16 תשואות גדולות מכדי להתעלם

משקיעי וניל מוכרים. מה שאומר שאנחנו מתנגדים ממוקדי הכנסה קונה.

המטרה שלנו, אחרי הכל, היא לפרוש על דיבידנדים. אז למה שנברח מהדיבידנדים הגדולים ביותר שמר וגברת מרקט הציגו לנו בהם שנים?

תשואות, תשואות, תשואות. דנו לאחרונה 29 קרנות הכנסה שמניבות יותר מ-8%.

מה עם מניות? שמח ששאלת. בואו נדבר על 16 מניות מכונות מזומנים גדולות ומתוקות משלמות עד 15%.

אם לא תפסת את זה, לאחרונה שוחחתי עם מו אנסארי על שלו עטיפת שוק תכנית. אתה יכול קרא עוד על כך כאן, אבל בקיצור, אמרתי שהזמן למכירה נגמר - אנחנו שוטפים במזומן ומוכנים לקנות.

אבל אנחנו לא קונים סתם דבר. אנחנו רוכשים במטרה: לממן א תוכנית פרישה המשולמת אך ורק באמצעות דיבידנדים במזומן והכנסה מריבית.

אתה לא יכול לעשות את זה עם תשואות דלות. כן, משרדי האוצר כן לבסוף מה שהופך את הדברים למעניינים עכשיו כשהמנות ל-10 שנים 4%. אבל אנחנו עדיין צריכים יותר - הרבה יותר.

בדרך כלל אנחנו רוצים שמניות מניבות תשואה של לפחות 7%. זה מאפשר לנו לקצור "משכורת" שנתית של 70,000 דולר מביצת קן של מיליון דולר, ועדיין סכום משמעותי גם אם יש לך סכום קטן יותר להשקיע איתו.

יש לנו הרבה מועמדים כרגע - 396 ליתר דיוק!

האם עדיף להתמקד במניות גדולות יותר? בואו נגיע לאותן 16 מניות גדולות המניבות תשואה של בין 7.1% ל-14.9%. ראשית, מבט חטוף ברשימה המלאה, ואז אני הולך להדגיש כמה שמות בולטים מסיבה זו או אחרת. כמה מהם יש לו מסקרן. אחרים, לעומת זאת, הם כלבי דיבידנד פוטנציאליים (קרא: הימנע).

אנרגיה

מקבץ המניות הברור והראוי ביותר כאן הם מניות האנרגיה, המהוות 11 מתוך 16 השמות ברשימה.

חלקם הם שחקני E&P מסורתיים כגון דבון אנרגיה
DVN
(DVN, 8.4% תשואה) ו אנרגיה
פאנג
(FANG, 8.0% תשואה). המחירים שלהם תמיד יהיו קשורים היטב למחיר הנפט, אבל זה השתלם ב-2022, כשהמגזר עלה כמעט ב-60% מהשנה עד היום. ועדיין תשואות רבות נשארות בשמיים - DVN ו-FANG מניבות תשואות של 8% פלוס למרות עליות בהתאמה של 72% ו-42%.

רק שים לב שבעוד ששום תשואה לא נעולה באבן, חלק מהתשלומים הללו מחייבים עין קרובה יותר מאחרים. צ'ספיק אנרגיה
CHK
(CHK), למשל, משלמת דיבידנד בסיס של 55 סנט בלבד למניה - טוב לתשואה של 2.2% במחירים נוכחיים. שאר התשואה של 7.4% פלוס מגיעה באמצעות דיבידנדים משתנים התלויים בתזרים המזומנים. התשואות של Coterra Energy (CTRA, 8.8% תשואה) ו משאבי טבע חלוצים
PXD
(PXD, 13.00%) משקפים גם דיבידנדים מיוחדים.

זה ניהול מזומנים נבון עבור חברות שצפו במחירי הנפט להשתולל בטירוף במהלך השנים האחרונות. אבל אנחנו צריכים להיות זהירים באותה מידה כשמדובר בהסתמכות על סוגים אלה של תשלומים לפנסיה.

הנתח הגדול יותר של שמות האנרגיה הם שותפויות מוגבלות מאסטר (MLPs) כגון מוצרים ארגוניים שותפים LP
EPD
(EPD) ו העברת אנרגיה LP (ET), שניהם מניבים תשואה של 7.6%. התשלומים האלה בגדול היו יציבים יותר מ-E&Ps, אבל זכרו: הם כאב ראש בזמן המס, הדורשים את טופס K-1 האימתני.

LP Icahn Enterprises
IEP

אם כבר מדברים על MLPs, התשואה הגבוהה ביותר של הקבוצה היא Icahn Enterprises LP (IEP, 14.9% תשואה), שהיא חברת האחזקות של המשקיע האגדי קרל איקאן.

אם תבחר להיות הבעלים של IEP, נסה להתעלם מתשואות המחיר בחשבון התיווך שלך - הן היסטוריות נורא. זהו משחק תשואה טהור, כשהחלוקה אחראית ל-85% מהביצועים בעשור האחרון.

VF Corp.

VF Corp (VFC, 7.2% תשואה) הוא השם מאחורי מותגי הלבשה כולל Vans, North Face, Timberland ו-Supreme. והעסקים בשנת 2022 היו קשים, בלשון המעטה. בסוף ספטמבר, החברה סיפקה תחזית אופטימית לחמש שנים, אך הורידה את תחזית 2023. Vans, המותג הגדול ביותר שלהם, מתמודד עם אתגרים רבים, ולחברה אין הרבה משאבים להצית צמיחה בהינתן חובות גבוהים. ובכל זאת, מחיר המניה לא היה כל כך נמוך מאז 2011, המניות נסחרות בסכום נמוך פי 10 מהרווחים בשנה הבאה, והתשואה לא הייתה כל כך גבוהה מאז שנות ה-1990. זה יכול להיות משחק מפתה (אם כי מסוכן) הכנסה וצמיחה בסופו של דבר עבור משקיעים המשחקים בֶּאֱמֶת משחק ארוך.

תקשורת ורייזוןVZ

גם השנה היה קשה Verizon Communications (VZ, 7.4% תשואה), שב-30% ירידות ב-2022 לא מילאה את תפקידה ההגנתי המסורתי. החמצה ברווחים והפחתת הנחיה אשמים בחלקה, כמו גם היעדר מוחלט של זרז צמיחה. Verizon אמנם העלתה מחירים לצרכנים השנה, אבל זה היה בעיקר כדי לקזז את מה שמנכ"ל הנס וסטברג אומר שתהיה "שנת השיא" של החברה בהשקעות בתשתיות, לפי הערכת השקעה של 22 מיליארד דולר. אבל הדיבידנד הזה של 7.4% הוא די יציב, עם 56% בלבד מהרווחים, ויחס המחיר לרווח הצופה פני עתיד של VZ ירד מתחת ל-7.

אלטריה הקבוצהMO

הורה של מרלבורו קבוצת אלטריה (MO, 8.5% תשואה) ביצע השקעה אדירה של 12.8 מיליארד דולר ביצרנית הסיגריות האלקטרוניות Juul - מהלך שצפוי במידה רבה להשיק את משלם הדיבידנד האמין המניב תשואה גבוהה למצב צמיחה.

לא כל כך.

מניות MO היו אדישות במהלך השנים האחרונות, מכיוון שהשקעתה בג'ול עלתה לעשן. הרגולטורים בארה"ב הלכו אחרי סיגריות אלקטרוניות, וה-FDA הקיץ אסר לזמן קצר על Juul במיוחד לפני שהוציא שהייה לפי הזמנה משלו בזמן שהוא ממשיך לסקור את המוצר.

כתוצאה מכל הכאוס הזה, אלטריה רשמה שוב ושוב את שווי אחזקת Juul שלה, שעמדה על 450 מיליון דולר נכון לסוף יולי.

ובכל זאת, עמיתי ג'ף ריבס מציין שזה "מלאי אנטי שביר" נותרה השקעת הכנסה מנוהלת היטב שיכולה להיות משחק ערך מנוגד במסווה. זה בהחלט היה מקור להגנה בשנת 2022, עלייה של כמה אחוזים על בסיס תשואה כוללת לעומת ירידה של כ-20% לשוק הרחב.

ברט אוונס הוא אסטרטג השקעות ראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, קבלו את העותק החינמי האחרון שלו: תיק הפנסיה המוקדמת שלך: דיבידנדים עצומים - כל חודש - לנצח.

גילוי נאות: אין