(בלומברג) - במשך חודשים, הרשויות בארה"ב רצו לנתק את הקשרים בין בנקים ומיזמי קריפטו מסוכנים, חוששים שהמערכת הפיננסית עלולה לסבול מתישהו הפסדים רציניים. יכול להיות שהם איחרו מדי.
הנקרא ביותר מבלומברג
באזהרה החריפה ביותר עד כה של בנק אמריקאי המשרת את המגזר, סילברגייט קפיטל קורפ אמרה ביום רביעי שהיא זקוקה ליותר זמן כדי להעריך את מידת הנזק הכספי שלה הנובע מפסולת הקריפטו בשנה שעברה - כולל האם היא יכולה להישאר בת קיימא. המניות צנחו בכ-30% במסחר לפני השוק ביום חמישי.
החברה, שכבר דיווחה על הפסד של מיליארד דולר ברבעון הרביעי, אמרה שהנתון הזה עשוי לטפס גבוה יותר. החברה עדיין סופרת את העלות של מכירה מהירה של נכסים כדי להחזיר מקדמות ממערכת ההלוואות הפדרליות לבית. ייתכן שיהיה צורך לסמן את הערך של חלק מהאחזקות שנותרו.
זה עלול לגרום ל"להיות פחות ממומן", כתבה סילברגייט שבסיסה ב-La Jolla, קליפורניה, בהגשה רגולטורית. "החברה מעריכה את ההשפעה שיש לאירועים הבאים על יכולתה להמשיך כעסק חי".
קרא עוד: סילברגייט צולל כשהבנק בוחן את מעמדו כ'דאגה מתמשכת'
הודאה כזו של מלווה עם פיקדונות מבוטחים פדרליים ויותר מ-11 מיליארד דולר בנכסים תוסיף לוויכוח בין מחוקקים ורגולטורים בארה"ב בשאלה האם בנקים יכולים לנהל את הסיכונים הכרוכים בנכסים דיגיטליים.
במשך זמן מה, סילברגייט ריגשה את בעלי המניות שלה במה שנראה כמו גישה חדשנית: לספוג פיקדונות מזומנים ממיזמי קריפטו כדי להשקיע בניירות ערך עמידים יותר. אבל כשאימפריית ה-FTX של סם בנקמן-פריד קרסה בנובמבר, לקוחות הבנק נסוגו בהמוניהם כדי לצלוח את הסערה, ואילצו אותו לפרוק אחזקות בהפסד.
"זה מאשר את החששות שהיו לרגולטורים רבים", אמר טוד בייקר, עמית בכיר במרכז ריצ'מן של אוניברסיטת קולומביה לעסקים, משפט ומדיניות ציבורית. "אם הבנק הזה ייכשל, הוא יוצג כדוגמה מדוע בנקים צריכים להיות שמרניים ביותר בהתמודדות עם חברות קריפטו".
וגם אם זה לא יקרה, הצרות של סילברגייט יעוררו זהירות רבה עוד יותר מצד הרגולטורים, אמר.
אזהרות הרגולטורים
אכן, פיצוח אמריקאי כבר החל.
בתחילת ינואר, שלושה רגולטורים פיננסיים מובילים - הפדרל ריזרב, משרד המבקר של המטבע והפיקדונות הפדרלי - הוציאו אזהרה בוטה לבנקים שאסור לתת לסיכונים הקשורים לקריפטו שאינם ניתנים לשליטה. להדביק את מערכת הבנקאות.
מאוחר יותר באותו החודש, הפד הוסיף הצהרת מדיניות כשדחה הצעה של חברת הקריפטו Custodia Bank Inc. לקבל גישה נחשקת למערכת התשלומים של הבנק המרכזי. ובחודש שעבר, בלומברג דיווחה כי Binance Holdings Ltd, בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים הגדולה בעולם, מתלבטת אם לסיים את מערכות היחסים שלה עם שותפים אמריקאים על רקע משטר הרגולציה המחמיר.
בינתיים, הרשות לניירות ערך פנתה למנפיקי מטבעות stablecoin ולמה שנקרא staking, נוהג של יצירת תשואה על ידי החזקת אסימונים.
סילברגייט נכנסה עמוק יותר לוויכוח המדיניות בארה"ב כשחשפה בתחילת ינואר כיצד היא מייצבת את מאזנה לאחר שמכרה מיליארדי נכסים כדי לשלם למפקידים. עד סוף השנה שעברה החזיקה החברה 4.3 מיליארד דולר במקדמות בנק הפדרלי להלוואות בתים לטווח קצר, תוכנית שהוקמה במקור תחת הנשיא הרברט הובר כדי לחזק את הלוואות המשכנתא.
הבנק אמר ביום רביעי שהוא מכר ניירות ערך נוספים בינואר ופברואר כדי לשלם את המקדמות הללו, מה שעלול להחמיר את ההפסדים שלו.
"כל המקדמות היו בכל עת מובטחות במלואן בזמן שהן היו יוצאות דופן", אמר בנק ההלוואות הפדרלי של סן פרנסיסקו בהצהרה ביום רביעי.
מסלול שוק
מניית סילברגייט צנחה ביותר מ-88% בשנה שעברה, תחילה כשמחירי הקריפטו ירדו ומאוחר יותר עם קריסת FTX. המניות נמצאות על רכבת הרים מאז - בשלב מסוים התנדנדו ביותר מ-50% ביום אחד - כאשר המשקיעים נאבקו לאמוד את סיכויי החברה להתחדשות.
המניה עלתה באמצע ינואר כשהחברה התוותה שלבים להמשך. אבל בסוף החודש, קבוצה דו-מפלגתית של סנאטורים אמריקאים האשימה את סילברגייט ב"מתחמקת" לגבי היקף הקשרים שלה עם FTX ועם זרוע ההשקעות Alameda Research של Bankman-Fried. וימים לאחר מכן, בלומברג פרסמה את החדשות שיחידת ההונאה של משרד המשפטים בוחנת את עסקאות הבנק עם FTX ו-Alameda.
ביום רביעי, סילברגייט מנה את החקירה של משרד המשפטים והגבירה את הבדיקה הרגולטורית בין גורמים שעלולים בסופו של דבר להשפיע על התוצאות הכספיות.
מורשתו בשוק הקריפטו, והסיכול הרגולטורי הרחב יותר, עלולים גם לסבך כל מאמצים למצוא קונה.
לצרות של הבנק, בתורן, עשויות להיות השלכות על מטבעות קריפטוגרפיים.
המצוקה הנוכחית שלה תגרום לבנקים אחרים להסס עוד יותר מעבודה עם מיזמי קריפטו, מה שיביא להשפעה מצמררת על התעשייה הזו, אמר הנרי אלדר, ראש מימון מבוזר במנהל הנכסים הדיגיטליים Wave Financial.
"הם היו בנק הקריפטו," אמר אלדר. "בוודאי שלא תראה אף אחד יוצא כבנק קריפטו עד שתהיה יותר בהירות."
-בסיוע אולגה חריף.
(עדכונים עם סחר לפני השוק בפסקה השנייה.)
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-worsening-crypto-losses-feed-031147241.html