מכירות נכסי שקילה של Crypto Giant 3AC בעייתית, אפשרויות חילוץ: WSJ

לפי הדיווחים, Three Arrows Capital שכרה יועצים משפטיים ופיננסיים שיעזרו לה לבנות תוכנית להחזר למשקיעים ולמלווים. 

ג'ו ודייוויס מולינג חילוץ 

Three Arrows Capital עשויה למכור את נכסיה או לבקש חילוץ מחברה אחרת כדי להתגבר על מצוקות הנזילות המתמשכות שלה, על פי דיווח של יום שישי פורסם ב וול סטריט הז'ורנל. 

מייסדי חברת הגידור הקריפטו, סו ג'ו וקייל דייויס, דנו לראשונה יחד בבעיותיהם בראיון לפרסום בניו יורק, וחשפו כי הם שכרו יועצים משפטיים ופיננסיים בניסיון לנווט את המשבר הגדול ביותר שלהם אי פעם עקב הירידה האחרונה. בשוק מטבעות הקריפטו. 

"אנחנו מחויבים לפתור את הדברים ולמצוא פתרון הוגן לכל הבוחרים שלנו", אמר דייויס, לפני שחשף שהקרן בוחנת מכירת נכסים וחילוץ פוטנציאלי. המשרד גם מקווה לקנות יותר זמן עם הנושים בזמן שהוא מגבש תוכנית. 

החדשות מגיעות לאחר שהשערות ש-Three Arrows עומדות בפני חדלות פירעון צצו בקהילת הקריפטו בתחילת השבוע. ג'ו ודיוויס נשארו בשקט כשהשמועות התפשטו, חוץ מזה ציוץ מעורפל מ-Zhu שאמר שהמשרד "מחויב לחלוטין לפתור את זה" ו"לתקשר עם גורמים רלוונטיים". 

למרות שהפרטים המלאים של המצב לא היו ברורים, ההשערות שהחברה היו ברווחים שנקראו השתוללו בטוויטר קריפטו. נתוני השרשרת חשפו גם שהחברה מכרה מיליוני דולרים מהאחזקות שלה ב-Ethereum המוחזקות בלידו, ככל הנראה במטרה להשיג נזילות כדי להחזיר לנושיה. BlockFi וחברות קריפטו אחרות אישרו מאז שהם חיסלו חלק מהעמדות של החברה, על פי דיווחים רבים בחדשות. 

שלושה חצים מתמודדים עם משבר חיסול 

קריאות מרווח מתרחשות כאשר סוחרים לווים מינוף כנגד בטחונות כדי ללכת ללונג או בשורט על נכס. אם הביטחונות יורדים מתחת לסף מסוים, סוחרים עם גזירה עלולים להתחסל, כלומר הם מאבדים את הפיקדונות שלהם. 

Three Arrows הושקה ב-2012 והפכה לאחת מקרנות הגידור הגדולות ביותר בחלל הקריפטו, כשהיא מחזיקה בנכסים מנוהלים של למעלה מ-10 מיליארד דולר בשיאה. עם זאת, זה לקח מכה כאשר שוק הקריפטו החל לרדת בשנת 2022. ביטקוין רשם שפל של 18 חודשים קצת מעל 21,000 דולר כאשר החדשות על הבעיות של החברה צצו לראשונה, ירידה של 70% משיא נובמבר. תנאים מאקרו כלכליים רעועים שהואצו על ידי מחויבותו של הפדרל ריזרב להעלאת הריבית האיצו גם את מגמת הירידה הקריפטו הנוכחית. 

ב Wall Street Journal דו"ח, דייויס חשף שהחברה השקיעה 200 מיליון דולר באסימון LUNA של Terra לפני שהתמוטט לאפס בחודש שעבר. ההשקעות האחרות של החברה כוללות אסימוני שכבה 1 כמו Solana ו-Avalanche, יישומי Ethereum DeFi כמו Aave ו-Balancer, וכמה חברות ממוקדות קריפטו כמו Deribit ו-Fireblocks. 

סיפר ​​דייויס וול סטריט הז'ורנל ש-Three Arrows היה "לא הראשון שנפגע", וציין שההאטה בשוק מטבעות הקריפטו הרחב השפיעה על חברות רבות. מוקדם יותר השבוע, יממה לפני שההנפקות של החברה התגלו, חברת הלוואות הקריפטו Celsius הודיעה כי הקפיאה משיכות לקוחות תוך ציון "תנאי שוק קיצוניים". 

בשנת 2021, ז'ו ודייווס נודעו כדוגלים בתזה של "מחזור העל", נרטיב שהצביע על כך שהקריפטו הגיע לנקודת פיתול שתמנע ממחלקת הנכסים לסבול מירידה דרמטית כפי שעשתה במחזורי הדובים הקודמים. ג'ו צייץ בסוף מאי שהתזה "שגויה למרבה הצער" מכיוון שהשוק הרחיב את הדימום האכזרי שלו בעקבות קריסתה של טרה. 

לפי הדיווח, המשרד נמצא בתהליך חישוב הפסדיה והערכת נכסיה הבלתי נזילים. ניקול יאו מ-Solitaire LLP, חברת עורכי דין המייעצת ל-Three Arrows וול סטריט הז'ורנל שהמשרד מעדכן את הרשות המוניטרית של סינגפור בתוכניותיה. שלושת החצים אתר אינטרנט עדיין מפרטת מגוון השקעות במערכת האקולוגית של מטבעות הקריפטו, והחברה עדיין לא מפרסמת הודעה רשמית. 

גילוי נאות: בזמן כתיבת שורות אלה, מחבר היצירה הזה היה הבעלים של ETH, AAVE ועוד כמה מטבעות קריפטוגרפיים. הייתה להם גם חשיפה ל-BAL במדד מטבעות קריפטוגרפיים.