משקיעי קריפטו הסתמכו זה מכבר על אינדיקטורים מסוימים כדי לאמוד את סנטימנט שוק הנכסים הדיגיטליים. אינדיקטור אחד שאולי נתקלת בו הוא מדד פחד ותאוות קריפטו.
במדריך זה, נגדיר את מדד הפחד והבצע קריפטו, אילו נתונים הוא לוכד וכיצד תוכלו לשלב אותם באסטרטגיית ההשקעה בקריפטו שלכם.
מהו מדד הפחד והחמדנות בקריפטו?
מדד הפחד והחמדנות של הקריפטו מבוסס על ההיגיון שפחד מוגזם נוטה להפחית את מחירי הקריפטו, בעוד שחמדנות בלתי מבוקרת דוחפת את המחירים למעלה. מדד הפחד והחמדנות של קריפטו תוכנן על ידי Alternative.me, אתר השוואת תוכנה, כדי לקבוע את הביצועים של נכסים דיגיטליים.
מדד הפחד והחמדנות של קריפטו פועל על ידי הערכת סנטימנט השוק. המדד מייצר מספר בין, 1-100, כאשר הקצה התחתון של 1-49 מציין פחד ו-50-100 מייצג חמדנות.
דירוג 1 מצביע על כך ששוק הקריפטו נמצא במצב של "פחד קיצוני" כאשר משקיעים רבים מוכרים את נכסי הקריפטו שלהם. מצד שני, 100 מציין שהשוק חווה רמה גבוהה של חמדנות, כאשר משקיעים קונים נכסים.
כאשר המדד מצביע על רמה של פחד קיצוני, הדבר מעיד על הזדמנות קנייה למשקיעים. מדד פחד של 1 פירושו שמכירה מוגברת של נכסי קריפטו תביא לנטרול מחירי השוק ומשקיעים עשויים להיות מסוגלים לרכוש נכסים דיגיטליים בזול.
תאוות הבצע של מדד 100 מציינת טירוף קניות בקרב משקיעים כתוצאה מעליית מחירי הקריפטו. בתקופה זו אנשים נוטים להיות חמדנים, מה שעלול להוביל לקניית FOMO (פחד להחמיץ). עם זאת, ניתן לפרש זאת כהזדמנות למשקיעים למכור, שכן כאשר מחירי הקריפטו עולים מהר יותר ממה שהם כנראה צריכים, יש סיכוי שהמחירים יתהפכו וירדו במהירות בעתיד הקרוב.
כיצד מחושב מדד הפחד והחמדנות?
מדד הפחד והחמדנות מחושב על ידי איסוף נתונים ממקורות מרובים. כל נקודת נתונים מוערכת מדי יום כדי לתת תמונה מדויקת ועדכנית של סנטימנט שוק הקריפטו.
מספר גורמים משפיעים על התפוקה הסופית. בואו נסתכל עליהם.
| גורמים | פרטים | |
| 1. | נדיפות | המדד מודד את התנודתיות והמשיכות המקסימליות (ירידת ערך) של הביטקוין על ידי השוואתו לערכים הממוצעים המקבילים של 30/90 הימים האחרונים. תנודתיות גבוהה יותר מסמלת בדרך כלל שהשוק מפחד. התנודתיות מהווה 25% מהמדד. |
| 2. | מומנטום/נפח שוק | האינדיקטור מודד את הנפח הנוכחי ואת מומנטום השוק של ביטקוין על ידי השוואה שלהם עם הערכים הממוצעים של 30/90 יום. היקפי קנייה גבוהים מדי יום בשוק עולה יסמנו שהשוק מתנהג בצורה שורית. גורם המומנטום/נפח מייצג 25% מערך המדד. |
| 3. | מדיה חברתית | זה עוקב אחר האזכורים וההאשטגים של ביטקוין בטוויטר בתוך מסגרת זמן מסוימת. שיעור אינטראקציה חריג גבוה יותר מתפרש כעניין מוגבר בביצועי נכס הקריפטו ומתורגם לסנטימנט שורי בשוק. המדיה החברתית מייצגת 15% מערך המדד. |
| 4. | סקרים | המדד מבצע מדי שבוע סקרים כלל שוק הכוללים טווח של 2,000-3,000 משתתפים בכל סקר. מטרתו היא ללכוד את הסנטימנט השורר בשוק עם תוצאות סקרים חיוביות שמניעות את המדד גבוה יותר, והמשמעות היא שחמדנות השוק נמצאת בעלייה. סקרים מייצגים 15% מהמדד |
| 5. | שליטה | המדד מודד את הדומיננטיות של הביטקוין בשוק הקריפטו. ככל שהדומיננטיות של הביטקוין גדולה יותר כך השוק מתנהג יותר מפחד. ההיפך מתרחש כאשר הדומיננטיות של הביטקוין יורדת וסנטימנט השוק חיובי. הדומיננטיות מייצגת 10% משווי השוק |
| 6. | מגמות | המדד מושך מגמות של גוגל עבור שאילתות חיפוש שונות הקשורות לביטקוין ומנתח את המספרים. ככל שהחיפוש אחר מטבעות קריפטו גבוה יותר, כך גדלה תאוות הבצע שמפגינים סוחרי קריפטו ומשקיעים. זה מייצג 10% מערך המדד. |
כיצד סוחרים יכולים להשתמש במדד הפחד והחמדנות?
סוחרים יכולים להשתמש במדד הפחד והחמדנות של קריפטו כדי לקבל תובנות לגבי סנטימנט השוק, מה שיכול לעזור להם לזהות נקודות כניסה ויציאה פוטנציאליות עבור הנכסים הדיגיטליים שהם סוחרים בהם.
לדוגמה, אם המדד יורד מתחת ל-20, סוחרים עשויים לשקול פתיחת פוזיציות ארוכות בעוד שאם האינדיקטור מתקרב ל-100, ייתכן שהגיע הזמן להרוויח מכיוון שהשוק עלול להיות "מתחמם יתר על המידה".
עם זאת, כמו כל מדדי השוק, מדד הפחד והחמדנות של קריפטו לא אמור להיות הכלי היחיד שסוחרים בו משתמשים. זה יכול להיות אינדיקטור נוסף שצריך להסתכל עליו כדי לעזור בקבלת החלטות מסחר, אבל יש לקחת בחשבון גם גורמי שוק אחרים.
מקור: https://crypto.news/what-is-the-crypto-fear-and-greed-index/