4 בחירות ETH שאומרות משהו על האישיות שלך

סטייד אתר (ETH), נגזרים נוזליים - זהו מערבולת של חוזים חכמים וז'רגון בלוקצ'יין גדול במוח בחוץ. אף על פי כן, יש כמה שבילים דרך מדבר ה-ETH.

אבל זכרו, אנון, כפי שאמר המשורר אנטוניו מצ'אדו, "אין שביל, שבילים נוצרים בהליכה" - שזו דרך מפוארת לומר שזו לא עצה פיננסית ותוודא שאתה עושה מחקר משלך.

נתחיל עם סוג האישיות הראשון וסוג ההימור של ETH שעשוי להתאים.

השור: איטי ויציב

לשור, באופן ארכיטיפי, אישיות חזקה ומהימנה, אך יכול להיות עקשן וחשדן כלפי רעיונות חדשים. אם זה נשמע כמוך, ייתכן שתהיה מעוניין בהימור ישירות עם לידו.

לידו פיננסים הוא לא רק הגדול ביותר נגזרת החזקה נוזלית (LSD) פרוטוקול אבל עכשיו הוא הגדול ביותר מימון מבוזר (DeFi) פרוטוקול בשוק במונחים של שווי נעול כולל (9.5 מיליארד דולר) ושווי שוק. לידו לוקח את ה-ETH שלך ומעמיד אותו על כף המאזניים באמצעות צוות של מאמתים בדוקים, מאגד את התשואה שהתקבלה ומפיץ אותה למאמתים, ארגון אוטונומי מבוזר (DAO) ומשקיעים.

מידע נוסף: 3 טיפים למסחר באתריום השנה

בתמורה לאספקת ETH ל-Lido, ה-DAO מנפיק אסימוני "ETH" (stETH), שהם כמו קבלות (או "נגזרים נוזליים") שניתן לפדות עבור ה-ETH המקורי שלך בתוספת התשואה שנצברה. האסימונים הללו, יחד עם אלה מפרוטוקולי LSD אחרים, כמו Rocket Pool ו-StakeWise, ניתנים לסחר בשוק הפתוח.

הסיכונים כוללים את העובדה שלחוזים החכמים שמחזיקים את ה-ETH שלך עשוי להיות באג שלא התגלה, ה-DAO עלול להיפרץ, או שאחד או יותר מהמאשרים של לידו עלולים להיענש על ידי Ethereum וחלק מההימור שלהם יוסר. כל האסטרטגיות הבאות מכילות סיכונים אלו ועוד.

הכלב: ישר, נבון וקצת נמרץ

אם זה נשמע לך, אולי תבדוק את הרכיבים האוטומטיים. לדוגמה, הוספת נזילות ל-Curve Finance ולאחר מכן נעילת אסימוני מאגר הנזילות (LP ).

כשמשתמשים ב-Curve, אני אוהב להשתמש באסימונים מבוססי Frax, שכן ברור שלשני הפרוטוקולים יש את החמים אחד לשני, ולבריכות Frax יש לרוב את התגמולים הטובים ביותר. העברתי חלק מה-ETH שלי ל-Frax כדי להמר וקיבלתי את ה-LSD שלהם שנקרא Frax ETH (frxETH).

זה האינטרס של Frax לשמור על שוק נזיל מאוד עבור frxETH, אז הם מפעילים LP on Curve, שמציע עד 5.5% APY בנוסף לעובדה שגם ה-frxETH שלך מרוויח תשואה דומה. נֶחְמָד.

אבל חלק מה-APY הזה משולם באסימוני CRV. אין צל, אבל אני מעדיף ETH, אז קפצתי לפרוטוקול Concentrator של Aladdin DAO ונתתי להם את אסימוני ה-LP שלי, שזה כמו קבלה על החלק שלי במאגר frxETH/ETH. הם עושים קצת קוסמות ומחזירים 8% APY ששולם בנכסי הבסיס. נֶחְמָד.

באופן טבעי, כאשר מערבבים פרוטוקולים של DeFi לעוגת כסף דפוקה, הסיכונים מתערבבים עם התשואה. כאן, ישנם שלושה פרוטוקולים מעורבים בניגוד לאחד, מה שיכול להיות אומר שהסיכון הוא קוביות - אבל אני לא מתמטיקאי.

הנמר: מלוטש, מתוחכם ותמיד בשליטה

זו אולי האסטרטגיה המתוחכמת ביותר ברשימה וצריך לשקול אותה על ידי משקיעים מנוסים עם כמות גדולה של כסף על הקו.

בעיקרו של דבר, הנמר יכול להשתמש באסטרטגיה דומה לכלב; ואכן, ישנן בריכות LP רבות ומרכיבים רבים ברחבי העולם של DeFi, כך שמציאת אחד שמתאים לא אמורה להיות בעיה. הנושא של הנמרים הוא כיצד לגדר את הסיכון שלהם.

כמה - אופציות יכול להיות בסדר. הגישה הבסיסית תהיה לקנות מספיק אופציות מכר בכסף כדי לשמש כביטוח במקרה של צלילה של ETH. זה עשוי להיות כל מה שנדרש בהתחשב בסיכון לאובדן בלתי קבוע הוא נמוך, בהתחשב ב-stETH נוטה לשמור על היתד שלו. (מי שרוצה להתגונן מפני אירוע דה-peg צריך לבדוק את פרוטוקול Y2K ב-Arbitrum.)

אסטרטגיה אופטימלית יותר תהיה "מרווח שיחות דובי", שכן זה יבטיח מפני פחת אך גם יחזיר רווח מסוים בשוק צדדי.

הצפרדע: מאהב הפונזי המפיל אוויר

האסטרטגיה הבאה פופולרית למדי בחלקים מסוימים של עולם הקריפטו. מבחינת סיכון, זה בטוח כמו להתכסות בחמאת בוטנים ולרוץ לעבר עדר של שימפנזים זדוניים.

זה כרוך ב"לולאה", המתייחסת לאספקת נכס, הלוואות כנגדו, החלפת הכסף הנשאל ליותר מהנכס המקורי וחזרה על התהליך.

מידע נוסף: 5 טיפים להשקעה בזמן מיתון עולמי

מהמחקר שלי, מצאתי חוות תשואה שתיתן לך כ-2% תשואה כשאתה מפקיד את wstETH (זהה ל-stETH אבל עם יתד קשה יותר) ותאפשר לך ללוות מטבע דולר (דולר ארה"ב) כנגדה תמורת ריבית של 3.5%.

לאחר מכן תוכל להחליף את ה-USDC ליותר wstETH ולחזור על התהליך, תוך שימוש ביחס הלוואה לערך של 75%, כדי שלא תחסל באופן מיידי. אם תבצע לולאה של תהליך זה חמש פעמים, תקבל APY של למעלה מ-13% ב-wstETH שלך, שבעצמו מרוויח 5%.

לא משנה מה האישיות שלך, אפשר למצוא את האסטרטגיה שמתאימה לך, ולמרות שזה עשוי להישמע מסובך אם יש לך ארנק מבוזר משלך או אחד בבורסה, את רובם ניתן להפעיל בכמה קליקים בלבד. בעוד שחלק מהטיפוסים הדוביים עשויים להכחיש את המשך נטילת הסיכונים המרתקת מדי, אני רואה את המגמה ב-LSD כחלק מהלידה של נכס נושא תשואה חדש: ETH.

יום אחד, stETH עשויה אפילו להתחרות בשוק האג"ח המסורתי. אחרי הכל, אם ממשלות יכולות להפעיל כלכלות של טריליון דולר בעצם כנגזרות של שוק האג"ח שלהן, מהן כמה צומת אימות בין חברי קריפטו?

מאמר זה נועד למטרות מידע כללי ואינו מיועד ואין לראות בו כייעוץ משפטי או השקעות. הדעות, המחשבות והדעות המובעות כאן הן של המחבר בלבד ואינן בהכרח משקפות או מייצגות את הדעות והדעות של קוינטלגרף.