סילברגייט מחסל, בנק סיליקון ואלי על כינוס נכסים ומכירת קריפטו

השבוע שעבר היה דובי בעיקר מכיוון שמספר אירועי מאקרו השפיעו לרעה על התעשייה. התפתחויות גדולות, כמו פירוק מרצון של סילברגייט והתרסקות בנק עמק הסיליקון (SVB), שיבשו את התעשייה, והביאו למכירה שדחפה את מחירי הנכסים לשפל של מספר חודשים. בנוסף, מאמצי הרגולציה בארצות הברית היו לרוב שליליים, והחריפו את החששות ואת אי הוודאות.

החיסול מרצון של סילברגייט 

לפני שבועיים, החששות לגבי היציבות של סילברגייט הסלימו לאחר שהבנק דחה את הגשתו השנתית של 10 אלף לרשות ניירות ערך של ארצות הברית (SEC). ההחלטה עוררה דאגות לגבי האפשרות של חדלות פירעון והשפעתה הפוטנציאלית על הקריפטו.

סאגת סילברגייט גלשה לשבוע הקודם, והביאה התפתחויות חדשות. כשהצרות של הבנק נמשכו על רקע הגילויים על ביצועים נמוכים של מניותיו ומשיכות המוניות שלו, חששות לפשיטת רגל עלה נכון לשבוע שעבר.

בעקבות אירועים אלו, נוספים דיווחים צץ על פני השטח המצביע על כך שסילברגייט קפיטל, חברת האם של סילברגייט, נכנסה לדיונים עם הוועדה הפדרלית לביטוח פיקדונות בארה"ב (FDIC) כדי להתוות מסלול דרך המהומה הנוכחית. מקורות אנונימיים חשפו כי הבטחת השקעות משחקנים מכריעים בשוק הייתה אחת האפשרויות הנבדקות.

עם זאת, ב-10 במרץ, Silvergate Capital עשוי הצהרה פומבית המעידה על כוונתה להפסיק את פעילותה ולחסל מרצון את נכסי הבנק לטובתם. בהמשך, מניית סילברגייט נפל 43% במסחר לאחר שעות העבודה.

לאחר האירועים הללו, חילופי קריפטו Binance ו-Coinbase גילה הודיע ​​לקהילה שיש להם אפס חשיפה לסילברגייט. בינתיים, ספֵּקוּלָצִיָה עלו לגבי הזרז האמיתי לנפילת הבנק. מקורבים בתעשייה טוענים שייתכן שיוזמות רגולציה ממשלתיות תרמו.

אי הוודאות הרגולטורית בארה"ב קיימת בשפע

גם האקלים הרגולטורי בתעשיית הקריפטו המקומית בארצות הברית נותר דאגה בקרב מנהיגים. אירועי השבוע שעבר החריפו עוד יותר את החששות הללו למרות הופעתם של דיונים פוטנציאליים חיוביים.

Ethereum (ETH): נייר ערך או סחורה?

התובע הכללי של ניו יורק, לטיטיה ג'יימס, גילה ב-9 במרץ כי הוגשה תביעה נגד KuCoin, בורסת קריפטו, על כך שהציעה השקעות אבטחה לתושבי ניו יורק מבלי לעמוד בדרישות הרישום של המדינה.

לדברי התובע הכללי ג'יימס, נכסים כגון ETH הם למעשה ניירות ערך לצד terraUSD (UST) ו-terra (LUNA). היא חשפה את התוכניות להגביר את מאמצי הרגולציה כדי לפצח את הבורסות המפרות באופן מתמשך את החוקים הפיננסיים ומעמידים משקיעים בסיכון.

עמדתו של התובע הכללי ג'יימס בשאלה האם יש לסווג את ה-ETH כנייר ערך או כסחורה עשויה ליצור תקדים שבו סוכנויות פיננסיות אמריקאיות עשויות להשתמש כדי לנקוט בפעולה נגד בורסות קריפטוגרפיות מקומיות שמפרטות את המטבע. 

גארי גנסלר, יו"ר ה-SEC, הציע במספר הזדמנויות שנכסים המשתמשים במנגנון הקונצנזוס של הוכחת הימור הם ניירות ערך. עם זאת, הוא לא תייג במפורש את ETH ככזה. בהצהרה שפרסמה לאחרונה, הוא רמז שיש להתייחס לכל נכס קריפטו, למעט ביטקוין (BTC), כאל נייר ערך, נקודת מבט שרוב המקסימליסטים של הביטקוין תומכים בה.

עם זאת, במהלך שימוע בסנאט ב-8 במרץ, רוסטין בהנם, יו"ר הוועדה למסחר בחוזים עתידיים בסחורות (CFTC), חזרתי עמדתו לפיה ETH וכל ה-stablecoins הם סחורות ולא ניירות ערך. ככזה, בהנם מאמין שהנכסים הללו נמצאים בסמכותה של הסוכנות שלו.

עניינים רגולטוריים אחרים 

סצנת הרגולציה האמריקאית בירכה גם על התפתחויות חדשות אחרות בשבוע שעבר. לפי יום שלישי שעבר דיווחים, קובעי המדיניות במדינה, בראשות פטריק מק'הנרי, יו"ר ועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים, והנציג ריצ'י טורס, מבקשים להכניס מחדש חקיקה להבהרת הדיווח. 

בריאן ארמסטרונג, מנכ"ל Coinbase, ביטא אישורו להצעת החוק שהציגו מק'הנרי וטורס ושיבח את הנציגים על עבודתם בקידום השקיפות הרגולטורית. הוא מאמין שהחקיקה תהיה מכרעת בשמירה על מעמדה של ארצות הברית כמרכז של חדשנות מטבעות קריפטוגרפיים, במיוחד לנוכח צעדי חקיקה שליליים המאיימים על הישרדות התעשייה.

בינתיים, קריסטי נועם, מושלת דרום דקוטה, הטיל וטו בית חוק 1193, המבקש להחריג ביטקוין ונכסי קריפטו אחרים מההגדרה של כסף. נועם ציטט פרצה פוטנציאלית בהצעת החוק שיכולה לאפשר לממשלה לשלול מטבעות קריפטוגרפיים ולמצב את ה-CBDC כנכס הדיגיטלי היחיד בר-קיימא. 

גם ממשל ביידן הציג רעיון להטיל מס של 30% על כורי קריפטו בארץ. ההצעה, המעוגנת בתקציב שנת הכספים 2024 של ממשל ביידן, תחייב מכורי מטבעות קריפטוגרפיים לשלם מס של 30% על השימוש בחשמל. הרעיון קיבל תגובה רחבה בקהילת הקריפטו.

ההתפרקות וההדבקה של בנק עמק הסיליקון

בנק עמק הסיליקון (SVB), אחד הבנקים הגדולים באמריקה לפי נכסים, נפל בשבוע שעבר, מה שגרם למתיחות בשווקים שהשפיעו על חברות הקריפטו בחשיפה למלווה.

הירידה המהירה של הבנק התרחשה על פני תקופה קצרה של יומיים, ביוזמת החשיפה שבכוונתו לגייס 2.25 מיליארד דולר ממשקיעים כדי לטפל בחסר משמעותי במאזניו. הודעה זו גרמה ללקוחות סטארט-אפים למשוך את נכסיהם כאמצעי זהירות מפני חשיפה פוטנציאלית לבנק במקרה של קריסה.

הריצה הבנקאית הביאה למצוקת נזילות. בנק עמק הסיליקון חשף כי מכר איגרות חוב בהפסד משמעותי של 1.8 מיליארד דולר עקב העלאות הריבית החוזרות ונשנות שיישם הפדרל ריזרב. הלקוחות של SVB הם בעיקר חברות טכנולוגיה מגובות הון סיכון ואנשי מקצוע בתעשיית הטכנולוגיה. 

ההשלכות של האירועים הללו פגעו בשוק המניות, כשגלי הלם מורגשים גם בתעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים. הרגולטורים בקליפורניה נאלצו לעשות זאת נסגר הבנק ב-10 במרץ, קבע את תאגיד ביטוח הפיקדונות הפדרלי (FDIC) ככונס הנכסים לטפל בסילוק נכסי הבנק.

החשיפה של Circle ו-BlockFi ל-SVB

ביום שלאחר קריסת ה-SVB, Circle, המנפיקה של USDC stablecoin, ייחשף שהם נחשפו לבנק הנצור. לפי ציוץ ב-11 במרץ, Circle חשפה ש-3.3 מיליארד דולר מהעתודה של 40 מיליארד דולר הוחזקו בבנק עמק הסיליקון וכעת אינו נגיש.

פאניקה חלפה בסצנת הקריפטו, כשכמה מבעלי USDC נלחצו להמיר את אסימוני ה-USDC שלהם למטבעות יציבים אחרים. עם זאת, שתיים מבורסות הקריפטו הגדולות ביותר, Binance ו-Coinbase, השעו את ההמרה של USDC. Binance השעתה את ההמרה האוטומטית של USDC ל-BUSD, בעוד ש-Coinbase הודיעה שתשהה זמנית את ההמרה של USDC ל-USD. על פי הדיווחים, רובין תלוי הפקדה ומשיכה של USDC.

ככל שהאירועים הללו התפתחו, הערך של USDC מנותק מהדולר, צונח עד ל-0.87 דולר בשבת בבוקר. הנכס עשה מאז קאמבק, וצבר ב-4.42% ב-24 השעות האחרונות. למרות זאת, הוא עדיין לא הגיע לשוויון עם הדולר, נסחר כעת ב-0.95 דולר בזמן הדיווח.

בינתיים, מלווה קריפטו פושט רגל BlockFi ייחשף בהגשת פשיטת רגל ביום שישי האחרון שיש לה חשיפה של 227 מיליון דולר לבנק עמק הסיליקון. המסמכים חשפו כי החשיפה של BlockFi אינה מבוטחת גם על ידי ה-FDIC ואינה מכוסה על ידי אף סוכנות פיננסית אחרת.

מרחץ דמים ברחבי השוק

כאשר הכאוס שנבע מסילברגייט ובנק סיליקון ואלי זרעו הרס, שוק מטבעות הקריפטו הרחב יותר רשם ירידות מסיביות עבור שווי השוק הקריפטו הכולל מתחת לרף 1t $ לראשונה מאז ינואר.

המצב הוסיף ללחץ מכירה ניכר מצד כורי BTC שהחלו חיסול אחזקותיהם. לפי דיווח של CryptoQuant ב-9 במרץ, עתודות כורי הביטקוין הגיעו לרמות הנמוכות ביותר מאז אוקטובר 2022. זה הוסיף לתנאי השוק המאתגרים ממילא, והחריף את ההשפעה על שוק מטבעות הקריפטו.

כתוצאה מכך, ביטקוין ירד מתחת ל-20,000 דולר ב-10 במרץ, המסמל את הפעם הראשונה שהנכס נסחר מתחת ל-20,000 דולר מאז אמצע ינואר. גם נכסים אחרים חוו ירידות דומות, וירדו לשפל שנראה לאחרונה בינואר. למרות המאבק לכבוש מחדש את אזור ה-20,000 דולר, הביטקוין בסופו של דבר סגר את השבוע עם ירידה של 8.4%. יתרה מכך, האתריום סיים את השבוע עם ירידה של 6%.

עקוב אחרינו בחדשות Google