ידו של גבר מדפדפת בעמוד דצמבר 2022 של לוח שנה קיר ואחריו עמוד השער של ... [+]
גטי
עכשיו זה מה היא הזמן הטוב ביותר להפיץ את הדיבידנד האהוב עלינו "האק". זוהי אסטרטגיה ערמומית-חכמה המאפשרת לנו "לתזמן" את השוק לתשלומי דיבידנדים עולים (וגם טפטוף מתמשך של עליות מחירים).
התוכנית שלנו מורכבת משני שלבים פשוטים, עליהם נסתכל כעת. אז אני אציין שתי מניות שכן לאסטרטגיה זו. שניהם אמורים להעלות בקרוב העלאות דיבידנדים גדולות.
שלב 1: קנה בדיוק כאשר הוכרז על העלאה בתשלום
נתחיל ב"תזמון" הרכישות שלנו בדיוק כשמודיעים על העלאות דיבידנד. זה מהלך ותיק כי מניית חברה כמעט תמיד עולה עם התשלומים שלה - דפוס צפוי שאני מכנה מגנט הדיבידנד.
ולעתים קרובות יש פיגור בין מועד ההכרזה על עלייה לבין עלייה במניה. זה הזמן שלנו להסתער.
אתה יכול לראות את דפוס "הגדר את השעון שלך לזה" במניות של מפיץ תרופות AmeriSource Bergen (ABC), החזקה שלי תשואות נסתרות שרות. ABC סיפקה תשואה של 62% מאז שקנינו ביוני 2020. תסתכל על התרשים למטה. הפער בין עליית הדיבידנד לקפיצת מחיר המניה ברור כביר. זה החלון שלנו.
זהו שלב 1 של טנגו הדיבידנד ורווח המחיר שלנו - קנה מניות של מגדלי דיבידנד אמינים רגע לפני שהם מכריזים על העלאות. ובגלל ההנהלה אוהב כדי לתגמל משקיעים לקראת סוף השנה ולתוך השנה החדשה, יש לנו הרבה מה לבחור. נסתכל על שתי גיוסי דיבידנד ספציפיים לסוף שנה להלן.
אנחנו גם מסודרים להרוויח כשאנחנו נכנסים לשלושה מהחודשים הטובים ביותר בבורסה.
על פי אלמנך סוחרי המניות, נובמבר ודצמבר הם שני החודשים המובילים לביצועי מניות, עם עליות ממוצעות של 1.5% ו-1.6%, בהתאמה, במהלך תקופת המחקר של אלמנך 1950 עד 2017. גם ינואר חזק, עם עלייה של 1%, מה שמקביל אותו במקום הרביעי. לְזַהוֹת.
שלב 2: הוסף יחס תשלום נמוך לרווחי הדיבידנד (והמחיר) החזקים ביותר
אז יש לנו דפוס העלאת דיבידנד צפוי ו העונתיות עובדת עבורנו עד כה. (שלא לדבר על העובדה שהשווקים נוטים להמריא ב-12 החודשים שלאחר אמצע הקדנציה, מה שתיארתי ב- מאמר נובמבר 8.)
בשלב הבא אנחנו הולכים להכפיל את הסיכוי שלנו לעליית תשלומים גדולה על ידי איסוף מניות עם יחסי תשלום סבירים. זה אחוז תזרים המזומנים החופשי (FCF) - תמונת המצב הטובה ביותר של המזומנים שחברה מייצרת - שמוקדש לדיבידנדים. בכל הנוגע לבטיחות דיבידנד, אני דורש יחס מתחת ל-50%. כמה שיותר נמוך, יותר טוב.
עכשיו בואו נצלול לשני שמות שמתקתקים לנו, עם סיכוי גדול להכריז על העלאות דיבידנדים גדולות בחודשים הקרובים, בתוספת החוסן הפיננסי להכפיל (או יותר!) את התשלומים שלהם בזמן קצר.
בנק קנדי שמגיע להעלאת דיבידנד גדולה "להדביק".
משקיעים אמריקאים נוטים להתעלם מהבנקים של קנדה, ותמיד תהיתי למה. ראשית, הם נוטים להניב יותר מבני דודיהם האמריקאים. לקחת בנק טורונטו דומיניון (TD), אשר מניב 4% כעת, לעומת 3% עבור מורגן צ'ייס
TD הוא הבנק ה"אמריקאי" ביותר בקנדה, עם מספר סניפים בערך מדרום לגבול כמו במולדתו (כ-1,100 בכל מדינה).
העסקים הקנדיים והארה"ב של הבנק מציגים רווחים גבוהים יותר מלפני שנה, אפילו כשהבלגן בשוק של 2022 מכביד על עמלות המסחר. ההנהלה יכולה להודות על כך להכנסות גבוהות יותר מכרטיסי האשראי, הביטוחים והעסקים שלה.
TD גם מרוויחה מעליית הריבית, שכן התשואות על שטר האוצר ל-10 שנים (והאג"ח הממשלתית של קנדה ל-5 שנים) זינקו. התשואות הללו מכתיבות כמובן את שיעורי הבנק על משכנתאות, קווי אשראי והלוואות אחרות.
בהתחשב בהיסטוריית הדיבידנדים הארוכה של הבנק (הוא מחלק דיבידנדים מאז 1857) והביצועים העסקיים החזקים, אנו יכולים לצפות שהוא יכריז על העלאה בדצמבר, כאשר הוא נוהג להכריז על שיעור הדיבידנד של השנה הבאה.
בסוף 2021, TD פרסמה עלייה של 13% כאשר ממשלת קנדה אפשרה לבנקים לחדש את התשלומים עם התפוגגות הקורונה. אני לא מצפה לעלייה כל כך גדולה הפעם, אבל TD עדיין יכריז על עלייה בריאה מכיוון שנראה שהיא מפצה על הזמן האבוד.
CLC
חברה נוספת שעשויה לרדת בעליית תשלומים גדולה בחורף היא שברון
העיתוי הסביר של הודעת הדיבידנד הבאה - בפברואר - הוא סיבה אחת להתחיל לבנות פוזיציה כעת. עוד היא העובדה שהנסיגה של השמן פשוט לא יכולה להחזיק מעמד. ראשית, סין חותכת את מגבלות ה-COVID שלה, ומגבירה את הביקוש בעוד ההיצע נותר הדוק.
ואז יש את מאגר הנפט האסטרטגי של ארה"ב, שממשל ביידן מנקז במטרה להוריד את המחירים.
הפחתות הללו יצטרכו להיפסק בשלב מסוים, ויהיה צורך להחליף את החביות הללו. כל זה עומד להעלות את מחירי הנפט.
בינתיים, שברון הרוויחה 17.58 דולר למניה ב-12 החודשים האחרונים, מה שהעניק לה יחס P/E (מחיר לרווח) קצת יותר מ-10. אין שום דבר אחר לומר כאן חוץ מזה שזו מניה צמיחה זולה.
ההכנסות הרבעוניות עלו ב-49% בהשוואה לשנה. הרווח למניה עלה ב-81%. בכל זאת המניה עוד מניב 3.1% ונסחר בזול בלתי אפשרי. והתשלום תופס רק 29% מתזרים המזומנים החופשי - אחוז שהולך ומצטמצם ככל שה-FCF עולה. עם זאת בחשבון, בתוספת סבירות גבוהה יותר לרווח הנפט הגולמי, אני מצפה ש-CVX תרד בעלייה שתעלה על העלייה של 6% בשנה שעברה. חפש את זה בתחילת פברואר - אבל אתה לא צריך לחכות עד אז כדי להתחיל לגרוף מניות.
ברט אוונס הוא אסטרטג השקעות ראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, קבלו את העותק החינמי האחרון שלו: תיק הפנסיה המוקדמת שלך: דיבידנדים עצומים - כל חודש - לנצח.
גילוי נאות: אין
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/11/16/2-bargain-stocks-set-to-hike-payouts-into-2023/