סוחרים מקצוענים עשויים להשתמש באסטרטגיית אפשרויות Ethereum 'שונאי סיכון' זו כדי לשחק במיזוג

Ether (ETH) מגיעה לנקודת הכנה או פריצה כשהרשת מתרחקת מכריית הוכחת עבודה (PoW). לרוע המזל, סוחרים מתחילים רבים נוטים להחמיץ את המטרה בעת יצירת אסטרטגיות למקסום רווחים על התפתחויות חיוביות פוטנציאליות.

לדוגמה, רכישת חוזי נגזרים של ETH היא מנגנון זול וקל למקסם רווחים. החוזים העתידיים התמידיים משמשים לעתים קרובות למינוף פוזיציות, ואפשר בקלות להגדיל את הרווחים פי חמישה.

אז למה לא להשתמש בהחלפות הפוכים? הסיבה העיקרית היא האיום בחיסול כפוי. אם מחיר ה-ETH יורד ב-19% מנקודת הכניסה, הקונה הממונף מפסיד את כל ההשקעה.

הבעיה העיקרית היא התנודתיות של אתר ותנודות המחירים החזקות שלו. לדוגמה, מאז יולי 2021, מחיר ה-ETH התרסק ב-19% מנקודת ההתחלה שלו תוך 20 ימים ב-118 ימים מתוך 365. המשמעות היא שכל פוזיציה ארוכה של מינוף פי 5 תסתיים בכוח.

כיצד סוחרים מקצוענים משחקים באסטרטגיית האופציות "היפוך סיכון".

למרות הקונצנזוס שנגזרות קריפטו משמשות בעיקר להימורים ולמינוף מופרז, מכשירים אלה תוכננו בתחילה להגנה.

מסחר באופציות מציג הזדמנויות למשקיעים להגן על הפוזיציות שלהם מירידות מחירים חדות ואף להרוויח מתנודתיות מוגברת. אסטרטגיות השקעה מתקדמות יותר אלו כוללות בדרך כלל יותר ממכשיר אחד והן ידועות כ"מבנים".

המשקיעים מסתמכים על אסטרטגיית האופציות "היפוך סיכון" כדי לגדר הפסדים מתנודות מחירים בלתי צפויות. המחזיק נהנה מלהיות ארוך באופציות השיחה (קנייה), אך העלות עבור אלה מכוסה על ידי מכירת אופציית מכירה (מכר). בקיצור, מערך זה מבטל את הסיכון של מסחר ב-ETH הצידה, אך הוא נושא הפסד מתון אם הנכס יורד.

הסחר שלעיל מתמקד אך ורק באופציות של 26 באוגוסט, אך המשקיעים ימצאו דפוסים דומים תוך שימוש בטווחי זמן שונים. אתר נסחר ב-1,729 דולר כאשר התמחור התקיים.

ראשית, הסוחר צריך לקנות הגנה מפני מהלך שלילי על ידי רכישת חוזי אופציות של 10.2 ETH לשים (מכירה) $1,500. לאחר מכן, הסוחר ימכור 9 חוזי אופציות של 1,700 דולר ETH לשים (מכירה) כדי לנקות את התשואות מעל רמה זו. לבסוף, על הסוחר לקנות חוזי אופציות בסך 10 דולר תמורת חשיפה חיובית למחירים.

חשוב לזכור שלכל האופציות יש תאריך תפוגה מוגדר, ולכן עליית המחיר של הנכס חייבת להתרחש במהלך התקופה המוגדרת.

המשקיעים מוגנים מפני ירידת מחיר מתחת ל-1,500 דולר

מבנה אופציות זה אינו גורם לא לרווח ולא להפסד בין 1,700 דולר ל-2,200 דולר (עלייה של 27%). לפיכך, המשקיע מהמר שהמחיר של Ether ב-26 באוגוסט בשעה 8:00 UTC יהיה מעל הטווח הזה, ויזכה בחשיפה לרווחים בלתי מוגבלים והפסד מקסימלי של 1.185 ETH.

אם המחיר של אתר יעלה לכיוון 2,490 דולר (עלייה של 44%), השקעה זו תגרום לרווח נקי של 1.185 ETH - המכסה את ההפסד המקסימלי. יתרה מכך, משאבה של 56% ל-$2,700 תביא לרווח נקי של 1.87 ETH. היתרון העיקרי עבור המחזיק הוא החיסרון המוגבל.

למרות שאין עלות הקשורה למבנה האופציות הזה, הבורסה תדרוש הפקדת מרווח של עד 1.185 ETH כדי לכסות הפסדים פוטנציאליים.

הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק מהשקפות מחבר ואינם משקפים בהכרח את השקפותיו של קוינטלגרף. כל מהלך השקעה ומסחר כרוך בסיכון. עליך לערוך מחקר משלך כשאתה מקבל החלטה.