לפני 15 שנים, שוק הדיור התרסק בנסיבות דומות

לפני 2007 שנה, ברבעון הראשון של 257,400, מחירי הדיור בארה"ב היו בשיא של כל הזמנים. לפי הפד של סנט לואיס, המחיר החציוני לבית היה XNUMX דולר, שיא.

הפד העלה את הריבית. לאחר סדרה של העלאות ריבית, ריבית קרנות הפד הגיעה ל-5.25%, הרמה הגבוהה ביותר מזה שש שנים.

לא ידענו את זה אז, אבל מיתון רב-שנתי עמד להתחיל. המיתון הגדול החל רשמית בסוף 2007, ונמשך 18 חודשים. מחירי הדירות עמדו לחוות התכווצות בממדים היסטוריים.

2023 שנים חלפו, ואנחנו במרחק של כשבועיים מהרבעון הראשון של 454,900. הנתונים העדכניים ביותר מהפד של סנט לואיס מראים את מחירי הדיור בארה"ב בשיא של כל הזמנים. המחיר החציוני של בית בארה"ב הוא XNUMX דולר, שיא.

מקור: סנט לואיס פד

הפד מעלה את הריבית. מוקדם יותר השבוע, שיעור קרנות הפד הגיע ל-4.5%, הנקודה הגבוהה ביותר מאז 2007. כמה מהמנהיגים העסקיים המובילים במדינה, כולל אנדי ג'סי מאמזון (AMZN) ומארק צוקרברג מ-Meta Platforms (META), מסמנים קושי כלכלי לפניהם כשהם שוכבים של אלפי עובדים.

האם מחירי הדירות עומדים לחוות התכווצות היסטורית נוספת?

נניח שקונה רוכש בית במחיר חציוני בארה"ב תמורת $455,000. הקונה משלם מקדמה של 20%, או $91,000, ויוצר משכנתא של $364,000.

לפני שנתיים, משכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה הציגה ריבית של 3.25%. זה היה מייצר תשלומים של 1,584 דולר לחודש, לא כולל מיסים וביטוח.

כיום, משכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה מגיעה בריבית של כ-6.5%. התשלום היום על הלוואה של 364,000 דולר יהיה כ-2,300 דולר, עלייה של למעלה מ-700 דולר לחודש בהשוואה לפני שנתיים.

בינתיים, אותו צרכן שעומד מול התשלום הזה מתקשה להסתדר, בגלל אינפלציה היסטורית גבוהה. זה מסיר כמות משמעותית של ביקוש משוק הדיור. ביקוש נוסף יוסר אם מקומות עבודה יאבדו במהלך מיתון.

למרות כל זאת, מניות בניין הבית מצליחות היטב.

ה-Bellwether S&P Homebuilders SPDR (XHB) עלתה בכ-18% מאז הירידה ב-21 באוקטובר. XHB טיפסה מעל הממוצעים הנעים העיקריים של 50 יום (כחול) ו-200 יום (אדום).

מקור תרשים: TradeStation

אם יש לך רווחים במגזר הדיור, הייתי משתמש בעצרת זו כהזדמנות לצאת מהמניות האלה.

לפני 2008 שנה, בנסיבות קצת דומות, שוק הדיור עמד לקרוס. בעוד שההתעללות בהלוואות שהתרחשו אז לא חזרו על עצמם, המציאות הכלכלית של מיליוני אמריקאים נותרה ברורה ללא ספק. למרות שכנראה לא נראה חזרה של 2023, דיור צפוי לתת ביצועים נמוכים ב-XNUMX.