מלחמת אוקראינה חושפת את הקריפטו כלא גידור נגד מניות

הירידה האחרונה במחירי מטבעות הקריפטו שיקפה מכירה בבורסה. הירידות מצביעות על כך שמטבעות דיגיטליים עשויים שלא להיות השקעה אמינה בזמן אי ודאות כלכלית.

אל האני רוסיה-אוקראינה הסכסוך וההחלטה של ​​הפדרל ריזרב האמריקאי לצמצם את הסיוע המוניטרי דחפו את המשקיעים לברוח מנכסים בסיכון גבוה כמו מניות ולחפש מקלט באפשרויות בטוחות יותר. נראה שמטבעות קריפטו שנחשבו בעבר כגידור בטוח מפני אינפלציה אינם כך.

מלחמת אוקראינה מראה שמטבעות קריפטוגרפיים אינם הגנה מפני מניות

הפסדי השבוע נמשכו ביום שני, כשהביטקוין צולל מתחת ל-30,000 דולר ושוקי המניות העולמיים תנודתיים. מטבעות קריפטו תפסו תפקיד ללא תחרות בסכסוך באוקראינה, ומאפשרים לממשלה לגייס מיליוני דולרים כדי לתמוך בהתנגדותה נגד התוקפנות הרוסית.

בתחילת הפלישה של רוסיה, רשויות אוקראינה פרסמו תחילה כתובות לשני ארנקי מטבעות קריפטוגרפיים בפיד הטוויטר שלהם, מה שאיפשר לתורמים לשלוח מזומנים ישירות ומיד לאזור הסכסוך.

בתחילת מלחמת רוסיה-אוקראינה הקימו פקידי אוקראינה שתי קרנות: האחת מסיבות הומניטריות והשנייה לסייע לצבא אוקראינה. עם זאת, לאחר שהסכסוך התפשט ברחבי אוקראינה, הכספים שולבו והוקדשו אך ורק לסיוע לכוחות המזוינים.

למרבה הצער, הדחיפה הראויה לשבחים של העבודה ההומניטרית באוקראינה לתעשיית הקריפטו לא יכלה למנוע מכשלות. הנפילה האחרונה במחירי TerraUSD (UST) החמירה. לטענת מומחים, המשבר הכלכלי העולמי והתקלה ב-UST עקב חוסר יכולת בלתי צפויה של אנשים אמינים בתחום הקריפטו אחראים בעיקר למכירה ההמונית של מטבעות קריפטו.

כשהמשקיעים עיכלו את הסימנים האחרונים של חולשה כלכלית מארה"ב וסין, המטבעות הקריפטו צנחו, וכך גם המניות בארה"ב. התבוסה בבורסה העולמית נבעה כמעט לחלוטין מדאגות לגבי אינפלציה. מאז 1981, המחירים בארצות הברית עלו בקצב המהיר ביותר. עם זאת, הנפילות בשוק של הסכסוך בין רוסיה לאוקראינה על הכלכלות העולמיות הן ייחודיות, בלתי צפויות ובלתי נתפסות.

אני חושב שזה ימשיך להיסחר עם שוק המניות ונכסי סיכון. זה השקר הגדול שנחשף, הרעיון שזה סוג נכסים חדש שיעזור לגוון את תיק ההשקעות שלך התפוצץ לרסיסים.

דיוויד דונבדיאן, CIO של CIBC Private Wealth Management.

הסכסוך בין רוסיה לאוקראינה חשף את העולם לאופי הכללי של מטבעות קריפטוגרפיים. למרות הסיוע של קריפטו לאוקראינה, היא נפגעה בשני חורפי קריפטו בשבעת החודשים האחרונים. אולי אוקראינה סייעה לפופולריות ולהאיץ את אימוץ המטבעות הקריפטוגרפיים, עם זאת, הביצועים של שוק המטבעות הקריפטוגרפיים משאירים את המשקיעים מודאגים.

הרגולטורים מסתערים על מצב הקריפטו הלא נעים כדי לדחוף לרגולציות כבדות

דז'ה וו לביטקוין מול סנטימנט בשוק, שכן התנאים משקפים את אלה שלאחר התרסקות ה-COVID-2020 במרץ 19. ב-17 במאי 2022, הביטקוין (BTC) הרוויח בחזרה ל-30,500 דולר לנוכח האופטימיות שבדיקה חוזרת של השיאים של 2017 תימנע.

המחבל נותר באיזון עם חוסר ודאות אם נסיגה משמעותית יכולה לחזור לשפל של עשרת החודשים הקודמים. זה עדיין האם הדולר האמריקאי יצנן את הריצה השוורית שלו מול מטבעות פיאט אחרים כדי לספק לנכסי סיכון קצת אוויר לנשימה.

מחיר הביטקוין ניסה לשבור מעל רמות ההתנגדות העיקריות. עם זאת, נראה שהמוכרים בשליטה. נקודת המבט של הרוב על פני שוק מטבעות הקריפטו הייתה שהכל יכול לקרות כעת, עם הטיה חזקה כלפי הצד השלילי.

אל האני אינדקס פחד וחמדנות קריפטו, אינדיקטור סנטימנט חוצה שווקים, צנח ל-8/100 ב-17 במאי 2022, רמתו הנמוכה ביותר מאז ה-28 במרץ 2020 - שבועיים לאחר סגירת הקורונה גרמה לצניחת מחירי המניות.

חלק מההבחנות העיקריות בין האקלים הנוכחי לבין מיתונים ארוכים בעבר, כמו "חורף הקריפטו" ב-2018, הם מספר המוסדות העוסקים כעת במסחר במטבעות קריפטוגרפיים, סיוע ממשלתי, משקיעים המבקשים עצמאות פיננסית והסכסוך בין רוסיה לאוקראינה, המסייעים לתמיכה בקריפטו.

הפדרל ריזרב הבהיר כי יחמיר את המדיניות. על פי יחידת המודיעין האקונומיסט, הפדרל ריזרב יעלה את הריבית שבע פעמים בשנת 2022, בשיאו עם ריבית של 2.9 אחוזים בתחילת 2023. ב-4 במאי 2022, הפד העלה את הריבית ב-50 נקודות בסיס ל-1%, בסימן העלייה הגדולה ביותר מאז שנת 2000.

אם הדפוס הזה יימשך, המשקיעים יאבדו עניין במניות. מדד S&P 500 כבר ירד כמעט 10% בחודש האחרון, מה שהופך אותו לתקופה הגרועה ביותר בעשור האחרון. עם זאת, מטבעות קריפטוגרפיים החמירו את הירידה אפילו יותר משוקי המניות - ערכי הביטקוין ירדו ב-26% בחודש האחרון.

לפי אנליסטים, הירידה הייתה דומה לזו של מניות הטכנולוגיה. זה מצביע על כך ששוק מטבעות הקריפטו מתבגר. וכמו שווקים אחרים, לקריפטו יש ריצת דובים ושור; עם זאת, כרגע זה דובי.

יו"ר רשות ניירות ערך גנסלר בנושא סיכוני קריפטו

יו"ר הרשות לניירות ערך גארי גנסלר העביר אזהרה חמורה לציבור המשקיעים לגבי קריפטו במהלך ועידת FINRA בוושינגטון די.סי. הוא התייחס אליו כאל "סוג נכסים ספקולטיבי מאוד", והדגיש את היעדר הגנת המשקיעים שלו.

גנסלר הצהיר שאסור למשקיעים להאמין שיש להם בעלות על המטבע הקריפטוגרפי שלהם. הוא הסביר ששימוש בארנק דיגיטלי בפלטפורמה כרוך בהעברת בעלות לפלטפורמה.

אם הרציף נופל, נחשו מה? יש לך רק מערכת יחסים של צד נגדי עם הפלטפורמה. תעמוד בתור לבית משפט פשיטת רגל. כאשר [הפלטפורמות] לוקחות את המשמורת שלך, כשהן לוקחות את האסימונים האלה, הם יכולים להשתמש בהם, הם יכולים לסחור בהם. זה לא כמו כשאתה סוחר בשווקי המניות. הם בעצם עושים נגדך שווקים. גנסלר

גארי גנסלר.

גנסלר היה תומך קולני של רגולציה של מטבעות קריפטוגרפיים, מנסים שוב ושוב לתבוע כוח על קבוצת הנכסים על ידי החלת ההגדרה של ניירות ערך עליו. עם זאת, ה-SEC עדיין לא פרסמה כללים לשליטה בקריפטו, אלא מציעה שפלטפורמות מסחר ירשמו לסוכנות או ינקטו צעדים משפטיים נגד מי שלא עומד בתקנות ניירות ערך.