10 מניות אנרגיה המועדפות על אנליסטים כאשר אופ"ק מבצעת קיצוצים בייצור הנפט

הקרטל הסכים ביום רביעי להפחית את התפוקה שלו ב שני מיליון חביות ביום, על פי דיווחים בחדשות.

ויליאם ווטס הסביר מדוע קיצוצי הייצור בפועל על ידי קבוצת OPEC+ עלולים שלא להתברר כצפוי.

להלן מסך של מניות אנרגיה מועדפות בקרב אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet, שנלקחו ממדד S&P 1500 Composite
SP1500,
-0.23%.
המסך מלווה בהסתכלות ארוכת טווח על מחירי הנפט והערות בתעשייה מאת סיימון וונג, אנליסט גאבלי.

מסך מלאי שמן

דרך קלה לשחק בחברות אנרגיה אמריקאיות כקבוצה היא על ידי מעקב אחר 21 המניות במגזר האנרגיה S&P 500, מה שאתה יכול לעשות עם Energy Select Sector SPDR Fund
XLE,
+% 2.07.
מגזר החברות הגדולות נשלט על ידי Exxon Mobil Corp.
XOM,
+% 4.03
ושברון קורפ
CVX,
+% 0.60,
שמהווים יחד 42% מ-XLE בגלל שקלול שווי השוק. תעודת הסל אינה כה מגוונת כפי שחלק מהמשקיעים עשויים לצפות שהיא תהיה.

כדי לחפור לעומק עבור מסך מניות, התחלנו עם 62 המניות במדד ה-S&P 1500 המורכב, המורכב מ-S&P 500
SPX,
-0.20%,
מדד S&P 500 Mid Cap
בֵּינוֹנִי,
-0.68%
ומדד S&P Small Cap 600
SML,
-0.63%.

לאחר מכן צמצמנו את הרשימה ל-53 החברות שכל אחת מכוסה על ידי לפחות חמישה אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet.

להלן 10 מניות האנרגיה עם לפחות 75% "קנייה" או דירוג שווה ערך בעלות הפוטנציאל האפסייד הגבוה ביותר של 12 חודשים, בהתבסס על יעדי מחיר קונצנזוס:

חברה	טלפרינטר	התעשייה	שתף דירוגי "קנה"	4 באוקטובר מחיר סגירה	יעד מחיר קונצנזוס	רמז לפוטנציאל הפוך של 12 חודשים
Green Plains Inc.	GPRE, -1.83%	אתנול	89%	$30.64	$48.67	59%
Halliburton Co.	HAL, +% 3.98	שירותי שדה נפט/ציוד	81%	$28.12	$42.34	51%
PDC אנרגיה בע"מ	PDCE, +% 2.06	הפקת נפט וגז	79%	$63.58	$94.33	48%
בייקר יוז Co. Class A	BKR, +% 2.24	שירותי שדה נפט/ציוד	77%	$23.19	$34.11	47%
Targa Resources Corp.	TRGP, +% 1.16	זיקוק/שיווק נפט	95%	$65.37	$93.00	42%
חברת EQT Corp.	EQT, +% 0.91	הפקת נפט וגז	90%	$44.91	$63.68	42%
Talos Energy Inc.	טאלו, +% 3.25	הפקת נפט וגז	83%	$20.29	$28.20	39%
ChampionX Corp.	CHX, +% 3.15	כימיקלים להפקת נפט וגז	80%	$21.25	$29.11	37%
Civitas Resources Inc.	CIVI, +% 1.93	שמן משולב	100%	$63.09	$81.80	30%
חברת Diamondback Energy Inc.	נִיב, +% 2.25	הפקת נפט וגז	88%	$136.30	$173.17	27%
מקור: FactSet

לכל מסך מלאי יש את המגבלות שלו. אם אתה מעוניין במניות המפורטות כאן, עדיף לעשות מחקר משלך, וקל להתחיל על ידי לחיצה על הטיקרים בטבלה לקבלת מידע נוסף על כל חברה. נְקִישָׁה כאן למדריך המפורט של Tomi Kilgore לשפע המידע בחינם בעמוד הציטוט של MarketWatch.

קביעת מחיר רצפה ליצרני נפט וגז

ב-20 בספטמבר פרסמתי את מאמר הדעה הזה: ארבע סיבות שכדאי לך לקנות מניות אנרגיה עכשיו אם אתה משקיע לטווח ארוך.

הוא כלל תרשים שמראה כיצד תעשיית הנפט קיצצה את הוצאות ההון שלה בדיוק כשהביקוש גדל בשנים האחרונות עד 2021. זה היה היפוך גדול ממחזורי הנפט הקודמים והדגיש עד כמה צוותי הניהול של יצרני הנפט היו ממוקדים באי קיצוץ להוציא את רגליהם מתחתיהם על ידי הצפת השוק והרג הרווחים שלהם.

להלן תרשים של 10 שנים המראה את תנועת הנפט הגולמי מערב טקסס ביניים
CL.1,
+% 1.72
מחירים, המבוססים על מחירי חוזים רציפים לחודש קדמי שנאספו על ידי FactSet:

אם נניח בצד את קריסת המחיר הזמנית בשלב המוקדם של מגיפת הקורונה בשנת 2020, כאשר קריסת הביקוש הובילה לכך ששטח האחסון נגמר בתעשייה, עליך להפנות את תשומת לבך לפעולת המחיר הגולמי של מערב טקסס ביניים (WTI) בשנת 2014 , 2015 ו-2016. מסתבר שהצלחתה של תעשיית הפצלים בארה"ב הובילה לסערה משלה, כשהמחירים קרסו לרמות שמשמעותן שחלק מהיצרנים מפסידים כסף על כל חבית נפט שהם שאבו.

היצרנים המקומיים נזהרים כעת מאוד לא לחזור על טעות ייצור היתר שלהם.

וזה מעלה את השאלה: האם אנחנו יכולים להעריך מספר קסם עבור WTI שבו היצרנים האמריקאים לא רק יישארו רווחיים אלא יוכלו להמשיך לגייס דיבידנדים ולרכוש בחזרה מניות?

סיימון וונג מגבלי הלך עם הערכה שמרנית במהלך ראיון. בארות פצלי פצלים קיימות עשויות להיות מופעלות בסכום נמוך של 10 עד 20 דולר לחבית, הוא אמר, אבל טבעה של הפקת פצלי פצלים הוא שצריך להביא בארות חדשות לרשת כל הזמן כדי לשמור על אספקה. וונג העריך שמחיר ה-WTI יצטרך לעמוד בממוצע על 55 דולר לחבית כדי לשבור שוויון בבאר חדשה.

אם ניקח את זה רחוק יותר, הוא אמר כי הערכה שמרנית עבור יצרני פצלי פצלים בארה"ב להגיע לשוויון יהיה 65 דולר לחבית.

"חברות בנו את מבני העלות שלהן על 60 דולר נפט. אני עדיין חושב שב-80 דולר הם יפיקו הרבה תזרים מזומנים חופשי", אמר, והצביע על המשך רכישות חוזרות של מניות והגדלת דיבידנד ברמה הזו.

הוא הוסיף: "לפני שנה שמחנו כשהנפט היה 75 דולר".

אל תחמיצו: תשואות הדיבידנד על מניות בכורה זינקו. כך תבחרו את הטובים ביותר עבור תיק העבודות שלכם.