12 מניות דיבידנד שמשלמות לפחות 3.5% שמתאימות היטב לאינפלציה גבוהה

ב-10 במרץ, הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה אמרה כי מדד המחירים לצרכן בפברואר עלה ב-7.9% לעומת שנה קודם לכן, לשיא אינפלציה חדש של 40 שנה.

את כל סיכום מדד המחירים לצרכן תוכלו לקרוא כאן.

חלק מהצרכנים (והמשקיעים) לא יושפעו מכל היבט של עליות המחירים המשולבות במדד המחירים לצרכן. לדוגמה, ייתכן שהוצאות הדיור שלך לא יגדלו השנה וייתכן שלא תוציא הרבה על בגדים. אז שוב, שיעור האינפלציה האישי שלך עשוי להיות גבוה מ-7.9% כאשר מביאים בחשבון את העלייה בהוצאות על דלק וביטוח.

לא משנה איך אתה מושפע מהאינפלציה, אתה עשוי למצוא מניות עם תשואת דיבידנד של 3.5% או יותר אטרקטיביות, במיוחד כאשר לחברות יש מספיק תזרים מזומנים צפוי כדי לכסות תשלומים גבוהים עוד יותר. סף זה של 3.5% משתווה לטובה עם תשואה של כ-2% על שטרות אוצר ארה"ב ל-10 שנים
TMUBMUSD10Y,
2.010%.

מסך מלאי

על פי הערכות קונצנזוס משוקלל משוקלל של FactSet, S&P 500
SPX,
-1.14%
צפוי להגדיל את המכירות ב-10.9% והרווח למניה ב-20% ב-2022.

עבור בסיס מורחב של חברות למסך, הסתכלנו על מדד S&P Composite 1500
SP1500,
-1.34%,
המורכב ממדד S&P 500, מדד S&P 400 Mid Cap
בֵּינוֹנִי,
-1.01%
ומדד ה- S&P 600 Small Cap
SML,
-1.24%.

לאחר מכן הגבלנו את הרשימה לחברות שצפויות להגדיל את המכירות והרווח למניה מהר יותר מה-S&P 500 במהלך לוח השנה 2022, עם תשואות דיבידנד של לפחות 3.5% שמכוסות היטב על ידי תזרים מזומנים חופשי משוער.

עשינו את החלק האחרון של המסך על ידי השוואת תשואות הדיבידנד הנוכחיות לתשואות משוערות של תזרים מזומנים חופשי ל-12 החודשים הבאים. תזרים מזומנים חופשי של חברה הוא תזרים המזומנים הנותר שלה לאחר הוצאות הון. זה כסף שניתן להשתמש בו להרחבה, להגדלת דיבידנדים, רכישה חוזרת של מניות או למטרות תאגידיות אחרות. ניתן לחשב תשואת תזרים מזומנים חופשי על ידי חלוקת FCF משוער במחיר המניה הנוכחי.

אם תשואת תזרים המזומנים החופשי עולה על תשואת הדיבידנד הנוכחית, נראה שלחברה יש "מרחב ראש" לתשלום דיבידנד גבוה יותר.

אמצעי תזרים מזומנים חופשיים אינם זמינים עבור כל ענף. עבור קרנות השקעות בנדל"ן, בדקנו כספים מפעילות (FFO), אשר מוסיפה הפחתות ופחת בחזרה לרווחים ואינה כוללת רווחים ממכירת נכסים. עבור בנקים, השתמשנו ברווח למניה מכיוון שהערכות תזרים מזומנים חופשיות אינן זמינות והרווח למניה נחשב קרוב יותר ל-FCF, באופן כללי, מאשר בתעשיות רבות אחרות.

להלן 12 המניות שנבדקו ממדד S&P Composite 1500, ממוינות לפי תשואת דיבידנד:

חברה	טלפרינטר	התעשייה	תשואת דיבידנד	תשואה של FCF	חדר ראשי	הערכה גידול במכירות - 2022	הערכה צמיחה ברווח למניה - 2022
Equitrans Midstream Corp.	ETRN, +% 0.99	צינורות נפט וגז	8.47%	13.09%	4.61%	13.1%	92.4%
דבון אנרגיה קורפ	DVN, +% 1.35	ייצור נפט וגז	6.79%	11.62%	4.83%	17.5%	68.4%
מאפייני EPR	EPR, -1.24%	נאמני השקעות נדל"ן	6.28%	8.11%	1.83%	13.9%	99.2%
פיליפס 66	PSX, +% 0.27	זיקוק/שיווק נפט	4.64%	11.87%	7.23%	13.1%	33.9%
MDC Holdings Inc.	MDC, -1.27%	בניין בית	4.63%	18.19%	13.55%	16.8%	35.5%
פיוניר משאבי טבע ושות '	PXD, +% 1.79	ייצור נפט וגז	4.61%	9.42%	4.81%	31.9%	76.6%
Realty Income Corp.	O, -0.68%	נאמני השקעות נדל"ן	4.54%	6.12%	1.58%	55.1%	74.3%
אקסון מוביל קורפ	XOM, +% 2.32	שמן משולב	4.25%	8.62%	4.37%	28.0%	40.2%
חבית קרקר Old Country Store Inc.	CBRL, -0.03%	מסעדות	4.24%	6.75%	2.52%	11.3%	29.3%
הנטינגטון בנקשארס בע"מ	HBAN, -1.43%	בנקים אזוריים	4.21%	9.20%	4.99%	12.6%	46.1%
VF Corp.	VFC, -0.92%	ביגוד / הנעלה	3.74%	4.94%	1.20%	11.8%	28.6%
מרק ושות 'בע"מ	MRK, +% 0.11	פארמה.	3.55%	9.12%	5.58%	17.6%	21.8%
מקור: FactSet

תוכלו ללחוץ על התוויות למידע נוסף על כל חברה.

לחץ כאן על המדריך המפורט של Tomi Kilgore לשפע המידע הזמין בחינם בעמוד הציטוט של MarketWatch.

אל תחמיצו: 12 מניות של אנרגיה נקייה, דלקים מאובנים ואורניום צפויות להמשיך לזנק - עד 79% מכאן