3 סיבות מדוע מחיר Ethereum ממשיך לדחות ברמה של $1,300

Ether (ETH) עלתה ב-11.3% בין ה-28 בנובמבר ל-5 בדצמבר, והגיעה לשיא של 1,300 דולר לפני שעמדה בפני דחייה של 4.6%. רמת ההתנגדות של 1,300 דולר מחזיקה מעמד כבר עשרים ושישה ימים והיא ההסבר הסביר ביותר לתיקון ל-1,240 דולר ב-6 בדצמבר. 

אז מצד אחד, הסוחרים חשים הקלה על כך ש-Ether נסחרת ב-16% מעל השפל של 1,070 דולר שהושג ב-22 בנובמבר, אבל זה בטח מתסכל להיכשל באותה רמה במשך כל השבוע. בנוסף לדחיית המחיר, מצב הרוח של המשקיעים החמיר לאחר שלפי הדיווחים שלושה חברי הסנאט של ארצות הברית ביקש מידע מבנק Silvergate לגבי הקשר שלה עם FTX.

המחוקקים העלו שאלות לאחר "דיווחים המצביעים על כך שסילברגייט איפשרה את העברת כספי לקוחות FTX ל-Alameda" ונתנו לבנק עד 19 בדצמבר לתת תגובה.

ב-5 בדצמבר, NBC News דיווחה שסילברגייט טענה כי היא "קורבן" של "השימוש לרעה לכאורה בנכסי לקוחות ופסילות שיפוט אחרות" של FTX ושל Alameda Research.

זרימת החדשות נותרה שלילית לאחר שהפייננשל טיימס דיווח כי משרד האוצר של בריטניה מסיים כמה הנחיות להגביל מכירות של מטבעות קריפטוגרפיים מחו"ל. השינויים יאפשרו לרשות להתנהלות פיננסית (FCA) לפקח על פעילות חברות הקריפטו באזור. ההנחיות מוכנות כחלק מהצעת החוק לשירותים פיננסיים ושווקים.

המשקיעים חוששים ש-Ether עלול לאבד את התמיכה של 1,200 דולר, אך כפי שהדגיש הסוחר CashMontee, מדד הבורסה S&P 500 יהיה המפתח - אך לעת עתה, "השוק שורי מדי".

לא, השוק שורי מדי לדעתי. כל עוד spx נשאר כך גם הקריפטו. רמה חודשית של 1205 שלדעתי יתוייג אחרי אבל עדיין לא לקחנו מספיק נזילות ב-eth כדי לרדת בחזרה אבל כמובן יכול להיות לטעות

— CashMontee (@CashMontee) דצמבר 5, 2022

בוא נסתכל על נגזרות אתרים נתונים כדי להבין אם זרימת החדשות הדובית השפיעה על סנטימנט משקיעי הקריפטו.

עלייה קלה בביקוש הדובי למינוף החוזים העתידיים של ETH

סוחרים קמעונאיים נמנעים בדרך כלל מחוזים עתידיים רבעוניים בשל פער המחירים שלהם משווקי ספוט. בינתיים, סוחרים מקצועיים מעדיפים את המכשירים הללו מכיוון שהם מונעים את התנודות בשיעורי המימון ב חוזה עתידי מתמיד.

הפרמיה השנתית של החוזים העתידיים לחודשיים אמורה להיסחר בין +4% ל +8% בשווקים בריאים כדי לכסות עלויות וסיכונים נלווים. לפיכך, כאשר החוזים העתידיים נסחרים בהנחה לעומת שווקי ספוט רגילים, זה מראה על חוסר אמון מצד רוכשי מינוף - אינדיקטור דובי.

התרשים שלמעלה מראה שסוחרי נגזרים נשארים דוביים מכיוון שהפרמיה העתידית של אתר היא שלילית. אז, דובים יכולים לחגוג שהאינדיקטור רחוק מהפרמיה הנייטרלית של 0% עד 4%, אבל זה לא אומר שהסוחרים מצפים לפעולת מחיר שלילית מיידית.

מסיבה זו, סוחרים צריכים לנתח שווקי האופציות של אתר לא לכלול השפעות חיצוניות ספציפיות למכשיר העתידי.

סוחרי אופציות מרגישים בנוח עם הסיכונים השליליים

הטיית הדלתא של 25% היא סימן מובהק כאשר עושי שוק ושולחנות ארביטראז' גובים יתר על המידה עבור הגנת הפוך או צד.

בשווקי הדובים, משקיעי אופציות נותנים סיכויים גבוהים יותר להורדת מחירים, מה שגורם לאינדיקטור ההטיה לעלות מעל 10%. מצד שני, השווקים השוורים נוטים להניע את אינדיקטור ההטיה מתחת ל-10%, כלומר אופציות המכר הדוביות מוזלות.

הטיית הדלתא התייצבה בשבוע האחרון, מה שאותת שסוחרי אופציות חשים יותר בנוח עם סיכונים שליליים.

מידע נוסף: Ethereum 'מרץ 2020' רמזים פרקטלים בתחתית המחיר - אבל דובי ETH צופים התרסקות של 50%

כאשר הטיית הדלתא של 60 יום עומדת על 12%, לווייתנים ועושי שוק מתקרבים לסנטימנט ניטרלי עבור אתר. בסופו של דבר, הן האופציות והן השווקים העתידיים מצביעים על סוחרים מקצוענים שחוששים שבדיקת התמיכה החוזרת של $1,200 היא המסלול הטבעי עבור ETH.

התשובה עשויה להיות מוסתרת מתחת ללוח השנה המאקרו-כלכלי שלפניכם, הכולל את התוצר המקומי הגולמי (GDP) של אזור האירו וקנדה ב-7 בדצמבר ואת מדד המחירים לצרכן בארצות הברית (CPI) ב-13 בדצמבר.

נכון לעכשיו, הסיכויים לטובת איתר כי זרימת החדשות מרמזת שהאפשרות לרגולציה מחמירה יותר מכבידה על השוק.