתחום האנרגיה, נסתכל על מגלן מידסטרים. חברה זו עובדת ברשת ההובלה הפחמימנית של צפון אמריקה, רשת רחבה של נכסים להעברת נפט גולמי ומוצרים מזוקקים כאחד. נכסים אלה כוללים 12,000 מיילים של צינורות, יותר מ-75 מיליון חביות של נפט ויכולת אחסון של מוצרים מזוקקים, ועשרות מתקני טרמינלים כולל שני מסופי אחסון ימיים לייבוא/ייצוא. הרשת של החברה משתרעת על פני כל אזור המישורים הגדולים, ממינסוטה ועד טקסס, ומתפשטת להרי הרוקי, עמק המיסיסיפי, חוף המפרץ.

במהלך ששת החודשים האחרונים, בעוד שמדד ה-S&P 500 ירד ב-21%, מניית MMP, שקיבלה דחיפה מעליית המחירים בתעשיית הנפט, השיגה ביצועים גבוהים יותר ועלתה ב-7%.

הסיפור ממשיך

במקביל, החברה דיווחה על הכנסות של 674.7 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה, עלייה של 7% משנה לשנה. היא נעזרה בביקוש גבוה, עליית מחירים לנפט גולמי ולמוצריו המזוקקים והיקפי הובלה גבוהים יותר דרך הרשת. למרות שהעסקים וההכנסות עלו, הרווחים ירדו. הרווח למניה רגילה של 78 סנט ירד ב-21% לעומת השנה הקודמת.

למגלן יש היסטוריה ארוכה עם דיבידנדים, לאחר שהחזיקה בתשלום אמין עוד משנת 2001. בשנים האחרונות החברה מגדילה את התשלומים במרווחים קטנים, וגם בשיאה של פאניקה הקורונה מגלן לא צמצמה את התשלומים. דיבידנד. התשלום הנוכחי הוא 1.0375 דולר למניה רגילה, המתאזן ל-4.15 דולר ונותן תשואה חזקה של 8.6%.

אנליסט JPMorgan ג'רמי טונט בדק את המניה הזו, ומצא שהיא שווה בדיקה מעמיקה יותר. הוא כתב על מגלן: "בעוד שחששות אינפלציה מחלחלים לשוק, MMP ממוקמת היטב להפיק תועלת מאינפלציה גבוהה יותר. כבר עתה להעלות תעריפים של 6% ב-1 ביולי, MMP עשויה לראות עלייה גבוהה עוד יותר בשנה הבאה, כאשר האינפלציה של YTD מתקדמת באמצע שנות העשרה... בסך הכל, הממשל התאגידי, הגמישות הפיננסית והניהול ממוקד הערך הטובים מסוגו של MMP הצוות שם את השותפות ברשימה הקצרה של MLPs שנרגיש בנוח להחזיק בטווח הארוך."

לשם כך, Tonet מדרג את מניות MMP כעודף משקל (כלומר קנייה), יחד עם יעד מחיר של 57 דולר, מה שמראה את ביטחונו בפוטנציאל אפסייד של ~19% לשנה הקרובה. בהתבסס על תשואת הדיבידנד הנוכחית והעלייה הצפויה במחיר, למניה יש פרופיל תשואה כולל פוטנציאלי של 28%. (לצפייה ברקורד של טונט, לחץ כאן)

בהתייחס לנתוני TipRanks, גילינו שהאנליסטים של וול סטריט מחזיקים במגוון דעות על MMP. למניה יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, בהתבסס על 7 ביקורות אנליסטים אחרונות, כולל 4 קניות, 2 החזקות ומכירה אחת. מחיר המניות כעת עומד על 1 דולר, ויעד המחיר הממוצע של 47.76 דולר מרמז על עלייה לשנה של ~55.57%. (ראה תחזית מניית MMP ב- TipRanks)

OneMain Holdings (OMF)

לגבי מניית הדיבידנד השנייה, נפנה למגזר הפיננסי. OneMain היא חברת פיננסים מוכוונת צרכנים, המציעה מגוון שירותים ללקוחות סאב-פריים אשר יתקשו לקבל אשראי בבנקים גדולים ומסורתיים יותר. OneMain מציעה לקהל לקוחות זה שילוב של הלוואות משתלמות, מימון צרכני ואשראי ומוצרי ביטוח. החברה מסננת את בסיס הלקוחות שלה בקפידה, ומתאימה את מוצריה לצרכיהם, תוך שמירה על שיעור ברירת המחדל מתחת ל-10%.

בשלושת הרבעונים האחרונים, OneMain ראתה את ההכנסות והרווחים שלה מגיעים למצב יציב, ברמה בת קיימא. ברבעון הראשון של 1 החברה דיווחה על הכנסות ריבית של 22 מיליארד דולר ורווח נקי של 1.1 מיליון דולר. הרווח למניה, של 301 דולר למניה בדילול, היה מעט מעל ציפיות האנליסטים. OneMain הוציאה הלוואות של 2.35 מיליארד דולר, עלייה של 3% משנה לשנה. מתוך סך זה, 30% היו מקורות מאובטחים. החברה מגדילה לאט את שיעור ההלוואות המובטחות בתיק שלה.

ל-OneMain יש היסטוריה עקבית של שמירה על הדיבידנד ותמיכה בערך המניה באמצעות רכישות חוזרות. ברבעון הראשון, החברה רכשה בחזרה סך של 1 מיליון מניות, והוציאה לשם כך 2.3 מיליון דולר. הדיבידנד האחרון הוכרז על 110 סנט למניה ושולם במאי. זה היה תשלום הדיבידנד השני ברציפות ברמה זו. עם שיעור שנתי של 95 דולר למניה רגילה, הדיבידנד של החברה מניב קצת יותר מ-3.80%.

ריצ'רד שיין, אחד האנליסטים 5 הכוכבים של JPM, כותב על חברת הפיננסים הלא מסורתית הזו: "אנו מצפים של-OMF תהיה צמיחת הלוואות מובילה כאשר הפעילות הכלכלית מתאוששת עבור צרכנים לא-פריים. נורמליזציה של האשראי צריכה להיות מונחת על ידי הזדמנויות תעסוקה טובות במגזר הלא-פריים. מרווחי הסיכון הגבוהים של OMF, משכי הלוואות קצרים והחיתום ההדוק של OMF אמורים לאפשר לחברה להמשיך לייצר החזר השקעה מוביל בתחום. מעמדו החוץ בנקאי מאפשר גמישות הונית שאינה זמינה למוסדות פיקדון".

"תשואת הדיבידנד [10%] של OMF, תוכנית הרכישה החוזרת של מניות של 1 מיליארד דולר עד 2024, והפוטנציאל להתרחבות מתונה מרובים יוצרים סיפור תשואה רב-פנים", סיכם האנליסט.

שיין משתמש בהערות אלו כדי לגבות את דירוג העודף משקל (כלומר קנייה), בעוד יעד המחיר שלו בסך 54 דולר מרמז על עלייה פוטנציאלית של 45% ל-12 החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של שיין, לחץ כאן)

ההשקפה השורית הזו אינה יוצאת דופן. מניות OMF אספו 9 ביקורות אנליסטים אחרונות, והן תמימי דעים: זו מניה לקנייה. האחדות הזו תומכת בדירוג הקונצנזוס של Strong Buy. יעד המחיר הממוצע של OMF של 64 דולר מצביע על אפסייד חזק של 71% ממחיר המסחר הנוכחי של 37.38 דולר. (ראה תחזית מניית OMF ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות דיבידנד לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.