מהו ניתוח יסודי בקריפטו? – קריפטופוליטן

מסחר במטבעות קריפטו היא משימה הדורשת מיומנות וידע. כדי להפיק ממנו את המרב, יש להבין כיצד להשתמש באסטרטגיות שונות, לנווט בעולם המסחר העצום, ולשלוט בניתוח טכני ובסיסי כאחד. ניתוח יסודי (FA) בפרט צבר אחיזה בקרב סוחרי קריפטו מכיוון שהוא עוזר להם לבסס את הערך הפנימי של נכס על מנת לקבל את התשואה הטובה ביותר על השקעתם. בואו נסתכל מקרוב על מה זה בדיוק ניתוח יסודי וכיצד ניתן להשתמש בו למסחר במטבעות קריפטוגרפיים.

איך עובד ניתוח יסודי?

ניתוח יסודי הוא תהליך של ניתוח הערך הפנימי של נכס, תוך הסתכלות על הגורמים האיכותיים והכמותיים שלו כדי לקבוע אם הוא מוערך בחסר או לא מוערך יתר על המידה. ניתוח זה בוחן את הפוטנציאל של נכס ומנבא את ביצועיו העתידיים על סמך משתנים חיצוניים כמו אירועים חדשותיים ומגמות מאקרו-כלכליות.

בעוד שה-FA המסורתי מתמקד ביסודות החברה, אנליסטים של קריפטו פונדמנטליים מסתכלים על דוחות כספיים (כגון מאזנים, דוחות רווח ודוחות תזרים מזומנים), אינדיקטורים כלכליים (כמו שיעור האבטלה או שיעור האינפלציה), מגמות בתעשייה, אירועי חדשות גלובליים וכו' ., כדי לקבל הבנה מקיפה של כל מטבע או אסימון נתון ולהעריך את הסיכון והפוטנציאל.

אחד המדדים המרכזיים שבהם משתמשים אנליסטים בסיסיים הוא פעילות הרשת. פעילות רשת יכולה לספר לאנליסטים הרבה על מידת ההצלחה של מטבע קריפטוגרפי, כגון עמלות עסקה, מספר עסקאות, כתובות פעילות ועוד. סנטימנט מדיה חברתית יכול להיות גם מדד המשמש לאמוד את דעת השוק על נכס. ו blockchain הנתונים מאפשרים לסוחרים להסתכל על מדדי מפתח כגון שיעור hash, גודל בלוק וקושי. כל המדדים הללו חשובים להבנת המצב הנוכחי של מטבע קריפטוגרפי ולניבוי הביצועים העתידיים שלו.

מדדי שרשרת בניתוח יסודי

מדדי שרשרת משמשים בניתוח קריפטו בסיסי למדידת תקינותה וחוזקה של רשת בלוקצ'יין. הם מספקים לסוחרים תובנות חשובות לגבי סנטימנט השוק, שיעור הצלחת ICO, הערכת סיכונים בפרויקט ועוד. מדדי השרשרת כוללים:

1. Hashrate - מדד זה מודד את כוח החישוב של הכורים בתוך רשת. זהו אינדיקטור למידת הבטיחות או החזקה של בלוקצ'יין ובכך משפיע על תנועות המחיר שלו.

2. נפח עסקאות – מדד זה מציג את מספר העסקאות שבוצעו בבלוקצ'יין נתון לאורך זמן, ומספק תובנות לגבי מגמות השימוש והאימוץ בקרב משתמשים וכן פעילות משאבה/dump פוטנציאלית המתבצעת בבורסות המחוברות לאסימון/מטבע של אותו בלוקצ'יין.

3. עמלות עסקה ממוצעות – מדד זה מספק מידע שימושי לגבי כמה כסף אנשים מוכנים להוציא בעת שימוש במטבע קריפטוגרפי ספציפי זה לעסקאות, ללא קשר אם הם קונים או מוכרים אותו (זה גם אינדיקציה למידת התחרותיות של עמלות אחרות בהשוואה לאחרים מטבעות קריפטוגרפיים). 

4. קושי ברשת - מדד שאומר לנו אילו מטבעות דורשים יותר משאבים (זמן ומחשוב) מאחרים; זה יכול להיות שימושי כאשר מנסים למצוא מטבעות מוערכים בחסר עם קושי נמוך אך עם החזר פוטנציאלי גבוה אם אפשר היה להשיג אותם במחירים נמוכים יותר ביחס לעמיתיהם.

מדדי פרויקט בניתוח יסודי

מדדי פרויקט עוזרים גם בניתוח יסודי. זה אומר להסתכל על דברים מסוימים שיעזרו לך להבין את הפרויקט טוב יותר. הנה כמה דברים שצריך לחפש:

1. Whitepaper- אנליסטים יכולים לקרוא את הספר הלבן ולראות מהן מטרות הצוות לפרויקט זה ומה הסיכוי שהם יצליחו להשיג אותן.

2. Tokenomics- כדאי להם גם לבדוק את הטוקונומיקה של פרויקט, הכוללת פרטים על האסימונים שלו כמו היצע, שיעור אינפלציה ומערכת תגמול.

3. הצוות- אנליסטים צריכים לוודא שהם יודעים מי עומד מאחורי פרויקט ומה החזון שלהם לגביו. נסו לחקור את הפרויקטים וההצלחות בעבר שלהם, כמו גם כל ניגוד אינטרסים פוטנציאלי שיש להם עם זה.

4. האנליסטים הבסיסיים של הקהילה צריכים לבחון עד כמה הקהילה פעילה סביב פרויקט מסוים על ידי בדיקת פלטפורמות מדיה חברתית או אתרי אינטרנט המוקדשים לדיון בו באינטרנט כדי שיוכלו לקבל מושג לגבי רגשות המשתמשים כלפיו לפני פרסום הניתוחים שלהם!

5. מפת דרכים - כמו כן, עליהם לעבור על מפת הדרכים של פרויקט אשר מתווה שלבי פיתוח מתוכננים ואבני דרך שאליהם יש להגיע על מנת להצליח.

הבנת היעדים הללו יכולה לעזור למשקיעים שיקראו את הניתוחים לקבוע אם הם רוצים להשקיע או לא.

Pros

1. ניתוח יסודי בקריפטו מספק מבט מקיף על בריאותו של נכס על ידי התחשבות במדדים מסורתיים ומדדים ספציפיים לבלוקצ'יין.

2. הוא מספק תובנה לגבי החוזק והאבטחה של הרשת הבסיסית של מטבע או אסימון, ומעניק לסוחרים מושג לגבי הביצועים העתידיים שלו.

3. ניתוח יסודי מספק לסוחרים הבנה טובה יותר של הסיכון והתגמול הפוטנציאלי הקשורים למטבעות או אסימונים שונים, ועוזר להם לקבל החלטות השקעה מושכלות יותר.

4. ניתן להשתמש בניתוח יסודי כדי לזהות מטבעות או אסימונים מוערכים בחסר, שיש להם סיכויים טובים לטווח ארוך שהשוק יכול להתעלם מהם.

5. זה יכול לשמש גם כדי לזהות מטבעות קריפטוגרפיים המוערכים יתר על המידה או מועדים לסכימות שאיבה-ו-dump, מה שמאפשר לסוחרים להימנע מהשקעות כאלה.

6. על ידי הבנת היסודות הבסיסיים של נכס קריפטו, סוחרים יכולים להעריך טוב יותר את פוטנציאל הצמיחה שלו בטווח הארוך ולהתאים את האסטרטגיה שלהם בהתאם.

כמה חסרונות

1. ניתוח יסודי בקריפטו יכול להיות גוזל זמן ודורש מחקר רב כדי להעריך במדויק את הסיכון והפוטנציאל של מטבעות או אסימונים שונים.

2. קשה למדוד במדויק את פעילות הרשת מכיוון שגורמים כמו סנטימנט משתמשים, נתוני בלוקצ'יין ואינדיקטורים כלכליים יכולים כולם להשפיע עליה בדרכים בלתי צפויות.

3. ניתוח יסודי אינו לוקח בחשבון גורמים טכניים שעלולים להשפיע גם על מחירו של מטבע קריפטוגרפי, ולהשאיר את הסוחרים חשופים להפסדים פוטנציאליים עקב תנועות מחירים פתאומיות הנגרמות על ידי ספקולציות בשוק או מכירת פאניקה.