שווי השוק הכולל של קריפטו עולה מעל 1T - נתונים מצביעים על רווח נוסף

למרות זרימת החדשות השליליות של קריפטו ומקרו-כלכליים לאחרונה, שווי השוק הכולל של מטבעות קריפטוגרפיים נשבר מעל 1 טריליון דולר ב-21 בינואר. סימן מעודד הוא שמדדי הנגזרים אינם מראים ביקוש מוגבר מסוחרים דוביים כרגע. 

Bitcoin (BTC) המחיר עלה השבוע ב-8%, והתייצב ליד רמת 23,100 $ בשעה 18:00 UTC ב-27 בינואר, כאשר השווקים שקלו את ההשפעה הפוטנציאלית של פשיטת הרגל של Genesis Global Capital על ינואר 19.

תחום דאגה הוא החייב הגדול ביותר של Genesis Capital, Digital Currency Group, חברת האם שלה. כתוצאה מכך, ניהול קרנות Grayscale עשוי להיות בסיכון, כאשר משקיעים אינם בטוחים אם נכסי Grayscale Bitcoin Trust עלולים לעמוד בפני חיסול. כלי ההשקעה מחזיק כיום בעמדות ביטקוין בשווי של למעלה מ-14 מיליארד דולר עבור מחזיקיו.

בית משפט לערעורים בארצות הברית אמור לדון בטיעונים הנוגעים התביעה של גרייסקייל השקעות נגד רשות ניירות ערך (SEC) ב-8 במרץ. מנהל הקרן הטיל ספק בהחלטת ה-SEC לדחות את השקת הקרן הנסחרת בבורסה מגובות הנכסים שלהם.

חששות רגולטוריים השפיעו לרעה על השווקים גם לאחר שהתביעה הדרום קוריאנית ביקשה צו מעצר לבעל בורסת Bithumb קאנג ג'ונג-היון. ב-25 בינואר, חטיבה 2 של החקירה הפיננסית של פרקליטות מחוז דרום סיאול גזרה את דינם של קאנג ושני בכירים ב-Bithumb באשמת ביצוע עסקאות לא חוקיות במרמה.

העלייה השבועית של 7% בשווי השוק הכולל נבלמה על ידי Ether's (ETH) 0.3% מהלך מחירים שלילי. ובכל זאת, הסנטימנט השורי השפיע באופן משמעותי על מטבעות האלטקוינים, כאשר 11 מתוך 80 המטבעות המובילים הרוויחו 18% או יותר בתקופה.

אפטוס (APT) עלתה ב-91% לאחר שהערך הכולל הננעל של רשת החוזים החכמים הגיע לשיא של 58 מיליון דולר, שהופעל על ידי הבורסה המבוזרת PancakeSwap.

פנטום (FTM) עלתה ב-50% לאחר ההכרזה על מערכת מסד הנתונים החדשה שלה, כרמן וא חדש Fantom Virtual Machine, Tosca.

אופטימיזם (OP) רשמה עלייה של 21% לאחר עלייה חדה בהיקפי העסקאות במהלך תוכנית תמריצים אסימונים בלתי ניתנים להפעלה בשם Optimism Quest.

מינוף הביקוש מעדיף מעט שוורים

לחוזים נצחיים, הידועים גם בשם החלפות הפוכים, יש תעריף משובץ שנגבה בדרך כלל כל שמונה שעות. בורסות משתמשות בעמלה זו כדי למנוע חוסר איזון בסיכוני חליפין.

שיעור מימון חיובי מצביע על כך שהלונגים (הקונים) דורשים מינוף נוסף. עם זאת, המצב ההפוך מתרחש כאשר שורט (מוכרים) דורשים מינוף נוסף, מה שגורם לשיעור המימון להפוך לשלילי.

שיעור המימון ל-7 ימים היה חיובי עבור ביטקוין ואת'ריום, כלומר הנתונים מצביעים על ביקוש מעט גבוה יותר ללונגי מינוף (קונים) לעומת שורט (מוכרים). ובכל זאת, עלות מימון שבועית של 0.25% אינה מספיקה כדי להרתיע קונים למנף.

מעניין לציין ש- Aptos היה החריג היחיד שכן האלטקוין הציג עלות מימון שבועית שלילית של 0.6%, כאשר מוכרים בחסר שילמו כדי לשמור על הפוזיציות שלהם פתוחות. תנועה זו יכולה להיות מוסברת על ידי העלייה של 91% בתוך שבעה ימים, והיא מציעה שהמוכרים מצפים לתיקון טכני כלשהו.

יחס הפוט/התקשרות באופציות אינו מראה סימני פחד

סוחרים יכולים לאמוד את הסנטימנט הכולל של השוק על ידי מדידה אם פעילות נוספת עוברת דרך אפשרויות רכישה (קנייה) או אופציות מכירה (מכר). באופן כללי, אופציות רכישה משמשות לאסטרטגיות שוריות, בעוד שאופציות מכר הן לאסטרטגיות דוביות.

יחס של 0.70 להתקשרות מצביע על כך שהריבית הפתוחה של אופציות מכר בפיגור של 30% יותר של שיחות שוריות, ולכן הוא שורי. לעומת זאת, אינדיקטור של 1.40 מעדיף אופציות מכר ב-40%, מה שיכול להיחשב דובי.

למרות שהמחיר של הביטקוין לא הצליח לשבור את ההתנגדות של 23,300 דולר, הביקוש לאופציות רכישה שוריות עלה על המשימות הנייטרליות לשאת מאז 6 בינואר.

נכון לעכשיו, יחס נפח ההתקשרות עומד על 0.50 מכיוון ששוק האופציות מאוכלס חזק יותר באסטרטגיות ניטרליות לשוריות, המעדיפות אפשרויות רכישה (קנייה) ב-50%.

מידע נוסף: ביטקוין יגיע ל-200 אלף דולר לפני המחזור הבא של 'שוק דובי' של 70 אלף דולר - תחזית

שוקי הנגזרים מצביעים על פוטנציאל עליות נוסף

אחרי השבוע השלישי ברציפות של עליות, שמסתכם ב-40% מהשנה עד היום בנטרול מטבעות יציבים, אין סימנים לביקוש מצד מוכרי שורט. חשוב מכך, מדדי מינוף מראים שהשוורים אינם משתמשים במינוף מוגזם.

שוקי הנגזרים מצביעים על פוטנציאל עליות נוסף. גם אם השוק יחזור על שווי השוק של 950 מיליארד דולר מה-18 בינואר, אין סיבה לפאניקה. נכון לעכשיו, שווקי האופציות של ביטקוין מראים שלווייתנים ועושי שוק מעדיפים את האסטרטגיות הנייטרליות לשוריות.

בסופו של דבר, הסיכויים מעדיפים את ההימורים ששווי השוק הכולל של טריליון דולר יחזיק, מה שפותח מקום לרווחים נוספים.