האנליסט ב-Trezor, Josef Tětek, התייחס לאחרונה הן למה שקורה בימים האחרונים בשווקים הפיננסיים והן לשימוש בארנקי חומרת קריפטו.
Tětek אמר כי אירועים אחרונים כמו קריסת סילברגייט ובנק סיליקון ואלי הראו כיצד סיכון צד נגדי במערכת הבנקאית מהווה בעיה רצינית. העלייה בתפיסה זו חיזקה גם את תפיסת ערך המשמורת העצמית.
Trezor: חומרת ארנק קריפטו להצלת המערכת הפיננסית המסורתית
העניין הוא, כפי שטוענת האנליסט של טרזור, סיכונים הקשורים לבנקאות כאלה לפעמים מוסתרים היטב, למרות העובדה שהם סיכונים רציניים.
הוא מציין שבמציאות הבנקים כבר לא מחזיקים את כספי לקוחות הפיקדון שלהם בקופתם, אלא מלווים אותם לצדדים שלישיים או משתמשים בו לרכישת נכסים תנודתיים.
אז במקרה שיש להם בעיות בגביית תשלומים על ההלוואות שהם נותנים, או כשההשקעות שהם מבצעים מניבות הפסדים, קיים סיכון שהם לא יוכלו יותר להחזיר את כל כספם למפקידים שלהם.
הדינמיקה הזו, למרבה הצער, אינה ידועה לרוב, אפילו למפקידים עצמם שמתעלמים מסיכונים כאלה כשהם מפקידים את כספם בבנק.
ואכן, המפקידים הם כעת לכל דבר ועניין נושים לא מודעים של בנקים, עם כל הסיכונים הבלתי נמנעים הכרוכים בהנפקת אותם אשראי בצורה של פיקדונות בנקאיים.
בשלב זה מוסיף Tětek:
"כמובן, אנשים מחפשים חלופות כמו ביטקוין, שניתן להחזיק באופן עצמאי לחלוטין מכל בנק או מוסד. רק בשנה שעברה כמות כתובות הביטקוין שמחזיקות יותר מ-0.1 ביטקוין - פרוקסי טוב לביטקוין המוחזק על ידי אנשים רגילים בשמירה עצמית - גדלה ב-25%, מ-3.3 מיליון ל-4.1 מיליון כתובות. אנו מצפים שהמגמה הזו תאוץ".
כדאי לזכור שביטקוין נולד דווקא במהלך המשבר הפיננסי של 2008, ככל הנראה כתגובה למערכת שלמעשה מחלצת את חסרי האחריות ומענישה את החסכונים.
החסכונים הם לקוחות הבנקים שמפקידים את חסכונותיהם בחשבונות בנק, מבלי שהם יודעים שהם עלולים לאבד אותם בשל התנהלותם המחפירה של הבנקים. חסרי האחריות הם מנהלי הבנקים שמשתמשים בפיקדונות של לקוחותיהם למיזמים מסוכנים כמו השקעות בנכסים לא תקינים.
לפי Tětek, החילוץ האחרון של בנק עמק הסיליקון מגלה ששום דבר לא השתנה מבחינה זו, עד כדי כך שהביטקוין הוא זה שמספק מוצא מהמערכת הזו.
ראוי להזכיר שמטבעות stablecoin תמיד נחשבו כאלטרנטיבה למערכת זו, מכיוון שערכם זהה למטבעות פיאט אך ניתן לשמור עליהם בעצמם, אם כי בעיות ביטול ההצמדה האחרונות של USDC ו-DAI הביאו ל להדליק את בעיית חוסר הביזור.
למעשה, מטבע יציב שנאלץ להחזיק את הרזרבות שלו בתוך המערכת הבנקאית מתגלה כנגזרת קריפטו של כסף פיאט בלבד, המשולב במלואו במערכת הבנקאות המרכזית.
הדרך היחידה להצליח להימנע מלהסתמך על המערכת הבנקאית היא ביטקוין במשמורת עצמית.
הכלי המוחלט הנפוץ ביותר עבור משמורת עצמית בטווח הארוך של כמויות משמעותיות של BTC הם ארנק חומרת קריפטו.
לפי Tětek, אירועי אסון אחרונים מחזקים את תדמיתו של ביטקוין כפרויקט הקריפטו המבוזר באמת עם אפס סיכון צד נגדי אם הוא מוחזק בארנקים שאינם משמורנים.
הסיכון היחיד במקרה זה, מנקודת מבט ביטחונית, הוא שבעל הארנק לא שומר עליו כראוי, אבל אם לא משהו אחר הוא הופך אותו לחסין בפני ברירות מחדל של אחרים.
ברור ש-Tětek מוטה, ומציע שימוש בארנק חומרת קריפטו כמו Trezor, אבל ההיגיון שלו משותף גם להרבה מאוד אנליסטים עצמאיים אחרים.
הוא ציין:
"אחרי קריסת ה-FTX, אנשים הבינו שאין לסמוך על האפוטרופוסים בחלל הקריפטו. כעת גם בנקים רגילים קורסים, מה שמוביל אנשים מסוימים לחפש בטיחות בביטקוין, שיש לו אפס סיכון לכישלון כאשר הוא מוחזק בארנק חומרה.
נראה שהעלייה הנוכחית במחיר הביטקוין - העלייה המהירה ביותר השנה - היא תוצאה ישירה של שבריריותה לכאורה של המערכת הבנקאית. אז יתכן שהביטקוין ייצא מהמשבר הזה כנכס מקלט בטוח ומסוכן".
לכל זה חשוב להוסיף שתמיד קיים סיכון פיננסי משתמע להשקעה בביטקוין, שכן שווי השוק שלו הראה תנודתיות משמעותית לאורך זמן.
מקור: https://en.cryptonomist.ch/2023/03/14/trezor-rising-use-crypto-hardware-wallet/