מחקרים מראים נפח חילופי קריפטו מזויף לא מפוקח

מאמר שכותרתו "מסחר קריפטו ווש," שפורסם על ידי הלשכה הלאומית למחקר כלכלי, הידוע גם בשם NBER מראה שכמעט 70% מהעסקאות בפלטפורמות חליפין קריפטו לא מפוקחות מורכבות מעסקאות שטיפה. במילים אחרות, העסקאות הללו מזויפות.

"מסחר כביסה" מוגדר כמסחר שעושים משקיעים באמצעות מכירה וקנייה מתמדת של אותו נכס פיננסי כדי לעוות את מחירו ונפחו בשוק. בסופו של דבר זה מפחית את המוטיבציה של משקיעים מהשתתפות בשוק הפיננסי. ידוע גם כי סחר בשטיפה שובר את אמון הסוחר.

פעילות מלאכותית מעכבת את מחיר הנכסים הפיננסיים ומשמשת לעתים קרובות כדי לתמרן את המראה של פעילות השוק. קשה לזהות עסקאות כביסה.

NBER הצליחה לזהות את העסקאות באמצעות דפוסים סטטיסטיים והתנהגותיים. בסך הכל נותחו 29 פלטפורמות חילופי קריפטו לא מוסדרות. אלה נבחרו על סמך דירוגם על ידי אתר צד שלישי, נציגים ותאימות API. המחקר התמקד בעיקר בפלטפורמות חליפין שעסקו רבות ב-BTC, LTC, ETH ו-XRP.

פלטפורמות לא מוסדרות חולקו לשתי קטגוריות. בקטגוריה הראשונה היו פלטפורמות חליפין שדורגו ב-700 המובילות במדור הפיננסים/השקעות של SimilarWeb.com, ובקטגוריה השנייה היו פלטפורמות חליפין שדורגו מחוץ ל-960 המובילים.

מסקנת המחקר היא שמסחר בשטיפה נפוץ בפלטפורמות חליפין קריפטו לא מוסדרות, אך לא בפלטפורמות חליפין קריפטו מוסדרות.

חילופי כיתה א' נכשלו ביותר מ-20% מהמבחנים, בעוד שחילופי קטגוריה שנייה נכשלו ביותר מ-60% מהמבחנים. לפי מחקר, היקף המסחר בשטיפה בפלטפורמות בורסה לא מפוקחות מתקרב ל-77.5%, עם חציון של 79.1%.

עסקאות שטיפה ב-12 בורסות Tier-2 צפויות להוות יותר מ-80% מנפח המסחר הכולל ואף יותר מ-70% לאחר שהחשבון על ההטרוגניות הניתנת לצפייה.

BTC עולה ב-0.66% בזמן כתיבת שורות אלו והגיע לערך של $16,722.10. ETH ראתה עלייה של 1.45% והגיעה ל-$1,217.28 בזמן ניסוח מאמר זה. סקירה א רשימת חילופי מטבעות לבחור פלטפורמה למסחר קריפטו. בעקבות המאמר, מומלץ לעיין במשוב לכל פלטפורמה. להיות חלק מקהילת הקריפטו היא דרך נוספת להתעדכן בהתפתחויות כמו אלה.

בחירת פלטפורמת החלפת קריפטו יכולה להיות משימה מגושמת; עם זאת, ניתן להקל על כך על ידי בדיקה אם הפלטפורמה מוסדרת או לא. על פי מאמר המחקר, עסקאות שטיפה נפוצות יותר בפלטפורמות לא מוסדרות, בעוד שפלטפורמות מוסדרות בטוחות יותר.

משקיעים יכולים לבנות תיקי נכסי קריפטו מתוך ביטחון שכל העסקאות הן אמיתיות ולא תוצאה של מניפולציה בשוק. הממצא כי כשלושה רבעים מעסקאות הקריפטו הן הונאה חל רק על פלטפורמות לא מוסדרות, מה שמצביע על כך שפלטפורמות מוסדרות הן הימור בטוח.