Upstart Crypto Carbon Credits Platform מגייסת 2B $ כדי להקיש על 'אינטרנט של אנרגיה'

זיכויים לקיזוז פחמן, פגשו קריפטו.

1GCX ו-T3 Trading, חברת מסחר קניינית שמשקיעה בחלל, עשו עסקה, גייסה סכום עתק של 2 מיליארד דולר והקימה מאגר נזילות של 100 מיליון דולר כדי להקל על עסקאות אשראי פחמן.

המהלך, שהתאפשר בזכות גיוס הכספים חסר התקדים עבור זיכויים פחמן סמליים, הונע על ידי עניין הולך וגובר של המשקיעים המוסדיים בניירות הערך, אמרו בכירים מהחברות בלעדית ל-Blockworks. ניירות ערך כאלה - אומרים התומכים - מקלים על היכולת של משקיעים מוסדיים, לרבות תוכניות פנסיה והקדשים, לשים את כספם במקום שבו הפה שלהם נמצא במונחים של הפקת אלפא מדידה ממוצרי השקעה ESG. 

עם זאת, כסוג נכסים, אשראי פחמן מפוצל טומן בחובו סיכון רב: המכשירים הפיננסיים תנודתיים למדי, ופסק הדין עדיין פתוח, על פי המתנגדים, לגבי כמה טוב הם עושים במונחים של עצירת ההתפשטות המשתוללת של התחממות כדור הארץ. וזה בלי לדבר על היעדר משווע של נזילות, בהתחשב בקיזוזים נסחרים יותר כמו מוצרים מובנים לא נזילים מאשר כל דבר אחר בנכסים דיגיטליים, למרות שהגיעו עם עליות ומורדות הרבה יותר תלולות מבחינת המחיר. 

היכנסו ל-1GCX, המספקת את התשתית לפלטפורמת המסחר החדשה והשאפתנית, תוך כדי 

T3 מעביר הון של מיליוני דולרים בין מספר בורסות קריפטו גדולות וגם מכניס כסף לעבודה בשווקי סחורות. שתי החברות מתמחות בנוסף בנגזרים של מניות והוציאו מספר צמדי מסחר סינתטיים קשורים המחברים סחורות למטבעות קריפטוגרפיים. התנאים המדויקים של העסקה לא נמסרו. 

הרעיון הוא להקים סדרה של מאגרי נזילות ופעילויות עשיית שוק ללא מרשם (OTC) המפחיתות את המרווחים של עסקאות כאלה במטרה למשוך מוסדות לשווקים, כולל גופים מפיננסים מסורתיים המורגלים בפחמן. נכסים אבל עדיין לומדים כשזה מגיע לנכסים דיגיטליים. 

RA Wilson, מנהל הטכנולוגיה הראשי של 1CGX, אמר ל-Blockworks שהחברה עושה בדיקת נאותות לגבי ההיתכנות - והעלות של ביצוע מונע כמותי - ביוזמה כבר כמה שנים. זה נבנה במיוחד לאחר שגילה שאין כמעט יצרני שוק אחרים שפנו למשקיעים קמעונאיים ומוסמכים כאחד במונחים של זיווג נכסים דיגיטליים עם סחורות בעולם האמיתי, בתוספת נגזרים.

אפילו כעת, לפי וילסון, הנזילות מורכבת בעיקר מבנקים בעלי נפח גדול שצוטפים כמויות גדולות של ניירות הערך הפחמניים במחירים מוזלים, ולאחר מכן פועלים כיצרנית סמנים לא רשמית עבור חברות מסחר של צד שכנגד. הבנקים כנראה תופסים פער נאה לשם כך, בהתחשב בכך שעסקאות כאלה הן למעשה OTC בטבען. 

המקרה של טוקניזציה

וילסון, שהשקיע באופן אישי בקריפטו מאז 2011, אמר שהוא שם לב לפני כחמש שנים שבעוד שזיכויי פחמן - שמקודמים על ידי ממשלות, כולל ארה"ב, וכוללים תמריצי מס, במקרים נבחרים - צוברים תאוצה, חברות רואות במוצרים יותר מאמץ טוב, לא ה"מטבע" שהמכשירים נועדו להפוך. 

"פיתוח עסקי מתחיל בבניית השוק הנכון, לוודא שיש נזילות, של קיזוזים באיכות גבוהה יותר ופתרונות מבוססי טבע", אמר ווילסון. "הסטת נכסים פיננסיים מפרויקטים מבוססי קרקע יכולה למעשה להועיל לנו בעולם".

1CGX נמצאת גם היא בשלבים מוקדמים יחסית של פיתוח בלוקצ'יין משלה, הכוללת אסימון השואב הקבלה בין "הוכחת סמכות" ו"הוכחת סמכות חישובית" אלגוריתמית.

הוכחת סמכות היא שיטה לחתום על עסקאות הכוללת אלמנטים של מנגנוני הסכמה של הוכחת הימור אך מסתמכת על מאמתים לסתור את זהותם או המוניטין שלהם. הוא מופיע בדרך כלל ב-blockchains פרטיים וריכוזיים, ולא במערכות ציבוריות ללא הרשאה.

המטרה הסופית: בניית שוק מבוסס נכסים דיגיטליים המונע על ידי "הרשת הירוקה המתפתחת המעורבבת עם האינטרנט של האנרגיה".

המערך הראשון מסוגו יגדיל, באופן אידיאלי, את השקיפות של גילוי המחירים והתועלת בעולם האמיתי - במונחים של מאבק בשינויי האקלים - שני קוצים נפוצים של משקיעים מוסדיים שעד כה נאלצו להסתמך על וול סטריט מרכז הסחורות של שיקגו לבצע עסקאות באשראי פחמן לא נזילים הנקובים באמצעות תמחור מעורפל של עושי שוק.

לסוחרים המשתמשים ב-1CGX כבר יש גישה למגוון נכסים דיגיטליים, כגון ביטקוין, אתר, AVAX ו-SOL. 

יש כבר "ביקוש עצום" ממוסדות הרעבים לזיכויים לקיזוז פחמן, כזה שגדל מדי שנה, לפי וילסון. השקת פלטפורמת המסחר אמורה להגביר את הנזילות, השקיפות והתמחור ההוגן - תוך מניעת הונאה - על ידי הוספת קריפטו לתמהיל, אמר.

קבל את החדשות והתובנות המובילות של הקריפטו לתיבת הדואר הנכנס שלך מדי ערב. הירשם לניוזלטר החינמי של Blockworks עכשיו.