אדם עושה קניות בסופרמרקט תוך כדי תקציב.
גטי
האינפלציה נותרה הגורם המדאיג ביותר בקרב כלכלנים ובקרב משפחות - ובכל זאת גידורי אינפלציה נחשבים הם פשוט לא מה שהיו פעם. כדי לנצח עלייה של 8.3%+ במדד המחירים לצרכן, משקיע יחפש תשואה של 9% לפחות. למרבה הצער, אף אחת מההמלצות הישנות והקלאסיות לא מגיעה לשם.
על פי הלשכה האמריקאית לסטטיסטיקה של העבודה, השינוי באחוזים של 12 חודשים של מדד המחירים לצרכן "כל הפריטים" בספטמבר 2022 הגיע ל-8.3%. זאת, למרות שמחירי הדלק במשאבה יורדים. אילו מגידורי האינפלציה יאפשרו למשקיעים להקדים את המשחק?
נתחיל עם מניות. הנה טבלת המחירים היומית של S&P 500:
תרשים המחירים היומי של Standard & Poor's 500, 9 15 22.
stockcharts.com
המדד התחיל שם את השנה למעלה ב-4800, ואחרי שירד ל-3650 ביוני, נסחר כעת ל-3946. זוהי ירידה של 17.8% ב-8 וחצי חודשים. מדד S&P 1 אינו עורך רשימות גידור אינפלציה עד כה השנה.
מה לגבי מדדי שוק מניות אחרים? להלן גרף המחירים היומי של נאסד"ק
תרשים מחירים יומי של NASDAQ-100, 9 15 22.
stockcharts.com
זה התחיל את השנה ב-16500 והמחיר הוא עכשיו 12134, אז זה נמוך ב-26%. המדד, שעוקב אחריו באופן נרחב מכיוון שהוא עוקב אחר כל כך הרבה ממניות הטכנולוגיה המפורסמות ביותר, בהחלט לא עומד בקצב האינפלציה.
מה לגבי איגרות חוב מכיוון שמניות לא עובדות? הנה גרף המחירים היומי של תעודת הסל iShares 20+ Year Treasury Bond ETF:
טבלת מחירים יומית של iShares 20+ שנה לתעודות סל, 9 15 22.
stockcharts.com
תעודת סל האג"ח החלה את 2022 ב-142 וכעת נסחרת ב-108. זהו הפסד של 24% עד כה. תארו לעצמכם את הכאב המורגש כעת על ידי אותם משקיעים המחזיקים בתיק הקלאסי של 60% מניות/40% אג"ח - המוצע לעתים קרובות על ידי תואר שני במנהל עסקים שעובדים עבור חברות השקעות נחשבות.
מטבעות קריפטו הוצעו כגידור אינפלציה, לפני חודשים וחודשים. זהו טבלת המחיר היומית של הביטקוין:
תרשים מחירים יומי של ביטקוין, 9 15 22.
stockcharts.com
זה לא ממש מופיע בתרשים הזה אבל הביטקוין התחיל את השנה ב-42500 והמחיר הנוכחי הוא 20026. זו ירידה של 52%. ברגע שהוא שווק כגידור אינפלציה, זה לא עומד בשיווק הזה.
גידור האינפלציה מהאסכולה הישנה היא מתכת יקרה צהובה. הנה גרף המחירים היומי של מניות SPDR Gold:
תרשים מחיר יומי של מניות SPDR Gold, 9 15 22.
stockcharts.com
אם רכשת בתחילת השנה, המחיר שלך היה 168. לאחר פיצוץ של מרץ עד מעל 192, המניות כעת עולות על 156. זה הפסד של 7%, טוב יותר מהמניות, האג"ח והביטקוין, אבל עדיין הפסד עד כה לשנת 2022.
זו הייתה שנה קשה עבור אותם משקיעים שרוצים להצליח יותר משיעור האינפלציה. האם העלאות הריבית הקרובות של הפד ישפרו את המצב? לא נדע עוד חודשים.
לא ייעוץ השקעות. למטרות חינוכיות בלבד.
מקור: https://www.forbes.com/sites/johnnavin/2022/09/15/inflation-hedge-not-stocks-not-bonds-not-crypto-not-precious-metals/