פריצת טווח הפתיחה ב-Ethereum

מאמר זה יעריך את אחת מהאסטרטגיות בעלות הביצועים הטובים ביותר המשתמשת בלוגיקה העוקבת אחר המגמה: פריצת טווח פתיחה (ORB).

אסטרטגיה זו, אשר תיושם על Ethereum, מבוססת על ההנחה כי בהגעה לסף מסוים של רווחים של הבסיס מתחילת היום (למשל, 2.5% למעלה), השוק ימשיך בכיוון אליו הוא הולך. 

קצת כמו לרצות להיכנס לשוק רק אחרי שהפגין כוח מסוים ולכן סביר יותר שכיוון המגמה לא ישתנה עד סוף היום. תפקידו של הסוחר השיטתי יהיה לזהות את הסף שמעבר לו שוק זה נוטה לא להתהפך. 

איור 1 מציג דוגמה לדפוס המדובר, המזהה סף אחוז מהיום הפתוח שמעליו תיכנס האסטרטגיה לשוק. 

העסקאות ייסגרו בסוף כל סשן, כך שמדובר באסטרטגיה תוך יומית הבנויה על ברים של 15 דקות, שתיבדק על פני מסגרת זמן של כ-5 שנים (אוגוסט 2017 עד היום).

באיור 2, סיבוב הספים מ 0% ל 10% עם צעדים של 0.5% (0 – 0.5 – 1 – 1.5 וכו') רואים מה האחוזים שמעליהם נוח לקנות Ethereum. ברור שהבסיס עלה כל כך הרבה בשנים ששימשו למבחן האחורי, ובכל המקרים, קניית ETH הייתה מציגה רווח בתום 5 שנים. מה שמשתנה הוא כל הנתונים האחרים, כולל משיכה ומספר העסקאות הכולל. 

ככל שהאחוז יגדל, האסטרטגיה תיסחר פחות ופחות. זה ברור שכן ככל שהסף עולה, גם הקושי לראות באחוז אפסייד מסוים שמומש מהפתיחה עולה. המשמעות היא שככל שסף האחוז מוחל נמוך יותר, כך גדל המספר הכולל של העסקאות בהיסטוריה. 

ניתוח התוצאות מראה שהערכים הראשונים נעים מ- 0.5% ל- 3% הם אלו שמביאים הכי הרבה רווח למערכת. עם זאת, יש לשים את האחוזים הללו בהקשר לתנודתיות הממוצעת של ETH, שהיא גבוהה מאוד, במיוחד בהשוואה לשווקים מסורתיים. לספים אלה מגיעים בקלות על ידי השוק, מה שמרמז על מספר גבוה של עסקאות שעלולות להסתיר מלכודות. למעשה, מספר גבוה יותר של עסקאות מרמז על יותר עמלות שיש לשלם ו יותר חשיפה לסיכון החלקה. 

גם ההפרשות גבוהות מאוד (9,100$ עם 1%), בהתחשב בכך שהפוזיציה שנקבעה לכל עסקה היא 10,000$. 

לכן, נבחר ערך ביניים, שיכול להיות פשרה טובה בין המספר הכולל של העסקאות (עדיף להישאר מתחת ל-100/שנה ומעל 20/שנה), מסחר ממוצע ומשיכה. נראה שהערך 4.5% הוא המתאים ביותר, שכן נתון המשיכה הוא הנמוך ביותר מבין כל המקרים הנחשבים והמסחר הממוצע נשאר טוב עבור אסטרטגיה מסוג תוך-יומי.

בשלב זה, אנו ממשיכים להיכנס ליציאות קלאסיות מהמסחר, כלומר סטופ-לוס ו-Take-profit. בנוסף לאקזיטים הללו, אחד יסגור את הפוזיציה הארוכה אם השוק ישבור את השפל של הסשן הקודם. 

הערכים האופטימליים ל-stop-loss ו-take-profit הם 4% ו-15%, בהתאמה. בעיקרון, אם המחירים יורדים ב-4% טוב ממחיר הטעינה, אז הפוזיציות ייסגרו ב-stop loss, בעוד שאם השוק יעלה לפחות 15% אז הפוזיציות ייסגרו ב-Take-profit. 

האיורים הבאים מציגים את תוצאות האסטרטגיה הכוללת של כל הכללים שרשומים זה עתה. עקומת הרווח משופעת כלפי מעלה, ולמרות העובדה שבתקופה האחרונה (2022) שוק זה סבל ממגרעות חזקות מאוד, של יותר מ-80% (כפי שניתן לראות באיור 6), האסטרטגיה המנותחת הצליחה לשמור על צליל, להפחית את הסיכונים מפשוט קנייה והחזקה ETH.

לבסוף, ההפחתה אינו עולה על 3,000 דולר, לעומת החזר של יותר מ $ 19,000 במהלך התקופה הנידונה. סכום נאה בהשוואה להון שנקבע עבור כל עסקה, שמסתכם ב-$10,000.

לסיכום, אסטרטגיה זו הוכיחה שניתן להשתמש בה בצורה רווחית בקריפטו השני הפופולרי בעולם. כמו מטבעות קריפטוגרפיים אחרים, גם Ethereum מגיב טוב מאוד עוקב אחר מגמות ההיגיון, והאסטרטגיה על פריצת טווח הפתיחה מתאימה מאוד לאופי השוק הזה.

עד הפעם הבאה!