האם את'ריום רודף אחרי ריצת שוורים? מה קורה במחיר ETH?

בדומה לשינויים הצפויים בעונות השנה, גם מחזורי השוק מציגים דפוס של שינוי, תופעה שבולטת במיוחד באת'ריום. מטבע קריפטוגרפי זה ידוע בתנודות הדרמטיות שלו, המאופיינות בפסגות גבוהות של להט ושפלות נמוכות של שממה. על ידי בחינת הנתונים הרבים הזמינים ברשת, אנו יכולים לנתח תקופות אלו ולזהות מקרים שבהם פעולות המשקיעים חופפות לקיצוניות אלו בשוק.

ההתנהגות של Ethereum אינה אירוע בודד, אלא היא קשורה באופן סבוך עם הסביבה הכלכלית הרחבה יותר. לדוגמה, הירידה האחרונה בשיעורי האבטלה מסמלת כלכלה בשיפור, שיכולה להשפיע על שוק האת'ריום. ככל ששיעורי התעסוקה עולים, כך גם ההכנסה הפנויה עולה, מה שעלול להוביל לעלייה בהשקעות בנכסים דיגיטליים כמו Ethereum.

בנוסף, העלייה האחרונה בתקרת החוב האמריקאי נושאת השלכות על האת'ריום. מהלך זה מצביע על עלייה בהוצאה הממשלתית, שעלולה לעורר אינפלציה. בנסיבות כאלה, משקיעים מחפשים לעתים קרובות דרכים להגן מפני אינפלציה, ואת'ריום, יחד עם מטבעות קריפטוגרפיים אחרים, הוכר יותר ויותר כגידור אינפלציוני בר-קיימא.

עתירת החליפין של Ethereum נוגעת בשפל של 5 שנים 

מכיוון שהחלק הגדול יותר של שוק המטבעות הקריפטוגרפיים מציג מסלול צדדי או מטה, מטבע הדגל הקריפטוגרפי שלו - Ethereum (ETH) - ראה את ההיצע שלו בבורסות הקריפטו ירד לשפל של חמש שנים. זה מצביע על כך שסוחרי קריפטו ומשקיעים בוחרים בהדרגה במשמורת עצמית, שינוי בהתנהגות שיכול להיות בעל השלכות משמעותיות על השוק.

על פי הניתוח שלנו, מדד הרזרבה הכוללת של Ethereum נמצא בירידה מתמדת בשנים האחרונות, וכעת הוא הגיע לשפל של 5 שנים. המדד עומד כעת על 16.38 מיליון, רמה שנראתה לאחרונה בספטמבר 2018. 

הדפוס של העברת כמויות משמעותיות של Ethereum מבורסות לארנקי קריפטו אישיים מסמל עניין גובר בשמירה עצמית בקרב סוחרים. מגמה זו עשויה להצביע גם על סבירות מופחתת של מכירת ETH בחזרה לארנקי חליפין, מה שנתפס בדרך כלל כהתפתחות חיובית ליציבות השוק. 

ETH- הערך הכולל עולה על 20 מיליון דולר 

לאחר השדרוג המוצלח בשנחאי, Ethereum השיגה אבן דרך גדולה לאחרונה. נתונים מ-CryptoQuant חושפים שלמעלה מ-23 מיליון יחידות אתר (ETH) היו מחויבות לחוזה ההימור של Beacon Chain של Ethereum.

סכום זה, המייצג יותר מ-19.4% מכלל אספקת האתר, שווה ערך לכמעט 44 מיליארד דולר בשער השוק הנוכחי. אבן הדרך המשמעותית הזו מגיעה כמעט שנתיים לאחר השקת חוזה ההימור של Ethereum ב-2020, שסימן את הצגת רשת ה-Beacon Beacon הוכחת הימור של הרשת.

ניתן לראות את הכמות ההולכת וגדלה של ETH כאינדיקטור חיובי לאבטחת Ethereum ולקבלה רחבה. עם זאת, זה יכול גם להגביר את הדרישה מהמפתחים העיקריים של הרשת להאיץ את המאמצים להקל על משיכות.

על פי מידע מנאנסן, כ-100 מפקידים ייחודיים השתתפו בהימור. נתוני BeaconScan חושפים עוד שמספר המאמתים הפעילים עומד על קרוב ל-500 אלף.

החיסול הקצר של Ethereum יורד 

כדי לקבל סנטימנט מפורט על התנועה הנוכחית של Ethereum, מדד החיסול הקצר חיוני לשקול. לירידה בחיסול השורט של Ethereum כאשר המחיר נופל בנקודת התנגדות קריטית ליד 1.9K עשויה להיות השלכות משמעותיות על מחיר ה-ETH.

נכון לעכשיו, חיסול השורט של Ethereum עומד על 41,787 דולר, מה שרומז ששיעור חיסול פוזיציות השורט יורד כאשר Ethereum שואף לזנק מעל לרמת ההתנגדות של 1.9K$. כאשר חיסולים קצרים יורדים, זה מצביע על כך שפחות סוחרים מהמרים על ירידה במחיר האת'ריום. זה יכול להוות אינדיקציה לכך שהסוחרים בטוחים פחות בתחזית הדובית עבור Ethereum, מה שעלול להוביל לפחות לחץ מכירה על השוק.

אנו צופים ירידה נוספת בפירוק קצר אם Ethereum יהיה עד לעלייה בלחץ הקנייה מעל לרמה של 1.9K$. 

עמלות שנשרפו (סה"כ) עדים א תנודתיות 

מנגנון שריפת העמלות של Ethereum, שהוצג עם שדרוג ה-EIP-1559, שורף חלק מדמי העסקאות, ולמעשה מצמצם את היצע ה-ETH. מנגנון זה נועד ליצור לחץ דפלציוני על רשת Ethereum, אשר בתיאוריה, אמור להעלות את המחיר של ETH לאורך זמן.

אם סך העמלות שנשרפו יורד, זה אומר שפחות ETH מוסר מהמחזור. זה עלול להוביל לירידה בלחץ הדפלציוני על רשת האת'ריום. אם היצע ה-ETH לא יורד באותו קצב כמו קודם, זה עלול להפעיל לחץ כלפי מטה על מחיר ה-ETH, כל שאר הדברים שווים.

בהתקדמות ראויה לציון עבור רשת Ethereum, חלה ירידה ניכרת בעמלות העסקאות הממוצעות. ירידה זו באה מקרוב בעקבות עלייה משמעותית בעמלות בחודש מאי, שדחף אותן לשיא שנתי.

הפחתת העמלות מהווה אינדיקציה חיובית לכך שה-Ethereum הופך לחסכוני יותר עבור המשתמשים, ובכך מקדם שימוש ופעילות מוגברים ברשת. עלויות עסקאות מופחתות לא רק מושכות משתמשים חדשים אלא גם מניעות את המשתתפים הנוכחיים למנף באופן מלא את הפונקציונליות של Ethereum.

סיכום

רשת Ethereum מפגינה סימנים חזקים של צמיחה וחוסן, למרות התנודתיות בשוק הקריפטו. הכמות המשמעותית של Ether המוחזקה בשרשרת Beacon, המספר ההולך וגדל של המפקידים הייחודיים והמאמתים הפעילים, ודמי העסקאות הפוחתים מצביעים על מערכת אקולוגית חזקה ומשגשגת. 

הירידה בחיסול הקצר וההתאוששות המוצגת ברמות ההתנגדות המכריעות מצביעות על תחזית שורית פוטנציאלית לאתריום. יתר על כן, הירידה בעמלות העסקאות הממוצעות, תוך הפחתת הלחץ הדפלציוני, מעידה גם על המחויבות של Ethereum להפוך את הרשת למשתלמת ונגישה יותר למשתמשים.