2021 הייתה השנה שבה Ethereum חיזקה את מעמדה כמלך האלטקוין, אבל מה קרה למתחרה שהיה פעם הגדול ביותר שלה, XRP? ובכן, אם תקשיבו לתומכיו ולמשקיעים קמעונאיים רבים, צרותיו של האסימון הן כולן באשמת רשות ניירות הערך (SEC).
בדצמבר 2020, ה- SEC טעון ריפל, יחד עם היו"ר הבכיר כריסטיאן לארסן והמנכ"ל בראדלי גרלינגהאוס, עם הנפקה לא רשומה של 1.3 מיליארד דולר בניירות ערך. קהילת XRP טוענת לחוסר צדק ולקורבנות וג'ון דיטון, עורך דין שמייצג כמעט 70,000 משקיעים, טענות שהתביעה של ה-SEC עשויה לסייע לאסימוני קריפטו אחרים להקדים את ה-XRP.
דיטון שווה המאשים ה-SEC של ניגוד עניינים מוחלט עם Ethereum, בטענה שג'יי קלייטון, היו"ר הקודם של ה-SEC (שהיה בעד תביעת ריפל), מספק כיום שירותים משפטיים לחברה של ג'וזף לובין, ConsenSyns באמצעות משרדו סאליבן וקרומוול.
לפני שהוכרזה התביעה של ה-SEC, Ether (ETH) כבר עשתה זאת נוצר שווי השוק של XRP פי שלושה כמעט. עם זאת, נראה כי התביעה אכן קיימת הייתה השפעה מיידית על המחיר של XRP כפי שהוא נפל כמעט 50% בעקבות הודעת ה-SEC.
זה הוביל לתחושה חזקה בקרב התומכים הנלהבים ביותר של XRP של-Ethereum יש יתרון לא הוגן. יו"ר SEC, גארי גנסלר, לאחרונה חזרתי שרק ביטקוין הוא סחורה בעוד שרוב אסימוני הקריפטו מפרים את התקנות. בראיון אחר, גם גנסלר אמור שאסימוני קריפטו שהונפקו לציבור כדי לגייס כספים למיזם במטרה שהם בסופו של דבר יעלו בערכם עובר את מבחן Howey לניירות ערך.
הבעיה העקבית של גנסלר עם קריפטו הייתה היעדר גילויים רשמיים, וה-SEC טוען שמ-2013 ריפל גייסה סך של 1.3 $ מיליארד על ידי מכירת אסימוני XRP "מבלי לספק את סוג המידע הפיננסי והניהולי המסופק בדרך כלל בהצהרות הרישום ובתיקים התקופתיים והשוטפים הבאים".
לארסון מואשם בהרוויח עד 600 מיליון דולר ממכירת אסימוני XRP בעוד ריפל השתמשה בכסף ממכירות ה-XRP שלה כדי לממן את הארגון שלה - נוהג שלדעת ה-SEC מתאים להגדרה של נייר ערך.
לא ריפל ולא לארסן מכחישים אותם הרוויח ממכירת האסימונים. אדווה מתמקדת במקום ההגנה המשפטית שלה מתווכח ש-XRP אינו נייר ערך, שלא קיבלה הודעה מראש על התביעה על אי-הסדרים שלה, ושמכירת אסימוני XRP היוותה רק חלק קטן מנפח המסחר הכולל.
גם אדוות הוגש בקשת חופש מידע המבקשת מה-SEC להסביר כיצד הגיעה למסקנה ש-Ether אינו נייר ערך.
זה עשוי להיות הגיוני להסכים עם משקיעי XRP שה-SEC בחרה יעד ספציפי יחיד להוות דוגמה ולא להתמודד עם התעשייה הרחבה יותר. אחרי הכל, גנסלר עצמו הודה שמנפיקי אסימוני קריפטו אינם עומדים בקנה אחד עם התקנות וה הקשר בין יו"ר ה-SEC הקודם וג'וזף לובין גם מעלה שאלות רבות.
מצד שני, ניתן לראות את התיק של ה-SEC נגד XRP גם לגופו. מה שזיכה את XRP לתשומת לב רגולטורית רבה היה חוסר האיזון העצום בהפצה שלו בשילוב עם חוסר השקיפות שלו. ככל הנראה, מייסדי ריפל טבעו את עצמם כמולטי-מיליונרים מתחילת ההיסטוריה של האסימון.
אספקה והפצה של XRP
Ripple, הידועה בעבר בשם Opencoin, נוסדה ב-2012 ומשתמשת בטכנולוגיית בלוקצ'יין ו-Digital Ledger כדי ליצור מוצרים עבור מערכות התשלום חוצות הגבולות שלה. הסמל היחיד והמוצר המקודם ביותר שלו הוא XRP, שהושק לציבור בינואר 2013 בדיוק $ 0.005874 לכל מטבע.
המטרה העיקרית של XRP הייתה שהוא ישמש כגשר נזילות בין מטבעות והעברות תשלום, או פשוט כאסימון המשמש להעברת כסף באופן מיידי. עוד כשהושק, הוא בדל את עצמו מביטקוין בשל מהירות העסקאות שלו ודמי העברה נמוכים בהרבה. XRP גם העשיר את המייסדים במידה ניכרת.
ההפצה של ריפל של אסימון XRP אטומה, בלשון המעטה. מחקר של מסארי פעם טען כי ריפל נתנה נתונים שגויים של שווי השוק ונפח המסחר של XRP בעיקר בגלל המצב הבלתי נזיל של רוב האסימונים. בתחילה, ריפל הוציא 100 מיליארד אסימוני XRP מתוכם 20 מיליארד הוקצו למייסדים, כלומר ארתור בריטו, ג'ד מקאלב וכריס לארסן. גם Garlinghouse מוערך להחזיק בחלק ניכר מאסימוני XRP.
בדצמבר 2017, ריפל הניחה עד 55 מיליון אסימונים בנאמנות. עם זאת, מסרי העריך גם כי עוד כ-25% מסך ההיצע היו בבעלות חשבונות שהיו עליהם מגבלות מכירה, מה שנותר רק כ-21% מסך ההיצע זמין למכירה לשוק המשני.
בהתחשב במסחר פוטנציאלי על ידי בורסות מחוץ לארה"ב, ושמספר רב של אסימוני XRP בבעלות ריפל ומייסדיה ננעלו, מסרי חישב ששווי השוק שלה ומחזורי המסחר שלה היו למעשה כמו 50% פחות ממה שדווח רשמית.
היום, ריפל הוא תביעה שהשימוש של XRP בהעברות בינלאומיות, בעיקר מאזור אסיה פסיפיק, הולך וגדל באופן אקספוננציאלי. עלייה זו נובעת מ-Ripple's שותפויות עם מוסדות פיננסיים שונים וחברות תשלום כספים אשר בוחרות להשתמש בשירותיה.
נראה שיש למספר הכולל של העסקאות של XRP גדל, ובכל זאת בתחזית של שווי השוק הגדול ונפח המסחר שלה, ייתכן שהאדווה הקדימה את עצמה. לאחרונה, ככל הנראה נמצא צורך להתחיל לקנות אסימונים מהשוק המשני.
דיוויד שוורץ, מנהל הטכנולוגיה הראשי של ריפל אמר פעם שמערכת התשלומים XRP נטו עצמה עם עושי שוק ומשתתפי שוק. זה בעצם אומר שלפי שוורץ, שוק ה-XRP נזיל מספיק כדי למלא הזמנות קנייה ומכירה. לכן אין סיכון של פיגור בעת העברת כסף דרך הרשת שלה מאחר שמאחורי הגשר, תמיד יהיו מספיק הזמנות למילוי עסקאות.
המציאות היא, עם זאת, שהנזילות של XRP נתמכת על ידי הרכישות של ריפל. ברבעון הרביעי של השנה שעברה לדווח, החברה הבדילה בין עשיית שוק לרכישות של XRP ומצהירה כי ריפל מכרה רשת $ 717 מיליון באסימוני XRP במהלך הרבעון. מדובר בעלייה משמעותית לעומת הרבעון הקודם של 491 מיליון דולר.
קרא עוד: מייסד שותף של ריפל רוקן סוף סוף את ארנק ה-XRP לאחר מסע השלכה של 8 שנים
הדוח אינו מפרט כמה אסימוני XRP רכשה Ripple במהלך הרבעון, עם זאת, זוהי הודאה ברורה שנפח המסחר של XRP אינו עשוי אך ורק מפעילות אורגנית.
מה שמובן מאליו בערך הנקוב הוא שמשקיעי XRP נמצאים בגחמותיהם של ריפל ומייסדיה. למעשה, XRP לא צריך לעלות במחיר, ורשת התשלומים של Ripple תתפקד ללא קשר למחיר של XRP.
לאחר שהרוויח הרבה כסף כבר מ-XRP, ל-Ripple יש פחות תמריץ להבטיח שהערך של XRP יעלה. מה, בהתחשב בהיצע העצום שבבעלותה ובלחץ המכירה הפוטנציאלי, נראה כמו משימה לא פשוטה.
למה להשתמש ב-XRP?
הרבה השתנה מאז הושק XRP לראשונה ולמרות שהוא נראה בהתחלה חדשני עם תשלומים מיידיים וזולים, הפונקציה הזו היא תואמים ל-stablecoins של היום.
כל קיומם של מטבעות stablecoin והפופולריות שלהם, כולל התאימות שלהם עם ארנקי ERC-20, הופכים את השימוש ב-XRP למיותר למדי. אבל יש גם בעיה קיומית מרכזית נוספת עבור XRP. בתחילה, ריפל חלמה שהבנקים יקפצו על עגלת ה-XRP ויהפכו אותה לאסימון הבנקאות והתשלום האולטימטיבי של העולם. לבנקים יש רעיונות שונים.
הלקוח הגדול ביותר של ריפל הוא Banco Santander אשר מוּשׁקָע ב-Ripple כבר ב-2014 במטרה לבנות מערכת תשלומי בלוקצ'יין משלה. Santander פיתחה אפליקציית העברת תשלומים בינלאומית בשם One Pay FX אשר משתמש ברשת xCurrent שפותחה על ידי Ripple.
ספר החשבונות xCurrent אינו משתמש ב-XRP עבור עסקאות מכיוון שהבנק משתמש בנזילות משלו לצורך העברות תשלום. זה מעלה את השאלה מדוע שהבנקים ישתמשו ב-XRP אם יש להם נזילות משלהם? אנה בוטין, ראש סנטאנדר, טוענת שלמרות שהיא לא מאמינה בביטקוין או בקריפטו כללי, היא מוצאת את הטכנולוגיה מאחוריהם מועיל עבור עולם הבנקאות. ואכן, Pago Next FX נחל הצלחה גדולה עבור הבנק. במחצית הראשונה של השנה, בנקו סנטנדר קלע א סה"כ הכנסות של 398 מיליון אירו מ- Pago Next FX, למרות שהבנק לא חושף כמויות שהועברו.
בינתיים, בנקים מרכזיים עסוקים בהתמקדות בתוכניות שלהם להפעיל CBDCs. עם זאת, במהלך דיונים בין הבנק הבינלאומי של התנחלויות והמרכז האירופי בנק, חל מעט או ללא אזכור של טכנולוגיית בלוקצ'יין.
הרעיון ש-Ripple תמכור את רשת התשלומים שלה XRP לבנקים נראה מופרך במקרה הטוב, וגם השימוש והתועלת של XRP מוטלים בספק בהתחשב בכך ש-stablecoins יכולים להשיג את אותן תוצאות עם פחות סיכון.
לחדשות מושכלות יותר, עקבו אחרינו טויטר ו חדשות גוגל או האזינו לפודקאסט התחקיר שלנו חדש: Blockchain City.
מקור: https://protos.com/how-ripples-xrp-went-from-top-ethereum-challenger-to-altcoin-also-ran/