קרנות הפנסיה של וירג'יניה משקיעות בחקלאות של תשואות קריפטו למרות המהומה האחרונה

מערכות הפנסיה של מחוז פיירפקס בווירג'יניה אמורה להשקיע את קרן הפנסיה שלה בשווי 6.8 מיליארד דולר בחקלאות תשואות מטבעות קריפטוגרפיים כדי להגביר את התשואות, הפייננשל טיימס דיווח ב -4 באוגוסט.

קרן מערכות הפרישה קיבלה לאחרונה את אישור מועצת הנאמנים שלה למהלך, כך לפי מהדורת החדשות.

קתרין מולנר, מנהלת ההשקעות הראשית של מערכת הפנסיה של שוטרים במחוז פיירפקס, אמרה ל-FT בראיון:

"חלק מהתשואות שאתה יכול להשיג באסטרטגיית חקלאות תשואה הן באמת אטרקטיביות כי חלק מהאנשים חזרו מהמרחב הזה."

חקלאות תשואה של קריפטו מתייחסת להשאלת נכסים דיגיטליים עבור זרם תשלומים. אבל ההחלטה של ​​מחוז וירג'יניה מגיעה בתקופה שבה שוק הלוואות הקריפטו ספוג מהומה ושלל פשיטות רגל של חברות במרחב.

על פי הדיווחים, מולנר אמר:

"עבור אלה שעדיין מוכנים לספק נזילות, מחפשי רווח הגונים, הם למעשה מסוגלים להרוויח תשואות אטרקטיביות יותר כרגע."

מערכת פיירפקס השקיעה לאחרונה 35 מיליון דולר כל אחת בקרן התשואה הדיגיטלית של Parataxis Capital וקרן ההכנסה הפיננסית החדשה של VanEck, על פי דו"ח FT. קרן ההכנסה הפיננסית של VanEck שואפת לספק רווחים למשקיעים באמצעות הסדרי הלוואות לטווח קצר עם חברות נכסים דיגיטליים.

אבל זו לא הפעם הראשונה שבה מערכות פרישה של פיירפקס משקיעות בשוק הקריפטו. מערכת הפנסיה של 5 מיליארד דולר של מחוז פיירפקס ומערכת הפנסיה של משטרת מחוז פיירפקס בסך 1.8 מיליארד דולר השקיעו 10 מיליון דולר ו-11 מיליון דולר בהתאמה בקרן ההזדמנויות של מורגן קריק בלוקצ'יין בשנת 2019, על פי דו"ח FT.

מנהלי הפנסיה טענו כי ביצעו בדיקת נאותות מקיפה לפני ההשקעה הראשונה שלהם בחלל הקריפטו. ההשקעות היו בעיקר בחברות ולא באסימונים, דיווח ה-FT.

לאחר מכן התקדמו שתי קרנות הפנסיה להשקעות בפרייבט אקוויטי, קרנות גידור ולבסוף פרויקטים של חקלאות תשואה. אנדרו ספלר, ראש ההשקעות של עובדי מחוז פיירפקס אמר:

"התחלנו בהון סיכון ובפרייבט אקוויטי.

אבל ברגע שהגענו לנוח יותר במרחב, התחלנו לחשוב קצת יותר על האופן שבו נוכל להשתמש באסטרטגיות בנכסים דיגיטליים בחלקים אחרים של התיק."

שתי קרנות הפנסיה מצפות לפגיעה של 50% בהשקעות הראשוניות שלהן בתחום הקריפטו בגלל סערת השוק, אבל זה עדיין ישאיר את הקרנות ב-350%, דיווח ה-FT.

מולנר אמרה שהיא עדיין בטוחה שהשקעות הקריפטו היו הימור טוב ומצפה שהדברים יחזרו עם הטכנולוגיות החזקות יותר ששוררות.

סערה בתחום ההלוואות הקריפטו

שוק הלוואות הקריפטו החל להתמודד עם לחץ עצום לאחר קריסת TerraUSD (USTC) במאי. ירידת מחירי הקריפטו יחד עם הלוואות בין-חברות והיעדר אמצעי גידור סיכון נאותים הובילו למספר פשיטות רגל כולל Celsius Network, Voyager Digital וקרן הגידור Three Arrows Capital. הנפילה המהירה והפתאומית של המלווים הללו הותירה אלפי מלווים קמעונאיים במערכה.

יתרה מכך, אפילו מלווים שלא הכריזו על פשיטת רגל נאבקים בבעיות נזילות, כולל בבל פיננסים וזיפמקס. Vauld, שבסיסה בסינגפור, הבטיחה לאחרונה מורטוריום לשלושה חודשים המספקת הגנה מפני נושים כדי לפתור את המצב. כמה אחרים גם השעו את המשיכה בזמן שלקוחות קמעונאיים נושאים בנטל ההפסדים.

ההשקעה של מחוז פיירפקס בשוק הלוואות הקריפטו מגיעה לאחר ש-Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), משקיע מוסדי שמנהל כמה קרנות פנסיה ציבוריות, ספגה מכה כשצלסיוס עצר את המשיכות ולאחר מכן הכריז על פשיטת רגל. CDPQ עשה השקעה של 150 מיליון דולר בצלזיוס באוקטובר 2021.

באפריל 2022, Fidelity אחת הספקיות הגדולות של תוכניות פרישה 401(k) בארה"ב, הודיעה שהיא תאפשר למשתתפים להקצות חלק מתיק הפרישה שלהם לביטקוין.

אבל במרץ, משרד העבודה האמריקאי הזהיר למעסיקים ולמשגיחים "להפעיל זהירות יתרה" תוך הוספת מטבעות קריפטוגרפיים לתוכניות פרישה 401(k).