מהו מסחר נקודתי? איך זה עובד בקריפטו? 

מסחר ספוט הוא שיטה פשוטה למסחר והשקעה בשווקים הפיננסיים כמו גם בקריפטו. המפגש הראשון שלך עם השקעה בקריפטו יהיה בוודאי עסקת נקודה בשוק הספוט, כמו רכישת קריפטו במחיר שוק והחזקתו. 

שוקי ספוט קיימים עבור מטבעות קריפטוגרפיים, מניות, סחורות, מטבעות ואג"ח, בין סוגי נכסים אחרים. סוגים אלה של שווקים ומסחר אולי מוכרים לך יותר ממה שאתה מבין. 

מהו מסחר נקודתי? 

לכל דבר ועניין, ניתן להבין את המסחר הנקודתי כהוראת מסחר שתבצע כדי לקנות נכס במחיר מסוים. 

סוחרי ספוט שואפים להרוויח בשוק על ידי רכישת נכסים ומצפים שערכם יגדל. כאשר מחיר הנכסים שלהם עולה, הם יכולים למכור אותם בשוק הספוט ברווח. מקצרים את השוק היא אפשרות נוספת עבור סוחרי ספוט. כאשר מחיר הנכסים הפיננסיים יורד, הליך זה כרוך במכירתם ורכישה חוזרת במחיר נמוך יותר. 

מחיר הספוט מתייחס למחיר השוק בפועל של נכס. אתה יכול לקנות או למכור את המניות שלך במחיר הספוט הזמין הטוב ביותר באמצעות הוראת שוק בבורסה. אין ביטחון שמחיר השוק לא ישתנה בזמן עיבוד העסקה שלך. ייתכן שהנפח הנדרש למילוי הזמנתך במחיר המבוקש אינו מספק. אם אתה רוכש 10 ETH במחיר הספוט, אבל רק שלושה זמינים, תצטרך למלא את יתרת ההזמנה שלך עם ETH במחיר אחר. 

מחירי הספוט משתנים עם השלמת ההזמנות ומתעדכנים בזמן אמת. מסחר נקודתי ללא מרשם עובד בצורה שונה. ללא ספר הזמנות, ייתכן שתקבל סכום ומחיר קבועים מראש מגורם אחר. 

בהתאם לנכס, המסירה עשויה להיות מהירה או להימשך עד T+2 ימים. תאריך המסחר בתוספת שני ימי עסקים מכונה T+2. אישורים פיזיים היו נחוצים להעברת מניות ומניות בעבר. בעבר, מטבעות הועברו באמצעות מזומן, העברה או פיקדון בפועל בשוק המט"ח. 

בשיטות הממוחשבות של היום, האספקה ​​היא מיידית. מצד שני, שוקי הקריפטו פתוחים 24 שעות ביממה, שבעה ימים בשבוע, ומאפשרים החלפות כמעט מהירות. עם זאת, זמני אספקה ​​עבור מסחר עמית לעמית, הידוע לעתים קרובות כ-OTC, עשויים להימשך זמן רב יותר. 

מהו שוק קריפטו ספוט? 

במטבעות קריפטוגרפיים, שוק ספוט הוא פלטפורמה הזמינה בעיקר בבורסות שבהן אתה עשוי לעסוק במסחר בזמן אמת עם משתמשים אחרים. הזמנות מתבצעות במהירות, ועסקאות מטופלות ביעילות. אתה יכול לסחור במספר מטבעות בזוגות ספציפיים כקונה (כמו BTC, ETH, BNB, או אפילו FIAT). יתר על כן, לשווקי ספוט אלו שלושה מרכיבים חיוניים: מוכרים, קונים וספר הזמנות. 

מסחר ללא מרשם (OTC) ובורסות של צד שלישי הם שני סוגים שונים של שוקי ספוט. יש לציין כי עסקאות ללא מרשם כוללות רק מוכרים וקונים ללא הפרעה מצד מתווכים. לעומת זאת, עסקים של צד שלישי עובדים כמתווכים או מתווכים בין מוכרים וקונים. 

יתרונות וחסרונות של מסחר נקודתי 

תמצא יתרונות וחסרונות בכל שיטת מסחר שתתקל בהן. הבנה זו יכולה לסייע לך בהפחתת סיכונים ולמסחר ביתר ביטחון. מסחר נקודתי הוא אחת הבחירות היותר פשוטות, אבל יש לו חסרונות. 

יתרונות 

• המחירים שקופים ומבוססים אך ורק על היצע וביקוש בשוק. זה שונה משוק החוזים העתידיים, אשר משתמש לעתים קרובות במחירי ייחוס רבים. לדוגמה, בשוק החוזים העתידיים, משתנים נוספים כגון שיעור המימון, מדד המחירים ובסיס הממוצע הנע (MA) משמשים לחישוב מחיר השוק. בחלק מהשווקים המסורתיים, שיעורי הריבית עשויים להשפיע על תמחור השוק. 
• בשל הכללים הפשוטים, התגמולים והסכנות שלו, מסחר ספוט קל להשתתף בו. בהתאם לכניסה שלך ולמחיר הנוכחי, אתה יכול להעריך במהירות את הסיכון שלך בעת השקעה של $500 ב-BNB בשוק הספוט. 
• אפשר "להגדיר ולשכוח". שלא כמו נגזרים ומסחר מינוף, מסחר נקודתי אינו מחייב אותך לחסל את הפוזיציה שלך או לעמוד בפני קריאת מרווח. יש לך שליטה מלאה על מתי אתה נכנס למסחר ויוצא ממנו. אלא אם כן תבצע עסקאות לטווח קצר, אינך צריך להמשיך ולבחון את ההשקעה שלך. 

חסרונות 

• שוקי ספוט עשויים להשאיר אותך עם נכסים לא נוחים להחזיק, תלוי במה אתה מתמודד. הדוגמה הטובה ביותר היא סחורות. אם אתה קונה נפט גולמי כעת, עליך לספק את הנכס באופן פיזי. כשמדובר במטבעות קריפטוגרפיים, האדם עם האסימונים והמטבעות אחראי לשמור עליהם בטוחים ומאובטחים. אתה עדיין יכול לסחור בנגזרים עתידיים עבור חשיפה לנכסים אלה, אך עליך להסתפק במזומן. 
• נכסים מסוימים, אנשים פרטיים ועסקים מעריכים יציבות. תאגיד שרוצה להתרחב בינלאומית, למשל, ידרוש גישה לכסף זר בשוק המט"ח. התקציב והרווחים שלהם יהיו מאוד תנודתיים אם הם יסתמכו על שוק הספוט. 
• מסחר ספוט מציע רווחים פוטנציאליים נמוכים יותר מאשר חוזים עתידיים או מסחר במרווח. אתה יכול לסחור בפוזיציות בולטות יותר עם אותה כמות מזומנים. 

החלפות לעומת ללא מרשם 

מסחר ספוט אינו מוגבל למיקום מסוים. בעוד שרוב הסוחרים בבורסות, אתה עשוי להתמודד ישירות עם אחרים מבלי להשתמש בצד שלישי. 

בורסות מרכזיות 

בורסה מרכזית מנהלת נכסים כמו מטבעות קריפטוגרפיים, FX וסחורות. הבורסה פועלת כאמצעי בין משתתפי שוק לאפוטרופוסים של נכסים נסחרים. תחילה עליך לממן את חשבונך במזומן או במטבע הקריפטו שאתה רוצה לסחור כדי להשתמש בבורסה מרוכזת. אתה יכול לקנות קריפטו עם רוב הגדולים כרטיסי אשראי, העברות בנקאיות, או ארנקים מקוונים ב-CEX.IO. 

העסקאות חייבות להתבצע ללא תקלות בבורסה מוסדרת. ציות לרגולציה, KYC (הכר את הלקוח שלך), תמחור הוגן, אבטחה והגנה על לקוחות הן חובות נוספות. הבורסה, בתורה, גובה עסקאות, רישום וסוגים שונים של עמלות מסחר. כתוצאה מכך, הבורסות עשויות לשגשג בשווקים בוליים ומטה אם יש להן מספיק משתמשים ופעילות סחר. 

חילופי ביזור

בניגוד לבורסה ריכוזית, DEX (Decentralized Exchange) משתמש בטכנולוגיית בלוקצ'יין כדי להתאים הזמנות קנייה ומכירה. משתמשי DEX אינם דורשים בדרך כלל פתיחת חשבון ויכולים לסחור מבלי לשלוח נכסים ל-DEX. 

חוזים חכמים מאפשרים מסחר ישר מארנק הסוחרים. 

DEX נותן יותר פרטיות ועצמאות מאשר שוק המניות, וזו הסיבה שמשתמשים רבים מעדיפים אותו. אבל יש מלכוד. לדוגמה, מחסור ב-KYC ובשירות לקוחות משאיר מקום לרמאים רבים לפעול. 

Binance DEX, למשל, משתמש במנגנון ספר הזמנות. גישת יוצר השוק האוטומטי (AMM), כמו Pancake Swap ו-Uniswap, היא חדשה. AMMs גם משתמשים בחוזים חכמים. עם זאת, שיטת התמחור שונה. כדי לסחור באסימונים, קונים מוציאים כספים ממאגר נזילות. ספקי נזילות גובים עמלות עסקה המציעות את כספי המאגר לכל מי שמשתמש בה. 

ללא מרשם 

מסחר ללא מרשם ידוע גם כמסחר מחוץ לבורסה. ברוקרים, סוחרים וסוחרים מחליפים נכסים פיננסיים וניירות ערך ישירות. מסחר נקודתי בשוק ה-OTC משתמש במגוון כלי תקשורת, כולל טלפונים והודעות מיידיות, כדי לתכנן עסקאות. 

מכיוון שעסקאות OTC אינן זקוקות לפנקס הזמנות, יש להן מספר יתרונות. הזמנה גדולה עלולה ליצור החלקה אם אתה סוחר בנכס דל נזילות כמו מטבעות קטנים. מכיוון שהבורסה לא תמיד יכולה למלא את הזמנתך במחיר הרצוי לך, תצטרך לקבל מחירים גבוהים יותר כדי להשלים את העסקה. כתוצאה מכך, עסקאות ענק של OTC זוכות לעתים קרובות למחירים גבוהים יותר. 

הבדלים בין שוקי ספוט לשווקים עתידיים 

כפי שצוין קודם לכן, שוקי ספוט מספקים עסקאות מהירות עם משלוח כמעט מיידי. מצד שני, שוק החוזים העתידיים מציע חוזים בתשלום מאוחר יותר. קונה ומוכר מסכימים להחליף נפח מסוים של מוצרים בעתיד במחיר מסוים. 

כאשר החוזה מסתיים במועד הפשרה, הקונה והמוכר בדרך כלל מסתפקים במזומן במקום למסור את הנכס. 

ההבדלים בין מסחר נקודתי למסחר ברווחים 

כמה שווקי ספוט מספקים מסחר במרווח, אם כי שונה ממסחר נקודתי. כפי שנאמר בעבר, מסחר נקודתי מחייב רכישה מהירה של הפריט ואספקה ​​מלאה. 

מצד שני, מסחר במרווח מאפשר לך ללוות כסף מצד שלישי ולשלם ריבית, מה שמאפשר לך לקחת על עצמך סכומים משמעותיים יותר. כתוצאה מכך, הלוואות מאפשרות לסוחר ברווחים להרוויח רווחים משמעותיים יותר. 

עם זאת, מכיוון שהוא מגדיל את ההפסדים, עליך להיות זהיר לא לאבד את כל ההשקעה הראשונית שלך. 

מילים אחרונות 

מסחר נקודתי בשוקי ספוט היא אחת משיטות המסחר הנפוצות ביותר, במיוחד למתחילים. לדעת את היתרונות, החסרונות והטקטיקות זה תמיד טוב, גם אם זה פשוט. 

מלבד היסודות, זה יהיה הכי טוב אם תחשוב להשלים את הידע שלך עם ניתוח טכני, יסודי וסנטימנטים. לבסוף, ברור שאם אתה מתכנן להתחיל את מסע המסחר שלך, השקיע רק את הכסף שאתה לא מפחד להפסיד. 

הסיבה לכך היא שמסחר, במיוחד מסחר נקודתי, לוקח זמן ללמוד ולשלוט, אז היו מוכנים לכמה כישלונות. 

* המידע במאמר זה והקישורים המסופקים הם למטרות מידע כללי בלבד ואינם אמורים להוות ייעוץ פיננסי או השקעות כלשהו. אנו ממליצים לך לעשות מחקר משלך או להתייעץ עם איש מקצוע לפני קבלת החלטות פיננסיות. אנא הוד כי איננו אחראים לכל אובדן שייגרם על ידי מידע כלשהו הנמצא באתר זה.