"מלכודות למשקיעים" - מקסים קורבנגלייב על פרויקטי קריפטו

מומחה הקריפטו מקסים קורבנגלייב דיבר על ההונאה והטריקים שהמשקיעים נופלים בהם. פרויקט הונאה בעל פרופיל גבוה בשווי 20 מיליון דולר: האסימון RAC (רשת Raccoon) קרס לערך המינימלי שלו, ומשקיעים לא יכלו למכור את נכסיהם. כיצד ייתכן? יחד עם Freedom Protocol, פלטפורמת הקריפטו Raccoon Network העבירה 20.8 מיליון דולר לחשבון צד שלישי והשאירה את מחזיקיה בידיים ריקות.

עקרון הרולטה הרוסית - מקסים קובנגלייב

למרות שפע הפרויקטים בשוק (כרגע, לפי DropsTab, ישנם יותר מ-10 אלף מהם), יש ביניהם מעט מאוד "פנינים" ממשיות. מיליוני משקיעים חולמים למצוא יהלומי גלם כדי לחסוך ולהגדיל את הכספים שלהם. ובכל זאת, לעתים קרובות הם משקיעים ב"חול": פרויקטים הונאה מבטיחים למחזיקיהם רווחים מדהימים ויוצרים אשליה של אמון.

"פרויקטי הונאה שוכרים בלוגרים וידוענים כדי לפרסם ולפרסם סרטוני תדמית. אם פרויקטים חדשים בשלב ההשקעה מושכים באופן פעיל כוכבים לשתף פעולה, אז יש סבירות גבוהה שזוהי אסטרטגיית שיווק נועזת. עבורי באופן אישי נוכחות גדולה של שיווק בפרויקט היא דגל אדום”., אומר מקסים קורבנגלייב.

עם זאת, משקיעים מתחילים רבים נופלים לתכסיס השיווקי של לסמוך על פרצופים מוכרים. בהתחלה, בעוד שפרויקט ההונאה מושך כמה שיותר אנשים, המחזיקים מרגישים כמו "מנצחים" אמיתיים - היתרה בחשבונם גדלה ומתרבה. אבל כאן הבעיה: אי אפשר למשוך נכסים, ולאחר זמן מה לא יישאר למשקיע אלא להיפרד מכספו.

"הרמאים למדו לשחק טוב על הרגשות של אנשים: על חמדנות ועל הרצון להרוויח כסף כמה שיותר מהר. למשקיעים, במיוחד למתחילים, לרוב יש ידע נמוך בשוק הנכסים הדיגיטליים, הם יכולים בקלות להתבלבל ולהבטיח להם הרים של מזומנים", סבור המומחה מקסים קורבנגלייב.

לא קל לא ליפול למלכודת של מחפשי כספים של אחרים – פרויקטי הונאה יכולים לעורר אמון ונראה שהם איכותיים. ההונאות הפופולריות ביותר - ICOs, שיווק רשתי ותכניות פירמידה - לומדות במהירות ומתאימות למציאות הנוכחית.

פרויקטים שמושכים תשומת לב - מקסים קורבנגלייב

עדיין ניתן להבחין בין פרויקטים מרגשים ומבטיחים לבין הונאות: לעתים קרובות, זה לא רק תיעוד מאורגן היטב ויכולת צוות, אלא גם היעדר שיווק אגרסיבי. משקיעים יכולים להעריך את ההבדלים באמצעות דוגמאות אמיתיות על ידי השוואת פרויקטים מבטיחים עם עמיתים הונאה.

"בחמש השנים האחרונות נכנסו לשוק גם פרויקטים טובים, למשל The Metaverse Sandbox. Sandbox הוא פרויקט ז'אנר ארגז חול קלאסי, המזכיר קצת את Minecraft ו-Second Life: גרפיקה מעניינת, יכולת לבנות אובייקטים, לשדרג את הדמות שלך, וכן הלאה, - אומר מקסים קורבנגלייב. - ל-Sandbox יש כלכלה מחושבת היטב - חברים יכולים לקנות ולמכור קרקע עבור אסימוני LAND, לרכוש ולשפר פריטים.

עוד ב-2007, העובדה שעולמות תלת מימד וירטואליים יספגו את השוק המקוון הוזכרה על ידי יוצר היקום הדיגיטלי של Second Life, פיליפ רוזדייל. מעניין, נכון לשנת 2021, יותר ממיליון משתמשים עדיין משתתפים במשחק באופן פעיל, ולמעלה עשר שנים לאחר ההשקה, שחקנים הוציאו יותר מ-1 מיליארד דולר.

"פרויקט מעניין נוסף הוא Polygon, מה שנקרא Layer-2 פתרון להגדלת הבלוקצ'יין של Ethereum. פוליגון נועד להאיץ עסקאות, כמו גם להפחית את העלות והמורכבות שלהן", – מעיר מקסים קורבנגלייב.

לדברי המומחה, כדאי להדגיש גם את פרויקט dYdX – בורסה מבוזרת עם אפשרות להרוויח על אספקת נזילות. משקיעים גדולים התחייבו לפרויקט: אנדריסן הורוביץ (ידוע יותר בשם a16z), Naval Ravikant ו-Fred Ehrsam, בין היתר.

"dYdX הוא אחד מפרויקטי DeFi הבודדים שאני מאמין בהם ושאני שומר את האסימונים שלהם בתיק שלי", מציין מקסים.

לדברי המומחה, פרויקטים מבטיחים שונים מאלו של הונאה מבחינת איכות היישום והעבודה עם הקהילה שלהם.

"פרויקטים מובילים מספקים למשתמשים הזדמנויות רבות: למשל, בעלי dYdX יכולים להציע את ההצעות שלהם ולהצביע על הפרוטוקול ברמה השנייה. הם גם מקבלים החלטות על חלוקת משאבי הקרן, מצביעים לרישום האסימונים ומשנים פרמטרי סיכון. פרויקטים טובים באמת מועילים לאנשים וענקיות השוק משקיעות בהם", – מסכם מקסים קורבנגלייב.

מקסים קורבנגלייב: איך לבחור פרויקטים להשקעה? 

בשוק המטבעות הקריפטוגרפיים, לכל אסימון, כולל אסימון "מם", יש סיכוי לגדול ולהיחלש תוך שעות ואפילו דקות. בבחירת פרויקטים להשקעה עדיף לחלק את הון ההשקעה ולגוון את התיק, מסביר המומחה.

הכלל "אל תשים את כל הביצים שלך בסל אחד" חל בתחומים רבים, וזהו חלק מהותי בהשקעה במטבעות קריפטוגרפיים אם המשקיע לא רוצה להפסיד את כל הכסף.

"אם אנחנו מדברים על השקעות מוקדמות בשלב מכירת האסימונים, אתה צריך לבחור אתרים מוכחים, כמו CoinList ו-DAO Maker. פרויקטים המוצגים בפלטפורמות כאלה נבדקים, ורק סטארטאפים עם מוצר אמיתי יכולים להגיע לשם: בין המכירות הגדולות ביותר של אותה CoinList היו Mina, Flow, NEAR, Solana ואחרים. דרך נוספת להשקיע פחות סיכון היא לחפש הקצאות דרך חברים ומכרים אם אתה חלק מקהילת מיזמי הקריפטו. הקצאות נמכרות לעתים קרובות מחדש: א השתמש בשיטה זו ונכנס לפרויקט פרוטוקול מינה", – אומר מקסים קורבנגלייב.

איך בודקים את הפרויקט לפני שמשקיעים בו?

"קודם כל, אתה צריך ללמוד את הצוות, אחר כך את הטכנולוגיה, ולבסוף את המודל העסקי העובד. כדי לבדוק את המפתחים, צריך להכיר את הפורטפוליו שלהם, לראות אם לחברי הצוות היו פרויקטים בעבר והאם הם הגיעו לנקודת היישום ההגיונית. בכל הקשור לטכנולוגיה, פרויקט קריפטו חייב להיות שימושי, שכן הסיכוי לביקוש למוצר בשוק תלוי בו. אבל המפתח לאופן שבו הצוות מתכנן להרוויח כסף טמון במודל עסקי יעיל, והוא גם צריך להיבדק"., – מסביר מקסים קורבנגלייב.

יש היום הרבה טכנולוגיות מרגשות בשוק, אבל אין מאחוריהן מונטיזציה, סבור המומחה. זה מוסבר בעובדה שצוותים לא מגיעים מבקשות עסקיות אלא מהחזון והרעיונות שלהם. "חבר'ה מוכשרים עושים משהו מגניב ושימושי, אבל הם לא יודעים איך למכור אותו", הוסיף קורבנגלייב.

מקסים קורבנגלייב: השקת הפרויקט שלך והרכבת צוות היא משימה לא פשוטה

"יש הרבה מאמרים באינטרנט על איך להרכיב את הצוות שלך וליצור מוצר מגניב. אבל למעשה, כאשר אתה מרכיב "צוות חלומות", ללא קשר לרמת המומחים וכמה זמן, משאבים וכסף נמצאים בארסנל, הקריטריון החשוב ביותר הוא קוהרנטיות צוותית. להשיג הבנה ואחדות בצוות מתקבלים רק לאחר מספר שלבים: נימוס ראוותני, שבו כולם מנסים לעשות רושם טוב אחד על השני ושלבי כנות וקונפליקט, כתוצאה מהם נולדים תהליכים עסקיים. התהליכים המתעוררים צריכים להיות רשמיים ו"מעוגנים" בסוג כלשהו של מערכת, לשפר ולשנות אותם בעתיד", – אומר מקסים קורבנגלייב.

מעטים מפקפקים בכך שהצלחתו של כל פרויקט (לא רק בעולם המטבעות הקריפטוגרפיים) תלויה בעבודה המתואמת היטב של הצוות, והתרבות הארגונית עוזרת לכסות צרכים אנושיים רבים. פרויקט מבטיח ובעל ערך לאנשים מבוסס על ערכים חשובים - עבור מי נוצר המוצר, מה הוא פותר ואיך הוא יכול לעזור. צוות עם ערכים ותרבות פנימית סביר יותר ליצור משהו שווה ומרגש.

"תרבות צריכה לבוא ממנכ"ל הצוות. קשה למצוא אנשים שתומכים ומבינים את החזון שלך מהשניות הראשונות. לכן ראש הצוות חייב לתקשר רעיונות ולהניע", - מקסים קורבנגלייב מאמין.  

בנוסף, יצירת פרויקט איכותי היא די יקרה מכיוון שצוות הפרויקט מורכב לא רק מכמה מתכנתים מוכשרים עם משווק אלא גם עורכי דין ואפילו מעצבים. הדרך הקלה והזולה היא להעתיק פתרון של מישהו אחר וליצור שיבוט של המוצר המקורי.

אולי בגלל זה פרויקטי הונאה מופיעים בשוק מטבעות הקריפטו כמעט כל יום, כדי להשיג כסף של משקיעים. השאלה העיקרית של הרמאים היא, למה להשקיע מאמץ משמעותי אם אפשר פשוט להונות משתמשים? אמנם כנות ותרבות עבורם היא נושא משני.