(בלומברג) - משיכות שהושעו בברוקראז' מטבעות קריפטוגרפיים ג'נסיס על רקע ההתמוטטות המתרחבת של שוק הקריפטו, הטילו זרקור לא רצוי על בארי זילברט, האיש שעומד בראש האימפריה של קבוצת המטבעות הדיגיטליים.
הנקרא ביותר מבלומברג
זילברט, שממעטת לעשות ראיונות לעיתונות או מדבר בהמון כנסים בתעשייה, הקים את קונצרן הקריפטו DCG מבוסס סטמפורד, קונטיקט ב-2015, על פי פרופיל הלינקדאין של בן ה-46. בשנה שעברה, הערכת השווי של DCG הגיעה ל-10 מיליארד דולר, לאחר שהיא מכרה מניות של 700 מיליון דולר במכירה פרטית בהובלת חברת SoftBank Group Corp. ל-DCG היו 66 עובדים בתחילת נובמבר ומחזיקה ביותר מ-200 חברות בתיק שלה.
טווח ההגעה של DCG הוא עצום: בנוסף למלווה המסורבל Genesis, היא גם שולטת במנהל הנכסים הדיגיטליים Grayscale Investments, שמציעה את קרן הקריפטו הגדולה בעולם. DCG היא גם האב של ספקית שירותי כריית הקריפטו Foundry Digital, פרסום החדשות Coindesk והבורסה Luno, בין היתר. DCG דחתה בקשה לראיון עם זילברט.
בתוך מרחב הקריפטו, העוצמה של DCG ידועה. תיק ההשקעות של החברה הפרטית כלל לאורך השנים הכל, החל מבורסות כמו Coinbase ליצרנית החומרה Ledger ועד לבנק ממוקד קריפטו Silvergate.
"הם עניין די גדול בקריפטו", אמר וילפרד דיי, מנכ"ל Securitize Capital, חברת ניהול נכסים דיגיטליים. "טביעות הרגל שלהם נמצאות בכל מקום."
עם הפסקת הפדיונות של ג'נסיס, מצב בריאותו של DCG מוטל בספק, ספירלה בעקבות ההתפוצצות המזעזעת של בורסת הקריפטו FTX המבוססת על בהאמה ושל המנכ"ל לשעבר שלה, סם בנמן-פריד. ג'נסיס היה היהלום שבכתר ממלכתו של זילברט, לאחר שהתבסס כאחד הברוקרים הגדולים והידועים ביותר, ואיפשר לקרנות ולעושי שוק ללוות דולרים או מטבעות דיגיטליים כדי להגביר את העסקאות שלהם.
"יש כאן הרבה לקחים", אמר קמפבל הארווי, פרופסור למימון באוניברסיטת דיוק. "בעתיד, רמת בדיקת הנאותות ככל הנראה תעלה. זה כבר לא מקובל לקבל חשיפה משמעותית לגופים אטומים בחו"ל - לא משנה עד כמה המייסדים שלהם פופולריים".
זילברט קנה לראשונה ביטקוין ב-2012, כשהתעשייה הייתה בראשית דרכה. בין העובדים הראשונים של החברה היו מייקל מורו, שעזב את תפקיד המנכ"ל בג'נסיס באוגוסט, וכן ריאן סלקיס, מייסד שותף של החוקר מסארי, ומלטם דמירורס, מנהל האסטרטגיה הראשי של חברת ההשקעות המתחרה בנכסים דיגיטליים CoinShares.
גווני אפור נפגעו יחסית מהמהפך האחרון - החברה מיהרה לומר ביום רביעי שהמוצרים שלה מתפקדים כרגיל. ובכל זאת, מנהל הנכסים מתמודד עם מערכת הבעיות שלו. ה-Grayscale Bitcoin Trust (טיקר GBTC) $10.7 מיליארד דולר נסחר בהנחה שיא לביטקוין שהיא מחזיקה בה, בהתחשב בכך שמבנה הנאמנות לא מאפשר לה לפדות מניות. גרייסקייל תבע את הרשות לניירות ערך בארה"ב ביוני לאחר שהרגולטור דחה את בקשת החברה להמיר GBTC לקרן הנסחרת בבורסה.
אבל אפילו עם הנחת השיא, GBTC נתפסת כפרה מזומן עבור גווני אפור - ובהרחבה, עבור DCG. הנאמנות גובה מבעלי המניות עמלה שנתית של 2%. המשמעות היא שלמרות ש-GBTC השילה שווי של מיליארדי דולרים מאז שסך הנכסים הגיעו לשיא של יותר מ-40 מיליארד דולר בנובמבר האחרון, גרייסקייל עדיין יגבה יותר מ-200 מיליון דולר בעמלות מהנאמנות בשנה ברמות הנכסים הנוכחיות, לפי חישובים של בלומברג. .
המהלך של ג'נסיס ביום רביעי משפיע רק על עסקי ההלוואות שלה, על פי המנכ"ל הזמני דראר איסלים, שאמר כי עסקי המסחר והנגזרים של החברה והמסחר בנגזרים "נשארים פעילים במלואם". עם זאת, ההחלטה לעצור את המשיכות מגיעה לאחר תקופה כואבת עבור התיווך.
סדקים החלו לצוץ לאחר שג'נסיס נקלעה לפשיטת רגל של קרן הגידור Three Arrows Capital. ג'נסיס היה הנושה הגדול ביותר שנלכד באותה קריסה לאחר שהקרן לא הצליחה לעמוד בקריאות המרווח. DCG נטלה על עצמה כמה התחייבויות והגישה תביעה של 1.2 מיליארד דולר נגד Three Arrows, שנמצאת בפירוק. ג'נסיס אמרה באוקטובר - לפני התפוצצות ה-FTX - שההלוואות צנחו ב-80% ברבעון השלישי.
"ג'נסיס גלובל קפיטל, עסקי ההלוואות של ג'נסיס, קיבלה את ההחלטה הקשה להשהות זמנית את הפדיונות והלוואות חדשות. החלטה זו התקבלה בתגובה לנקע הקיצוני בשוק ואובדן האמון בתעשייה שנגרמו כתוצאה מהתפרצות ה-FTX", אמרה דוברת החברה אמנדה קאווי. "זה משפיע על עסקי ההלוואות בג'נסיס ואינו משפיע על עסקי המסחר או המשמורת של ג'נסיס. חשוב לציין, אין לזה השפעה על הפעילות העסקית של DCG ושאר חברות הבת שלנו בבעלות מלאה".
בתוך המהומה האחרונה, DCG עירבה מחדש את ה-C-suite שלה. מארק מרפי קודם לנשיא מתפקיד סמנכ"ל התפעול כחלק מארגון מחדש שגרם לכ-10 עובדים לצאת מהחברה. בינתיים, קומץ מאנשי דסק המסחר של ג'נסיס עזבו גם הם, כמו גם ראש תובנות השוק שלה ומנהל הסיכונים הראשי שלה.
זילברט הקים את DCG לאחר שמכר את SecondMarket, שוק נכסים פרטיים שנרכש על ידי נאסד"ק ב-2015. בשנה שעברה הוא אמר לוול סטריט ג'ורנל שהוא רואה ב-Standard Oil השראה לחברת הנכסים הדיגיטליים שלו. לפני ה-SecondMarket, סילברט עבד גם בהוליהן לוקי, לאחר שסיים את לימודיו באוניברסיטת אמורי, כך עולה מפרופיל הלינקדאין שלו.
-בסיוע מויאו שן, אולגה חריף ואנה איררה.
(עדכונים עם הקשר על ערבוב עובדים וצוות מוקדם בפסקאות 8 ו-14).
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2022 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/inside-once-10-billion-crypto-230624166.html