איזה מלווה קריפטו הוציא 558 מיליון דולר על מטבע משלו

רשת Celsius, שנוסדה על ידי היזם הסדרתי אלכס משינסקי, הוציאה לפחות 558 מיליון דולר ברכישת אסימון משלה, CEL. על פי התיוק האחרון, המלווה של מטבעות קריפטוגרפיים נהג לפתות לקוחות עם הבטחה של "חופש פיננסי", וקורא לעצמה חברה 'קהילה תחילה' שמוכרת מוצרים בטוחים יותר מאשר בנק. בין השורות הכי קליטות של המשרד היו "אנחנו צלזיוס. אנחנו חולמים בגדול".

מלווה הקריפטו הכושל, שנמצא בעיצומו של תהליך פשיטת רגל, דיווח על עד 25 מיליארד דולר בנכסים מנוהלים. יש לציין שרוב הסכום הזה הושאל לחברות נכסים דיגיטליים אחרים כדי לספק תשואה שנתית של 5%.

עם זאת, בוחן מטעם בית המשפט, שובה פילאי, הגיע ביום שלישי למסקנה אחרת בנוגע למה שעשה המלווה הכושל. בכתבה בדוח בן 700 עמודים, פילי ציין:

אולם מראשיתה, צלסיוס והכוח המניע מאחורי פעילותה, מר משינסקי, לא עמדו בהבטחות אלו. ״מאחורי הקלעים, צלסיוס ניהלה את עסקיה בצורה שונה בתכלית מהאופן שבו היא שיווקה את עצמה ללקוחותיה מכל בחינה עיקרית.

הדו"ח גם טוען שצלסיוס היה מעורב בכל שיטות ההשקעה המפוקפקות הקשורות זה מכבר למגזר פיננסי מסורתי שאנשי חזון קריפטו חיפשו להאפיל. אלה כוללים "הסדרי הלוואות מעגליות, מניפולציות סמליות, הצהרות מטעות וערבויות כוזבות, ואפילו שימוש בנכסי לקוחות לתשלום התחייבויות של לקוחות קודמים". במילותיו של דין טאפן, מומחה פריסת מטבעות צלסיוס, אלה היו התנהגות "מאוד דומה לפונזי".

ממצאים מרכזיים מהדוח

רוצה כמה עדכונים על #צֶלסִיוּס מקרה?
👉הצגה כוזבת של ICO של 50 מיליון דולר, גייסה 32 מיליון דולר בלבד
👉הוציא 558 מיליון דולר+ בקניית אסימון משלו
👉משמש קרן הלקוח עבור $CEL רכישות
👉המנכ"ל זרק 68.7 מיליון דולר באסימוני CEL לקמעונאות
👉הפסיד יותר מ-300 מיליון דולר בהשקעות רעות

— ErmoFi (@ErmofiNews) פברואר 1, 2023

צלזיוס הוציא מינימום של 558 מיליון דולר בקניית אסימון משלו

מלכתחילה, דו"ח הבוחן מכיר בכך שלאסימון צלזיוס (CEL) הייתה התחלה לא פשוטה. ה-ICO של החברה קרה בשנת 2018 עבור אסימון ה-CEL, כאשר המלווה חשף כי הוא מכר 325 מיליון אסימוני CEL. לפי הדיווחים, זו הייתה הצהרה שקרית, כשהדו"ח מציין שבין ה-ICO למכירות הפרטיות, סלסיוס מכרה רק 203 מיליון, מה שהוביל אותה לצבור סכום זעום של 32 מיליון דולר מהנפקת המטבעות הראשונית (ICO) במקום ה-50 מיליון דולר הצפוי. בעניין זה אומר הבוחן:

למרות הבטחותיה לשקיפות, צלסיוס התלבטה פנימית אם לספר לקהילה שלה איך יצא ה-ICO בפועל, אך החליטה לא לעשות זאת מכיוון שחששה שהקהילה שלה תתעצבן.

החברה גם פרסמה את אסימון ה-CEL כ'עמוד השדרה' שלו לצד פעולות חוזרות ונשנות של המנכ"ל משינסקי כדי להשוות את ערך אסימון ה-CEL לשווי החברה. הבוחן גם הוסיף כי Celsius השתמש באסטרטגיית 'גלגל התנופה', מכירה פרטית של אסימוני CEL, עסקאות ללא מרשם (OTC) וביצעה קיזוז רכישות בשוק הפתוח כדי להשפיע על מחירי המסחר. במצטבר, הבוחן מציין שסלסיוס הוציא מינימום של 558 מיליון דולר בקניית אסימון משלה, והוסיף:

משנת 2018 ועד תאריך העתירה, צלסיוס העבירה לפחות 223 מיליון CEL מהשוק המשני לארנקים שלה, מספר גדול יותר מהסכום הכולל של CEL (203 מיליון) ששוחרר לציבור ב-ICO. למעשה, Celsius קנה כל אסימון CEL בשוק לפחות פעם אחת, ובמקרים מסוימים, פעמיים.

בסופו של דבר, מה שנמכר כ'עמוד השדרה' של צלסיוס נשבר ב-12 במאי 2022, כאשר מחיר ה-CEL צנח ל-0.57 דולר, כאשר המנכ"ל לשעבר רוד בולגר תיאר זאת כ"אסימון מת", על פי הבוחן.

הימורים חד-פעמיים יקרים

הדו"ח מדגיש את "הצמיחה האדירה" של Celsius בלקוחות ובנכסים המנוהלים מראשיתו ועד לשיא בנובמבר 2021, שחפף לשיא שוק הקריפטו. זה היה גם כאשר חברת הקריפטו חוותה כמה מההפסדים החמורים ביותר שלה. פילאי אמר כי "בעוד שצלסיוס הגדילה את נכסיה בניהול, זה לא היה רווחי".

יש לציין, כאשר המלווה החל לספק שיעורי תגמול גבוהים יותר ביחס למתחרים בענף, הוא ביצע ארבעה הימורים ענקיים שגרמו להפסד כולל לפני מס של 800 מיליון דולר בשנת 2021. בסופו של דבר, החברה הפסידה 288 מיליון דולר משתי הלוואות שנלקחו עם חברת השקעות מוסדית Equities First Holdings. המלווה התחייב לביטקוין (BTC) ו-Ether (ETH) כבטוחה לחברת ההשקעות בשנים 2019 ו-2020. למרבה הצער, Equities First לא יכלה להחזיר את הביטחונות ב-2021 לאחר שערכה עלה משמעותית.

במילותיו של פילאי, "הלוואות Equities First היו נחוצות לא רק כדי לממן את פעילותה של Celsius אלא גם כדי לתמוך בהלוואות הקמעונאיות ש-Celsius העניקה ללקוחותיה (כלומר ש-Celsius לווה מאקוויטיז פירסט ולאחר מכן השאילה את התמורה ללקוחותיה)."

יש לציין, הלוואות מוסדיות היו בין מניעי ההכנסות העיקריים של Celsius, שכן המלווה העניק הלוואות לא מובטחות לשחקנים כמו Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital וחברת בת FTX מיולי 2021 ועד תחילת 2022.

הדו"ח גם חושף כי 33.3% מתיק ההלוואות המוסדיות של צלזיוס לא היה מובטח, כאשר למעלה מ-50% היו חסרי בטחונות עד יולי 2021. הבוחן גם גילה שהלוואות בבטחון מלא החלו לגדול ב-2021 וב-2022. עם זאת, זה היה רק ​​בגלל המלווה קבלת בטחונות ב-FTT ו-SRM, האסימון המקורי של FTX ואסימוני הסרום הקשורים ל-FTX, בהתאמה.

צלסיוס הפסידה גם 130 מיליון דולר בניסיון לשחק במסחר בארביטראז' ב-Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), שבו משקיעים מוסדיים ירכשו מניות GBTC שהונפקו לאחרונה בשווי שווה ערך מ- Genesis Global Trading לפני שימכרו את אותן מניות תמורת פרמיה בשוק הפתוח פעם ב-XNUMX. תקופת הנעילה של חודש הסתיימה.

עד פברואר 2021, לצלסיוס הושקעו 752 מיליון דולר בנכסי גרייסקאל בתקווה לקצור את הפירות מפרמיה של יותר מ-40%. עם זאת, הפרמיה התהפכה זמן קצר לאחר שרשמה הנחה לפני תום תקופת הנעילה של Celsius, וגרמה להפסדים משמעותיים. ההפסדים של המלווה הועצמו על ידי קשרים עסקיים כושלים עם KeyFi, פלטפורמת ניהול פיננסים מבוזרת (DeFi) ופלטפורמת ההימורים Stakehound.

דאבל דאון בקשר במיוחד

בהמשך, לתוך הדו"ח, הבוחן חושף כי ההלוואות של Celsius ל-Stablecoin Tether גדלו ליותר מ-2 מיליארד דולר. המספר עלה מאוחר יותר בספטמבר 2021, עד כדי כך שוועדת הסיכונים של צלזיוס חששה שההלוואות הן "סיכון קיומי" מכיוון שההון של צלסיוס אינו מספיק כדי לשרוד מחדל של Tether.

לפי הדיווחים, ההלוואות של Celsius ל-Tether היו כפולות ממסגרת האשראי של המלווה, אם כי הלוואות אחרות לחברות שעומדות כעת בפני פשיטת רגל היו גם הן מעל לגבולות כביכול של Celsius. בין אלו שלוו מעל מסגרת האשראי של החברה היו Alameda Research ו-Three Arrows Capital.

הבוחן הדגיש כי הלוואות נוספות ל-Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading ו-Profluent Trading "היו כולן יותר ממסגרת האשראי המוצהרת שלהן". בנוסף, פילי רומזת שמשינסקי מתח את האמת עוד יותר ביחס לגבולות האשראי של סלסיוס כאשר מנכ"ל סלסיוס אמר לאנשים שאין הלוואות לא מובטחות. למרות הבטחה כזו מצד בכיר בחברה, ההלוואות הלא-מובטחות של המלווה התנפחו מ-14% מתיק ההלוואות המוסדיות של Celsius בדצמבר 2020 לשליש עד יוני 2021.

משינסקי הוליך שולל לגבי הוצאת כספים

הבוחן שמינה בית המשפט אמר גם כי משינסקי הוציא 68.7 מיליון דולר באסימוני CEL בין 2018 ליולי האחרון על רקע "הצהרות חוזרות ונשנות שהוא לא מוכר של CEL". בהסתמך על דוגמה אחת בדו"ח של פילי, הבוחן מצביע על נובמבר 2021, כאשר משינסקי התייחס לדיווחים לפיהם מכר אסימוני CEL בשבועות האחרונים, וציין כי רכש 30,000 אסימונים. למרות שהוא רכש 29,000 אסימוני CEL, הוא מכר גם 344,000 אסימונים בחודש הקודם.

חלק מהמכירות הללו היה חלק מ-558 מיליון דולר ברכישות של CEL שביצעה Celsius בעצמה, מה שהבהיל את המנהלים הבכירים. טפן, שתיאר בעבר את ההתנהגות כ"דמוי פונזי", הדגיש כי נעשה שימוש בנכסי לקוחות ב-CEL כדי להעלות את המחיר "כדי לקבל את הערכות השווי כדי שיוכלו למכור בחזרה לחברה".

הדו"ח שהוזמן על ידי בית המשפט מציג את סמנכ"ל הכספים לשעבר של החברה, שבמקרה אחד כתב, "[אנחנו מדברים על להפוך לישות מפוקחת, ואנחנו עושים משהו אולי לא חוקי ובהחלט לא תואם".

לצלזיוס יש דמי מס

הבוחן שמינה בית המשפט גילה גם כי לא היו "מקצועות מס ייעודיים בשלוש השנים הראשונות לקיומו של צלזיוס". בנוסף, זרוע הקריפטו של המלווה, Celsius Mining, הייתה חייבת מסים של 16.5 מיליון דולר נכון ליום העתירה, כאשר Celsius הגישה בקשה לפשיטת רגל של פרק 11 ויכלה להיות חייבת יותר מ-6 מיליון דולר יותר. בפרט, המלווה חייב מסים ברחבי ג'ורג'יה ופנסילבניה.

פילאי גם קבע "חוסר עקביות מטריד" בין מידע להצהרות עדים, וציין כי היעדר התהליכים של החברה וחוסר התיאום הכללי בנושא המס גרמו ל-Celsius Mining להיות חייבת מיסי שימוש משמעותיים עבור אסדות כרייה שנפרסו במהלך שנת 2022. הבוחנת גם ציינה שהיא כן לא לזהות עובדות כלשהן שמצביעות על כך שצלסיוס או הזרועות העסקיות שלה "נכשלו בכוונה או בכוונה לשלם את חובות המס שלה".

חדשות קשורות

Fight Out (FGHT) - הפרויקט החדש ביותר להרוויח

• CertiK מבוקר & CoinSniper KYC מאומת
• מכירה מוקדמת בשלב מוקדם בשידור חי עכשיו
• הרווח קריפטו בחינם ועמוד ביעדי כושר
• פרויקט LBank Labs
• שותפה עם Transak, Block Media
• תגמולים ובונוסים