שוק המניות מתערער מהלחצים של מיתון עולמי פוטנציאלי, ובנקים מרכזיים ברחבי העולם נערכים להעלאות הריבית האגרסיביות ביותר בהיסטוריה.
האו"ם הזהיר לאחרונה כי העולם "על קצהו של מיתון", אשר ככל הנראה יהיה גרוע יותר מהמיתון המונחה על ידי מגיפה בשנת 2020 או המשבר הפיננסי העולמי של 2008.
באופן מובן, המניות בארה"ב ספגו מכה, כאשר מדד S&P 500 רשם את הביצועים החודשיים הגרועים ביותר בספטמבר מאז מרץ 2020.
נדל"ן עמיד
על אף שמחירי הנדל"ן ירדו משמעותית משיאם, הם גבוהים מהותית מרמות 2021. למרות שיעורי המשכנתא הגבוהים להפליא, מחירי הדירות נכון לאוגוסט גבוהים בכ-13.5% מהרמות של אוגוסט 2021, על פי דו"ח של CoreLogic Inc. בנוסף, פלטפורמת תוכנת הנדל"ן Black Knight הצהירה כי מחירי הדירות ב-97 מתוך 100 הגדולים ביותר השווקים בארה"ב גבוהים ב-40% מהרמה הקדם-פנדמית.
השקעה בנדל"ן יכולה להגן על תיק ההשקעות שלך מפני תנודתיות מוגברת. אמנם השקעה ישירה בנדל"ן יכולה להיות מאתגרת בגלל שיעורי המשכנתא בשמיים, קרנות השקעה בנדל"ן (REIT) מוכנים לייצר החזר ניכר על ההשקעה. חברות REIT נדרשות לחלק לפחות 90% מהרווחים החייבים במס כדיבידנדים לבעלי המניות, ובכך להבטיח זרם הכנסה קבוע למשקיעים.
Realty Income Corp. (סימול: O): מניית הדיבידנד החודשי
קרנות REIT פופולריות הצליחו לספק תשואות יציבות לבעלי המניות במהלך השנה האחרונה - למרות הרוחות המאקרו-כלכליות. עם שווי שוק של 35.86 מיליארד דולר, Realty Income היא אחת מקרנות ה-REIT הגדולות בארה"ב. בבעלותה יותר מ-11,400 נכסים ברחבי ארה"ב, פורטו ריקו, ספרד ובריטניה. הוא מהווה מרכיב במדד S&P 500, כמו גם במדד S&P Dividend Aristocrats.
החברה העלתה את הדיבידנדים שלה 117 פעמים מאז ההנפקה הראשונית שלה (IPO) בבורסת ניו יורק ב-1994, תוך עמידה בקריטריונים של 25 העלאות הדיבידנד השנתיות על מנת להיכלל במדד S&P Dividend Aristocrats הנחשק.
Realty Income שילמה 628 דיבידנדים חודשיים רצופים מאז 1994. יתרה מכך, התשואות הכוללות שלה עלו בשיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 15.1% במהלך 28 השנים האחרונות. אם היית משקיע 10,000 דולר במהלך ההנפקה שלו בשנת 1994, ההחזר הכולל שלך על ההשקעה (בתנאי שהשקעת דיבידנדים מחדש) היה גבוה מ-500,000 דולר היום!
מדי שנה, מניית Realty Income משלמת 2.98 דולר דיבידנדים, מה שמניב תשואה מרשימה של 5.13%. תשואת הקרנות התפעוליות המתואמות קדימה (AFFO) עומדת על 6.96%. החברה העלתה את הדיבידנדים החודשיים שלה ב-5.1% משנה לשנה ביוני 2022. יתרה מכך, Realty Income חילקה כ-76.5% מה-AFFO שלה במהלך הרבעון השני הפיסקאלי של 2022 שהסתיים ביוני.
פיננסי חזק
למרות הרקע המקרו-כלכלי הפכפך, Realty Income המשיכה לרכוש נכסים בינלאומיים. במחצית הראשונה של 2022, החברה השקיעה יותר מ-3.2 מיליארד דולר בנדל"ן יוקרתי ברחבי ארצות הברית ובעולם. למעשה, ברבעון האחרון, Realty Income העלתה את הנחיית הרכישות שלה ליותר מ-6 מיליארד דולר לשנת הכספים 2022.
"תוצאות הרבעון השני שלנו מדגימות את היציבות של העסק שלנו ואת המשך המומנטום בצנרת ההשקעות הגלובלית שלנו", אמרה נשיאת ומנכ"לית Realty Income Sumit Roy.
תיק הנדל"ן של Realty Income נותר חזק למרות התנודות בשוק, שכן שיעור התפוסה שלו עמד בסוף הרבעון השני הפיסקאלי על 98.6% - הגבוה ביותר מזה 10 שנים. זה מסמן עלייה של 40 נקודות בסיס בשיעור התפוסה בתיק משנה לשנה. כמו כן, החברה יצאה מהרבעון השני הפיסקאלי של 2022 עם שיעור כיבוש חוזר של 105.6% על שחרור פעילות, המשקף את מעמדה השוק החזק.
צמיחה איתנה קדימה
Realty Income התמקדה בהרחבת תיק ההשקעות שלה בחו"ל במשך זמן מה. לשם כך, החברה העלתה לאחרונה את קו האשראי המסתובב שלה ל-4.25 מיליארד דולר ואת תוכנית הניירות המסחריים שלה ל-3 מיליארד דולר.
זאת בעקבות רכישת VEREIT Inc. של החברה בדצמבר האחרון, וביצעה את מעמדה כ-REIT חכירה נטו מובילה.
"עם סגירת המיזוג של VEREIT, אנו מאמינים שהגודל, קנה המידה והגיוון שלנו ישפרו עוד יותר רבים מהיתרונות התחרותיים שלנו, יאיץ את פעילות ההשקעות שלנו וישפר את ערך בעלי המניות לשנים הבאות", אמר רוי בהודעה לעיתונות.
מלבד צמיחה לא אורגנית חזויה, Realty Income גם מארגנת מחדש את הפורטפוליו הקיים שלה כדי להגביר את הכנסות השכירות. במחצית הראשונה של 2022 העלתה החברה את דמי השכירות החדשים השנתיים שלה בשכירות חוזרת ב-5.8%.
שורה תחתונה
עם מיתון פוטנציאלי שמתדפק על הדלת, הכנסת דיבידנד יציבה הפכה לאחד מסדר העדיפויות של המשקיעים הקמעונאיים והמוסדיים כאחד. מניית הדיבידנד החודשית עשויה להיות אחת ה-REITs הטובות ביותר להשקיע בהן החודש כאשר רקע השוק הופך קודר יותר. ביצועיה ההיסטוריים והמאזן החזק אמורים לאפשר לו לעמוד במיתון כלכלי בקלות.
לקריאה הבאה: ה-REIT המעט ידוע הזה מניב תשואות דו ספרתיות בשוק דובים: איך?
ראה עוד מבנזינגה
אל תחמיצו התראות בזמן אמת על המניות שלכם - הצטרפו בנזינגה פרו בחינם! נסה את הכלי שיעזור לך להשקיע בצורה חכמה יותר, מהירה יותר וטוב יותר.
© 2022 Benzinga.com. בנזינגה אינו מספק ייעוץ השקעות. כל הזכויות שמורות.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/1-reit-youll-wish-bought-165725384.html