הפרמיה העתידית של אתר נשארת שלילית, בעוד ששווקי האופציות מתמחרים סיכונים דומים עבור שוורים ודובים.
תחושת הסוחרים לגבי אתר (ETH) השתפר באופן ניכר כאשר המחיר עלה ב-7.5% מה-2 ל-6 באוקטובר, אך המחיר שכבש מחדש את רמת ה-$1,350 לא היה משכנע מספיק כדי לעורר פעילות שורית כלשהי של סוחרי נגזרים.
מחיר האתר עדיין נמצא ב-32% מתחת לרמה של 2,000$ שנראתה לאחרונה ב-14 באוגוסט, ודמי העסקאות הממוצעים של הרשת עמדו על 2$ לאחר המיזוג.
השדרוג המשמעותי ביותר בשרשרת Ethereum קרה ב-15 בספטמבר, המעבר מטכנולוגיית כרייה עתירת אנרגיה לסט של אימותים הנדרשים להפקיד 32 ETH בהימור.
למרות הכרחי ליישום יכולת ריסוק עתידית או עיבוד מקבילי, המיזוג לא תוכנן לפתור בעיות מדרגיות בשלב הנוכחי. כתוצאה מכך, רשת Ethereum אינה מחזיקה אף אחת מ-5 היישומים המבוזרים המובילים על ידי משתמשים, פי ל-DappRadar.
מסיבה זו, ניתוח נתוני הנגזרים הוא בעל ערך בהבנת מידת הביטחון של המשקיעים באשר ל-Ether מקיים את הראלי ולכיוון של $1,500 ומעלה.
הסנטימנט שלאחר המיזוג נשאר נייטרלי עד דובי
סוחרים קמעונאיים נמנעים בדרך כלל מחוזים עתידיים רבעוניים בשל פער המחירים שלהם משווקי ספוט. אבל חוזים עתידיים רבעוניים הם המכשירים המועדפים על סוחרים מקצועיים מכיוון שהם מונעים את התנודות התמידיות בשיעורי המימון של החוזים.
בשווקים ניטרליים לשוריים, החוזים לחודשים קבועים אלה נסחרים בדרך כלל בפרמיה קלה לשוקי הספוט מכיוון שהמשקיעים דורשים יותר כסף כדי לעכב את ההסדר. מצב זה אינו בלעדי לקריפטו, וחוזים עתידיים צריכים להיסחר בפרמיה שנתית של 4% עד 8% בשווקים בריאים.
הפרמיה העתידית של Ether הייתה שלילית מאז המיזוג ב-15 בספטמבר, מה שמצביע על ביקוש מוגזם להימורים דוביים, מצב מדאיג המכונה "החזרה לאחור".
כדי לא לכלול השפעות חיצוניות ספציפיות למכשיר העתידי, על הסוחרים גם לנתח את שווקי האופציות של האתר. הטיית הדלתא של 25% מראה כאשר עושי שוק ושולחנות ארביטראז' גובים יתר על המידה עבור הגנת הפוך או הפוך.
בשווקים שוריים, משקיעי אופציות נותנים סיכויים גבוהים יותר למשאבת מחיר, מה שגורם לאינדיקטור ההטיה לרדת מתחת ל-12%. מצד שני, הפאניקה הכללית של השוק גורמת להטיה חיובית של 12% ומעלה.
הטיית הדלתא של 30 יום עמד מעל רף 12% עד ה-3 באוקטובר, מה שמעיד על חוסר נכונותם של הסוחרים לקחת סיכונים שליליים באמצעות אפשרויות ETH. עם זאת, הסנטימנט השתנה במהירות לרמה ניטרלית ב-4 באוקטובר, מכיוון שעושי שוק ודסקי ארביטראז' החלו לתמחר מאז סיכויים דומים לעליית מחירים או ירידה ב-ETH.
מידע נוסף: דיווח, נתונים על השרשרת מצביעים על איחוד קריפטו ברבעון השלישי
עצרת לקראת 1,500 דולר לא צפויה, אבל היא אפשרית
מדדי נגזרים מצביעים על כך שסוחרים מקצוענים אינם בטוחים בכך ש-Ether בודק את ההתנגדות של 1,500$ בקרוב. חוזים עתידיים נסחרו נמוך ממחירי שוק הספוט, מה שמעיד על חוסר עניין בלונג מינוף (קונים). בינתיים, סוחרי אופציות את'ר ממשיכים לתמחר תיקי שוורים דומים, תוך שהם מראים מעט שכנוע בעליות המחירים האחרונות של 7.5%.
יש 7.7 מיליארד דולר בריבית פתוחה בחוזים עתידיים של אתר, ואם לשפוט לפי שכיחות ההימורים הדובים, עלייה מפתיעה עלולה לגרום לסחיטה קצרה מאסיבית.
בעוד שהמינוף מציע דרך מצוינת להגדיל את החשיפה והרווחים, תנודת מחירים בלתי צפויה עלולה להוביל לפירוקים כפויים שיחזקו עוד יותר את מהלך המחירים.
שוורי אתר עשויים להתקשות להשיג שטח מכיוון שאי-ודאות מאקרו-כלכלית ורגולטורית מכתיבה את המגמה. עם זאת, משאבה מפתיעה של 10% לכיוון 1,500 דולר תפתיע את הדובים ותפעיל חיסולים בפוזיציות שורט.
הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק של המחבר ולא בהכרח משקפות את דעותיו של Cointelegraph.com. כל השקעה ומסחר לזוז כרוכה בסיכון, אתה צריך לנהל את המחקר שלך בעת קבלת החלטה.
מקור: https://cointelegraph.com/news/ethereum-open-interest-hits-7-7b-raising-the-chance-of-a-short-squeeze-above-1-5k