צליפת שוט פוגעת בשווקי הקריפטו בגלל המהומה האחרונה

השבוע הדרמטי ביותר בטכנולוגיה ובבנקאות הסתיים עם עליית שווקי הקריפטו ביום שני. התעשייה הרחבה סובלת ממקרה חמור של צליפת שוט.

יש צליפת שוט, ואז יש צליפת שוט. התעשייה מחזיקה בראשה, מובן תוהה מה קרה זה עתה. רק לפני כמה ימים, הסנטימנט ברחבי התעשייה היה בפאניקה. נגרם מהחדשות שסילברגייט, אחר כך בנק עמק הסיליקון ולבסוף בנק סיגנצ'ר היו במשבר. 

בזמן הכתיבה, ביטקוין המחיר עלה ב-10% ביום שני לבדו, עם עלייה של 18% למעל 24,200 דולר על פני תקופה של 24 שעות. גם את'ר ו-ADA ראו דו ספרתי עליות.

נמנע מהידבקות, לעת עתה

ביום ראשון הודיעה ממשלת ארה"ב על חבילת תמיכה מוגבלת. "למפקידים תהיה גישה לכל כספם החל מיום שני, 13 במרץ. "שום הפסדים הקשורים להחלטה של ​​בנק עמק הסיליקון לא יישאו על משלם המסים", אמרו בהצהרה.

ביום שני, ביידן אמר, "המשקיעים בבנקים לא יהיו מוגנים. הם לקחו סיכון ביודעין, וכשהסיכון לא השתלם, המשקיעים הפסידו את כספם. כך עובד הקפיטליזם".

הסנטימנט ברחבי התעשייה היה חיובי באופן נרחב מאז ההכרזה. להערות ממשלת ארה"ב הייתה השפעה מרגיעה.

"נראה שהפעולות שננקטו על ידי הרשויות בארה"ב בסוף השבוע התקבלו היטב על ידי השוק מכיוון שאנו רואים מומנטום חזק בקריפטו היום, אומר פרנסואה קלוזאו, ראש אגף מסחר ומייסד שותף של Flowdesk, יצרנית שוק וספקית טכנולוגיה מפריז. "בינתיים נראה שאנחנו נמנעים מהידבקות חזקה - נראה שהאמצעים הנכונים ננקטו בזמן הנכון".

"כבר בשבועות האחרונים, הנזילות הושפעה, אי הוודאות גרמה לירידה משמעותית. הרווחים הנכבדים של היום בשוקי הקריפטו הרוויחו מכך למעשה. בסביבה עם נזילות נמוכה, תנודות המחירים יכולות להיות הרבה יותר גדולות מאשר בתקופות נזילות גבוהה".

קלוזאו אומר ששחקנים רבים בתעשייה הסתמכו יתר על המידה על Silvergate ו-Signature כדי להעביר את כספם. התלות הזו תהפוך את הדברים לבלתי צפויים עוד יותר. לכן, בימים הקרובים אנו עשויים לראות הבדלים גדולים נוספים במחירים בין בורסות שונות.

"בצד USDC, נראה שהחדשות חיוביות הבוקר. נכון לעכשיו, הוא נסחר די קרוב לשוויון עם הדולר". USDC סבל מהפחתת הצמדות בימים האחרונים כאשר 3.3 מיליארד דולר מהעתודות של ה-stablecoin נותרו נעולות בבנק עמק הסיליקון.

בשבוע שעבר ראו יציאות שיא מבורסות

המהומה שנגרמה בעקבות קריסת הבנקים העומדים בפני הטכנולוגיה הרתיעה את סוחרי הקריפטו בשבוע שעבר.

על פי האחרונה של CoinShares לדווח, שפורסם ביום שני, המשקיעים משכו שיא של 255 מיליון דולר מקרנות קריפטו הנסחרות בבורסה. זה מסמן את התזרים השבועי הגדול ביותר שהחברה רשמה אי פעם, ומבטל את ההתקדמות שנעשתה בקרנות מבוססות קריפטו מאז תחילת השנה. 

הירידה בנכסים בניהול (AUM) מייצגת ירידה של 10% תוך שבוע אחד בלבד, מה שמביא את סך ה-AUM ל-26 מיליארד דולר. CoinShares עוקב אחר זרימת הכסף פנימה והחוצה ממוצרים שונים העוקבים אחר מטבעות קריפטוגרפיים. קרנות הביטקוין נפגעו בצורה הקשה ביותר, והיוו 244 מיליון דולר מהכסף שנותר קרנות קריפטו.

קרנות אחרות, כגון Ethereum, ואלטקוינים כמו Litecoin וטרון, חוו גם יציאות, אך במידה פחותה. 

לעומת זאת, סולאנה, XRP, פוליגון וקרנות מרובות נכסים היו תזרים שבועי של 3 מיליון דולר בלבד. 

ראש המחקר של CoinShares, ג'יימס באטרפיל, ציין שבעוד שהזרימה השבועית הכוללת הייתה שוברת שיא, היא לא הייתה הגבוהה ביותר באחוזים. במאי 2019, תזרים שבועי של 51 מיליון דולר היווה כ-2% מכלל הנכסים שהושקעו בקרנות קריפטו באותה תקופה. Butterfill ציין שזה מדגיש עד כמה סך ה-AUM עלה ב-816% עצום מאז.

האמון הבסיסי בשווקי הקריפטו נשאר חזק

למרות סוחרים מבוהלים, ועמדות נחשלות בגבעת הקפיטול, לאחרונה סקר שפורסם על ידי Paxos מצביע על כך שהאמון הבסיסי בתעשייה חזק.

לפי הסקר שלהם, 75% מהצרכנים נשארים בטוחים במטבעות קריפטוגרפיים. הסקר גם מצא כי 72% מהנשאלים לא היו מודאגים מזה של השוק נדיפות בשנת 2022. בנוסף, 89% מהצרכנים עדיין סומכים על מתווכים כגון בורסות קריפטו, אפליקציות תשלום לנייד ובנקים שיחזיקו את המטבעות הקריפטוגרפיים שלהם.

הסקר נערך לפני סערת השוק האחרונה. אבל הממצאים מצביעים על כך שתפיסת הציבור את תעשיית מטבעות הקריפטו עמידה מהצפוי. בעוד שההלם בשוק האחרון השפיע על מגזר הבנקאות, ההשפעה על מטבעות קריפטוגרפיים לא הייתה המוקד העיקרי עבור רוב האנשים. היבט המטבעות הקריפטוגרפיים היה יותר עלילה משנית. 

בניגוד לסיקור העולמי של קריסת FTX בנובמבר האחרון, הסיפור הנוכחי הזה לא צפוי לייצר את אותה רמת תשומת לב. עם זאת, הקישורים של סילברגייט ל-FTX מראים שהצל שמטיל התפרקות הבורסה הוא ארוך.

קריפטו נשאר ללא בנק לעת עתה

בעוד שווקי הקריפטו מחזיקים את צווארם, סובלים ממקרה חמור של צליפת שוט, הבעיות רחוקות מלהסתיים. שלושת הבנקים שסבלו במשבר - במיוחד Silvergate ו-Signature - מילאו תפקיד חיוני בתעשיית הקריפטו האמריקאית. הם הציעו מערכות תשלום חשובות שחברות נכסים דיגיטליים השתמשו בהן רבות. 

עם זאת, מערכות אלו עשויות להיות קשות לשכפול כעת מכיוון שהרשויות הפדרליות מייעצות לבנקים שלא לעבוד עם לקוחות קריפטו. המשמעות היא שחברות קריפטו יצטרכו למצוא בנקים חדשים לעבוד איתם, אבל מעט שותפים מוכנים זמינים. זה משקף את המצב עם רואי החשבון, שרבים מהם מסרבים כעת לעבוד עם התעשייה.