ויזה בודקת תשלומי USDC ב-Ethereum

ויזה בדקה כיצד לקבל ביעילות תשלומי USDC ב-Ethereum

זה נחשף ביום ראשון ישירות על ידי ראש חטיבת הקריפטו של החברה, Cuy Sheffield, דיבור בפגישה הראשונה של פגישות StarkWare 2023 המתקיימות בתל אביב.

תשלומי USDC על ויזה

שפילד אמר כי ויזה מנסה להבין כיצד לאפשר ללקוחותיה להמיר נכסים דיגיטליים למטבעות פיאט ישירות בפלטפורמה שלה.

אכן, זה כבר ממירה אוטומטית דולרים ליורו כאשר מתבצעות עסקאות חוצות גבולות, כך שזה לא צריך להיות מסובך מבחינה טכנית לאפשר גם המרה אוטומטית של דולרים סמליים לדולרים מסורתיים.

לפיכך לא נראה שהמטרה היא לאפשר שליחה של USDC דרך רשת Ethereum מכרטיס הוויזה של האדם, אלא במקום לתדלק אותו בעסקאות נכנסות של USDC על Ethereum.

ויזה אכן מאפשרת תשלומים במטבע פיאט מסורתי, וזה ימשיך להיות המצב. עם זאת, נראה שבעתיד, בנוסף למשיכת כספים במטבע פיאט מחשבון בנק, הוא עשוי למשוך אותם גם מארנק Ethereum ב-USDC.

לפי המצב, אלה רק בדיקות טכניות פנימיות שנעשות כדי לראות אם סוג זה של שירות אפשרי, אבל עצם העובדה שלוויזה יש ראש חטיבת הקריפטו שעובד על הדברים האלה מבהירה מאוד שהם רציניים לגבי זה .

USDC על Ethereum

USDC הוא מטבע יציב המובטח במלואו בדולרים. מבחינה טכנית זהו אסימון המונפק בפורמט ERC-20 ב- Ethereum blockchain, כך שכדי לבצע עסקה זה דורש עסקה ב- blockchain זה או דרך אחת משכבות 2 השונות כגון Polygon, Arbitrum או Optimism.

USDC, ששמו המלא הוא USD Coin, הוא מטבע יציב שנמצא בשימוש בעיקר ב-DeFi ב-Ethereum, למרות שבשימוש כללי יותר ב-Tether (USDT).

המנפיקה של USD Coin היא Circle, אך גם השותפות עם Coinbase רלוונטית מאוד.

ואכן, Coinbase היא חברה הנסחרת בבורסה, וזה טומן בחובו שורה שלמה של חובות משפטיות ומנהליות שהופכות את USDC ל-Stablecoin הנחשב לבטוח ביותר בסך הכל.

יתר על כן, USD Coin הוא לא סתם בטחונות מלאה, אבל כבטוחה יש איגרות חוב של ממשלת ארה"ב, עבור יותר מ-77%, ודולרים במזומן עבור 23%.

יריבות עם Tether

עם זאת, ה-stablecoin הנפוץ ביותר נשאר USDT מ-Tether.

ואכן, לא רק של-USDT יש שווי שוק גבוה יותר, יש לו גם נפחי מסחר גבוהים בהרבה.

נכון להיום, USDT של Tether מהוון כ-68 מיליארד דולר, בעוד ש-USD Coin של 41 מיליארד דולר, או כמעט 40% פחות.

מבחינת נפחים, לעומת זאת, אין ממש התאמה: בבורסות קריפטו USDT הוא ללא ספק האסימון עם מחזורי המסחר הגדולים ביותר. גבוה אפילו מביטקוין. למטבעות USD, כולל DEX, יש פי 14 פחות נפח.

העניין הוא של-USDT יש שני יתרונות שלעיתים הופכים אותו לעדיף בעיני משתמשי קריפטו.

היתרונות של Tether לעומת USDC

היתרון הראשון הוא שניתן לסחור בו ב-blockchains רבים ושונים, כולל בפרט זה של Tron כמו גם Ethereum כמובן. Tron מאפשר לבצע עסקאות הרבה יותר מהירות ובעיקר הרבה יותר זולות, עד כדי כך שיש כיום יותר עסקאות USDT על Tron מאשר על Ethereum. USDC, לעומת זאת, עדיין קשור מאוד לאתריום, מה שמפחית את פוטנציאל השימוש שלו.

היתרון השני של USDT הוא אנונימיות.

אמנם, זו לא באמת אנונימיות טהורה, הן מכיוון שעסקאות בשרשרת הן ציבוריות והן כי יש לבצע KYC במעלה הזרם כדי להשיג את האסימונים הללו. עם זאת, לאחר שה-KYC הראשוני נעשה, ניתן לבצע עסקאות עוקבות עם ארנקי P2P אנונימיים.

לעומת זאת, מתברר שקשה יותר להחליף USDC אנונימי באמת. אמנם זה נכון שבפרוטוקולים פיננסיים מבוזרים אנשים פועלים בעילום שם, אבל עיקר המסחר ב-stablecoin מתרחש בבורסות, שבהן KYC הוא הכרחי לעתים קרובות.

Circle ו-Coinbase אינם יכולים להרשות לעצמם שימוש נרחב ב-USDC שנמלט מהבקרות נגד הלבנת הון, למשל, ולכן בקרת העסקאות מחמירה יותר. מכיוון שמשתמשי קריפטו אוהבים מאוד אנונימיות, אין זה מפתיע שהם בדרך כלל מעדיפים Tether, למרות שבדרך כלל זה נחשב פחות בטוח ממטבע USD.

מדוע ויזה בחרה ב-USDC על פני Ethereum

זה גם די ברור מההשוואה עם Tether שהסיבה של ויזה פונה ל-USDC קשורה לא רק לאבטחה, אלא גם ובעיקר לבקרות נגד הלבנת הון

העובדה ש-Coinbase עומדת מאחוריה, כמו גם החברה המנוהלת בארה"ב, מאפשרת ל-Visa לקבל את USDC, בעוד שלעומת זאת היעדר חברה בפיקוח אמריקאי מאחורי USDT מקשה על חברות כמו ויזה לאמץ אותה.

בעוד שהבחירה ב-Ethereum נראית מאולצת, בהתחשב בכך ש-USDC הוא אסימון הנסחר בעיקר ברשת Ethereum, אבל זה נובע גם מהעובדה שהיא אחת משתי רשתות קריפטו P2P בעלות אבטחה גבוהה בלבד, מלבד ביטקוין כמובן.

במילים אחרות, ויזה החליטה לשחק את זה על בטוח לעת עתה, כדי למנוע מבוכה אפשרית בשימוש במטבעות יציבים לא תקינים, או ב-blockchains לא מאובטחים, כמו ה-UST שקרסו על Terra או USDD על Tron.

ויזה מול מאסטרקארד

לוויזה יש עסק משגשג המבוסס על מטבעות פיאט, כך שהיא עשויה בהחלט להחליט לא להיכנס לאזור שעדיין רצוף בעיות כמו קריפטו. עם זאת, היא החליטה בחוכמה לא להתרחק ממנה אפריורית, כדי להימנע מעקיפה של מתחרה כלשהו, ​​שכן, למשל, מאסטרקארד היא גם פעיל יותר ויותר בתחום הקריפטו.

עם זאת, הנכונות להיכנס למגזר זה אינה מספיקה. לחברות מפוקחות כמו ויזה יש חובה לספק ללקוחותיהן שירות אבטחה ברמה גבוהה, וזו רמה שעד היום מכשירי קריפטו עדיין מתקשים להשיג.

לדוגמה, רמת האבטחה הפיננסית והרגולטורית של Tether כנראה אינה מספיקה כדי להעפיל לתקני האבטחה של Visa. ל-USDC, לעומת זאת, יש כנראה רמת אבטחה מספקת, בנוסף לעובדה שהוא כנראה ה-crypto stablecoin היחיד שיכול להציע אותו כרגע.

תשלומים במטבעות קריפטו באמצעות כרטיס חיוב

ראוי להזכיר שתשלומי מטבעות קריפטוגרפיים באמצעות כרטיסי חיוב של ויזה או מאסטרקארד כבר אפשריים. אלא שלעת עתה הם דורשים הסתמכות על צד שלישי, בדרך כלל חליפין. ואילו נראה שהרעיון של ויזה הוא לאפשר תשלומי USDC באמצעות כרטיסי חיוב פיאט מבלי לעבור דרך צד שלישי.

במציאות, גם במקרה של ויזה כנראה יהיה צורך לעבור דרך צד שלישי, כלומר, בורסה המאפשרת לסחור ב-USDC תמורת USD. ההבדל, לעומת זאת, יהיה בעובדה שההחלפה הזו תתבצע על ידי ויזה, ולא על ידי המשתמש.

כרטיסי החיוב הנוכחיים של ויזה ומאסטרקארד שניתן לתדלק במטבעות קריפטוגרפיים כרוכים בבורסות המנפיקות אותם ושליחתם למשתמש. המשתמשים חייבים להפקיד את הכספים שלהם בבורסה, שם הם יכולים למכור אותם כדי לאסוף מטבע פיאט כדי לעבור לכרטיס.

לעומת זאת, נראה שהפתרון בו ניסתה ויזה כולל את המשתמש פשוט בהפקדת USDC לכרטיס. בשלב זה ויזה מחליפה אותם אוטומטית בדולרים פיאט. עם זאת, עדיין לא ברור אם ההחלפה תתבצע במועד ההפקדה, או במועד התשלום בסופו של דבר במטבע פיאט. בדיוק כפי שלא ברור אם USDC שהופקד בכרטיסי ויזה יהיה גם ניתן למשיכה.

במקום זאת, מה שבתיאוריה צריך להיות בטוח הוא שההמרה תהיה 1:1, כלומר דולר פיאט אחד עבור כל USDC שהופקד.